الناس لديهم العديد من الأنماط والأذواق المختلفة عندما يتعلق الأمر بالمال، ولكن جعل أموالك تنمو يعتبر عادة الهدف الاستثماري الأساسي. وتختلف أفضل طريقة لتحقيق هذا الهدف وفقا لعوامل مثل تحمل المخاطر لدى المستثمر والأفق الزمني. ولكن هناك بعض المبادئ والتقنيات التي تنطبق على العديد من أنواع مختلفة من المستثمرين واستراتيجيات النمو.

ما هو الاستثمار في النمو؟ على الرغم من أنه يمكنك أن تنمو أموالك من خلال تلقي أي نوع من العائد على رأس المال الخاص بك، مثل مدفوعات الفائدة من القرص المضغوط أو السندات، تعريف أكثر تحديدا للنمو الاستثمار هو السعي وراء زيادة الثروة من خلال طويلة أو قصيرة الأجل زيادة رأس المال. ويعتبر الاستثمار في النمو عادة الجزء "المسيء" من محفظة الاستثمار، مع تخصيص الجزء "الدفاعي" لتوليد الدخل أو تخفيض الضرائب أو الحفاظ على رأس المال. عندما يتعلق الأمر بالمخزونات، يعني "النمو" أن لدى الشركة إمكانيات كبيرة لزيادة رأس المال، في مقابل الاستثمار في القيمة، حيث يشعر المحللون بأن سعر سهم الشركة يتداول تحت حيث يجب أن يكون لأسباب مؤقتة من المرجح أن التغيير في المستقبل المنظور. ويصنف مورنينغستار جميع الأسهم والأوراق المالية صناديق الاستثمار كما نمو، قيمة أو المخلوطة (النمو + قيمة) الاستثمارات.

أنواع نمو الاستثمارات وقد أظهرت بعض الفئات الرئيسية من الأصول تاريخيا أكبر إمكانيات النمو. كل ذلك ينطوي على الإنصاف في شكل ما، وعادة ما تأتي مع مستوى أعلى من المخاطر. وتشمل أنواع استثمارات النمو ما يلي:

رأس المال الصغير الأسهم يعتمد حجم الشركة على القيمة السوقية أو القيمة الصافية. ولا يوجد تعريف عالمي دقيق لما يعتبر "غطاءا صغيرا" مقارنة بالرأس الجزئي أو المتوسط ​​أو الكبير، ولكن معظم المحللين يصنفون أي شركة ذات رأس مال يتراوح بين 300 مليون و 2 مليار دولار كشركة صغيرة. الشركات في هذه الفئة غالبا ما تزال في مرحلتها الأولية من النمو ومخزونها لديها القدرة على تقدير كبير في الأسعار. وقد سجلت الأسهم الصغيرة تاريخيا عوائد أعلى من أبناء عمومتها، ولكنها أيضا أكثر تقلبا بدرجة كبيرة وتحمل درجة أعلى من المخاطر. كما تفوقت الأسهم الصغيرة في كثير من الأحيان على الأسهم الكبيرة خلال فترات الانتعاش من الركود.

-

التكنولوجيا وأرصدة الرعاية الصحية الشركات التي تقوم بتطوير تقنيات جديدة أو تقدم ابتكارات في مجال الرعاية الصحية يمكن أن تكون خيارات ممتازة للمستثمرين الذين يبحثون عن اللعب المنزلي في محافظهم. مخزون الشركات التي تطور منتجات شعبية أو ثورية يمكن أن يرتفع أضعافا مضاعفة في السعر في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.على سبيل المثال، كان سعر شركة فايزر أقل بقليل من 5 $ للسهم في عام 1994 قبل الافراج عن الفياجرا. هذا الدواء الرائع أخذ سعر سهم الشركة إلى أكثر من 30 دولارا للسهم على مدى السنوات الخمس المقبلة، وذلك بفضل موافقة إدارة الأغذية والعقاقير من المخدرات في عام 1998.

الاستثمارات المضاربة
يبحث الإثارة والمضاربون إلى أدوات النمو عالية المخاطر مثل وعقود العقود الآجلة والخيارات، والعملات الأجنبية، والعقارات المضاربة مثل الأراضي غير المطورة. وهناك أيضا شراكات في مجال حفر النفط والغاز وأسهم خاصة للمستثمرين العدائيين في فئات الدخل المرتفع. ويمكن لأولئك الذين يختارون الخيارات الصحيحة في هذا المجال أن يشهدوا عائد على رأس المال عدة مرات لاستثمارهم الأولي، ولكنهم قد يفقدون في كثير من الأحيان كل المائة من مدرائهم.

المفاهيم الأساسية للنمو الاستثمار هناك العديد من العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تقييم نمو الاستثمار. إن معدل النمو، ومقدار ونوع المخاطر والعناصر الأخرى للاستثمار تلعب دورا جوهريا في مقدار المال الذي يسير فيه المستثمرون. وفيما يتعلق بالأسهم، فإن بعض البيانات التي يفحصها المستثمرون والمحللون في النمو تشمل ما يلي:

العائد على حقوق المساهمين
العائد على حقوق الملكية هو تعبير رياضي عن مدى كفاءة الشركة في تحقيق الربح. يتم احتسابه كمعدل يشير إلى صافي دخل الشركة) والذي يعني في هذه الحالة الدخل المتبقي بعد دفع المساهمين المفضلين ولكن قبل دفع أرباح األسهم العادية (مقسوما على إجمالي حقوق المساهمين. على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة واحدة حقوق المساهمين الإجمالية 100 مليون دولار في حين أن شركة أخرى لديها حقوق المساهمين من 300 مليون $ وكلا الشركتين لديها صافي الدخل للسنة من 75 مليون $، ثم الشركة مع حقوق المساهمين الأصغر هو توفير عائد أكبر على حقوق المساهمين لأنها تحقق نفس صافي الدخل مع انخفاض حقوق الملكية.

زيادة العائد على السهم على الرغم من وجود عدة أنواع من إبس ومقدار المال المكتسب على أساس كل سهم لا يروي القصة الكاملة حول كيفية تشغيل الشركة، التي قد تتزايد أرباحها للسهم مع مرور الوقت على الأرجح تفعل شيئا مناسبا. غالبا ما يبحث المستثمرون عن الشركات التي لديها زيادة في ربحية السهم، ولكن يجب إجراء المزيد من البحوث للتأكد من أن أرقام إبس هي نتيجة لتدفقات نقدية حقيقية من التعاملات التجارية المشروعة.

الأرباح المتوقعة
العديد من التجار اليوم والمستثمرين على المدى القصير تولي اهتماما وثيقا لإعلانات الأرباح المتوقعة لأنها يمكن أن يكون لها آثار فورية ومستقبلية على سعر سهم الشركة. في الواقع، العديد من المستثمرين جعل المال الأرباح أرباح التداول. على سبيل المثال، عندما تأتي أرباح الشركة المتوقعة أعلى من المتوقع، ثم سعر السهم سوف ترتفع بسرعة ثم الاتجاه إلى الوراء في الأيام التالية. ولكن تقارير الأرباح المتوقعة المتوقعة ستساعد السهم على الارتفاع مع مرور الوقت.

الخلاصة إن النمو في النمو هو موضوع معقد غالبا ما يقترن بشكل وثيق بمواضيع أخرى مثل التحليل الأساسي والتحليل الفني وأبحاث السوق.هناك العديد من استراتيجيات النمو التي يستخدمها المستثمرون الأفراد والمؤسسات، وقائمة كاملة منها هي أبعد من نطاق هذه المادة. لمزيد من المعلومات حول استراتيجيات النمو لاستثماراتك، استشر الوسيط الخاص بك أو المستشار المالي.