توفر شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر، والمعروفة أيضا بشهادات الإيداع المرتبطة بالأسهم، الفرصة لتوليد عوائد استثمارية مماثلة لتلك التي توفرها مؤشرات السوق الرئيسية المعروفة، مثل (ستاندرد آند بورز 500) مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) أو ناسداك، مع سلامة وأمن الحماية الرئيسية التي توفرها شهادات الإيداع التقليدية (سد). وكان بنك تشيس مانهاتن أول شركة تقدم شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر، والتي ظهرت لأول مرة في عام 1987 وسرعان ما أتاحها العديد من مقدمي الاستثمار الآخرين. في هذه المقالة، سنشرح فوائد هذه الاستثمارات ولماذا قد ترغب في النظر فيها لمحفظتك.

- <>

الاستئناف
شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر لها نداء قوي للمستثمرين الذين يرغبون في كسب سوق الأسهم مثل العائد على استثماراتهم ولكن لا يريدون لخطر فقدان أصل المرتبطة الاستثمار في سوق الأسهم. ولتلبية هذه الحاجة، تربط شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر العائدات التي سيكسبها المستثمرون للعائدات التي يتولدها أحد المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الرئيسية. يعرض البعض تطابق 100٪ من العائد الناتج عن فهرس معين. بينما يتطابق البعض الآخر مع نسبة معينة، مثل 90٪. إذا انخفض المؤشر، بعض الشهادات المرتبطة بالمؤشر تقدم عائد استثمار مضمون كحد أدنى، في حين أن البعض الآخر يضمن فقط عودة الاستثمار الأصلي. في الولايات المتحدة، تضمن المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع مبلغا يصل إلى 100 ألف دولار (لمزيد من المعلومات، اقرأ هل ودائع بنكك مؤمنة؟ )

اعتبارات
ضمان عدم فقدان الأصل عند الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، هناك عوامل أخرى ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار قبل الاستثمار. فعلى سبيل المثال، غالبا ما يكون الوصول إلى رأس المال والأرباح محدودا. وتختلف شروط الاستثمار المحددة من جانب مقدم الخدمة، حيث يصدر بعض مقدمي الخدمات شهادات لمدة ثلاث سنوات أو خمس سنوات أو فترة زمنية محددة أخرى. لا تسمح بعض الشهادات بالوصول إلى أن تصل الشهادة إلى مرحلة الاستحقاق. وتوفر أخرى نافذة، مثل مرة واحدة في السنة، عندما يمكن سحب الأصول خالية من العقوبة. إذا كان الوصول إلى المال مطلوب في أي وقت آخر، يجوز فرض عقوبة.

أيضا، إذا انخفض المؤشر المختار في القيمة، قد يكون العائد على الاستثمار منخفضا إلى الصفر. وهذا يثير مسألة تكلفة الفرصة البديلة، لأن الأموال قد تكون قد حققت عائدات إيجابية لو استثمرت في أماكن أخرى.

الآثار الضريبية هي بند آخر ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار، حيث أن الأرباح الناتجة عن شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر تخضع للضريبة في السنة التي يتم إنشاؤها. ولتأخير الالتزام الضريبي، يمكن شراء الشهادة في حساب مؤجل ضريبي، مثل حساب التقاعد الفردي (إيرا).

استراتيجيات يمكن استخدام شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر بطرق متنوعة. يمكن أن توفر تخزين آمن مقابل المال الذي لا تتوقع أن تحتاج لعدة سنوات. ويمكن أيضا أن تستخدم كنهاية أكثر تحفظا لاستراتيجية تخصيص الأصول لحافظة أكبر. (لمعرفة المزيد عن كيفية اختيار المزيج الصحيح من الأوراق المالية هو المفتاح لتقليل المخاطر مع زيادة العائد إلى أقصى حد ممكن، اقرأ تحقيق أفضل توزيع للأصول و استراتيجيات تخصيص الأصول )

يمكن استخدام الشهادات المرتبطة أيضا كجزء من استراتيجية ثابتة الدخل ذات سلم ثابت. غالبا ما يأخذ الاستثمار في الدخل الثابت المقعد الخلفي في أفكارنا لسوق الأسهم سريع الخطى، مع العمل اليومي وعود عوائد متفوقة، ولكن إذا كنت مستقلا مستثمرا، أو تقترب من التقاعد، والاستثمار ذات الدخل الثابت يمكن أن تصبح الأساسي الخاص بك التركيز. في هذه المرحلة، يصبح الحفاظ على رأس المال مع تيار مضمون للدخل الهدف الأهم. استخدام الأوراق المالية المرتبطة بالمؤشر لديه القدرة على تعزيز عائدات محفظة سلم. اقرأ قبل الشراء شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر متاحة من مجموعة متنوعة من مقدمي الخدمات، على الرغم من أن إلا أنها لا توصف في كثير من الأحيان من قبل السماسرة لأنها ليست مولد الدخل الرئيسي من حيث عمولات المبيعات أو رسوم لبيعها. لأنها تأتي في مجموعة من المصطلحات مع الأحكام الأساسية متفاوتة على نطاق واسع، والتسوق الدقيق تساعدك على تحديد الطرح الدقيق الذي يحقق أفضل أهدافك الشخصية الاستثمار.

الخط السفلي
في كل حالة، تكون شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر هي الأنسب للمستثمرين الذين لا يحتاجون إلى الوصول الفوري إلى أموالهم. قبل الاستثمار، من المهم التأكد من أنك تفهم جميع البنود والشروط، ولا سيما تلك المتعلقة بالمؤشر الذي سيتبعه الاستثمار، والنسبة المئوية لعائد الفهرس الذي سيتحقق لحسابك، والمبلغ الذي ستحصل عليه وكسب إذا انخفض المؤشر الأساسي في القيمة، وإمكانية الوصول إلى مديرك وعقوبة السحب المبكر. إن الاهتمام بهذه التفاصيل قبل الاستثمار سيقطع شوطا طويلا نحو التأكد من أنك راض عن استثمارك غدا.