وقد كتب الكثير عن السحب الذي يمكن أن تتحمله النفقات الاستثمارية المرتفعة على عائد المستثمر على استثماراتها. وتظهر نشرة مستثمر من لجنة الأوراق المالية والبورصة الأثر المحتمل:

• على مدى فترة 20 عاما، سيبلغ رسم 1٪ أو زيادة في المصروفات على استثمار أولي قدره 100.000 دولار أمريكي 28 ألف دولار من العائدات المفقودة.
• كان الاستثمار الذي يبلغ 28 ألف دولار خلال تلك الفترة الزمنية قد أضاف 12 ألف دولار أخرى إلى إجمالي عائد المستثمر.
• افترضت هذه الدراسة متوسط ​​العائد بنسبة 4٪.

- 1>>

رسوم ومصاريف الاستثمار هي عامل مهم للمستثمرين للسيطرة والمستشارين الماليين الذين يضعون مصالح زبائنهم أولا يمكن أن تساعد العملاء في هذا المجال. ما تحصل عليه عند الدفع مقابل خدمات الاستثمار .

شعبية مؤشر صناديق

مؤشر الطليعة 500 الأدميرال أسهم (فياكس) هو صندوق مشترك يتتبع S & P 500 مؤشر ولها نسبة حساب منخفضة من 0. 05٪. واعتبارا من 30 أکتوبر 2015، قام الصندوق بأداء 80٪ من الصنادیق الاستثماریة الأخرى في مجموعة الأقران المختلطة الکبیرة. كما أن العديد من صناديق الاستثمار الأخرى والصناديق المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة (إتفس) في مجموعة متنوعة من فئات الأصول لها مصروفات منخفضة بنفس القدر وقد تفوقت على نسبة عالية من أقرانها من فئة الاستثمار. أنا لست ضد صندوق تدار بشكل جيد، وإدارة منخفضة التكلفة تدار بشكل جيد، ولكن في تجربتي ليست هناك الكثير التي تستحق زيادة النفقات. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيفية عمل أتف .)

AD:

مصروفات أخرى

فيما يلي بعض المصاريف الأخرى التي تقلل من عوائد المستثمرين.

أحمال المبيعات الأمامية . هذا هو دفعة مقدما لمستشار مالي أو مندوب مسجل. إن أحمال المبيعات الأمامية تقلل من حجم الاستثمار الأولي للمستثمر الذي يذهب فعلا للعمل من أجلهم. على سبيل المثال، إذا اقترح مندوب الاستثمار في صندوق استثمار مشترك مثل الصندوق الأمريكي للنمو الاقتصادي الأوروبي (إيبغس) لكل 10 آلاف دولار يريد المستثمر استثمارها، سيتم خصم 575 دولار أو 5٪ من رصيده الاستثماري لتغطية تحميل المبيعات. مع مرور الوقت سيؤدي ذلك إلى تقليل عائد المستثمر مقابل نسخة أخرى من الصندوق مع نسبة مصروفات مماثلة لا تفرض رسوما على المبيعات. سوف يجادل البعض بأن هذا الحمل هو دفعة لمرة واحدة للمستشار وشركة. وإذا كانت النصيحة المستلمة متينة، فإن هذه التكلفة قد تكون صحيحة، ولكن المستثمرين بحاجة إلى فهم ما يدفعونه من حيث المشورة والخدمات من أجل اتخاذ هذا القرار. (للمزيد من المعلومات، انظر: إيقاف دفع رسوم صندوق الاستثمار المشترك .

AD:

نسب المصروفات . صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة لديها نسبة مصروفات أساسية تغطي تكاليف راتب مدير الصندوق وتكاليف المتاجرة وبالطبع ربح للشركة. إن العوائد الفعلية على الصندوق هي صافية من نسبة المصروفات.وكلما انخفضت نسبة المصروفات في الصندوق كلما كان التأثير أقل على عائدك النهائي. كما ذكر أعلاه هذا هو أحد الأسباب لشعبية مؤشر تدار بشكل سلبي صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة. حتى مع (وربما خاصة مع) صناديق تدار بنشاط وصناديق الاستثمار المتداولة، من المهم للمستثمرين والمستشارين الماليين لضمان أن تكون في أدنى فئة حصة المتاحة لهم. على سبيل المثال، فإن حصة حصة بيمكو إجمالي العائد (بتركس) حصة بنسبة 0. 46٪، في حين أن بيمكو إجمالي العائد أ (بتاكس) يحمل نسبة حساب 0. 85٪ بالإضافة إلى تحميل الأمامية من 3. 75٪. ومن المرجح أن يتم شراء الأسهم الأخيرة بالاقتران مع العمل مع مستشار أو مندوب الذي يتم تعويضه عن طريق عمولات في حين أن الأول من المرجح أن يقترح من قبل مستشار مالي رسوم فقط أو تكون متاحة من خلال خطة المستثمر 401 (ك).

أتعاب المستشار المالي والعمولات . اعتمادا على نوع المستشار المالي الذي تعمل معه قد يتم فرض رسوم أو عمولات أو ربما مزيج من الاثنين معا. وفي كلتا الحالتين يحتاج المستثمرون إلى فهم هذه الرسوم وما يحصلون عليه في المقابل. تعمل اللجان أو أحمال المبيعات (الأمامية أو الخلفية أو الجارية) على تقليل عائدك الصافي على استثمارك. وبالإضافة إلى ذلك، فإن بعض صناديق الاستثمار والمنتجات السنوية دفع رسوم الاستسلام إذا كنت تبيع الاستثمار قبل انتهاء فترة الاستسلام. يتم خصم هذه الرسوم من مبلغ الاستثمار الخاص بك. حتى مع المستشارين الماليين الذين يتقاضون الرسوم على أساس الأصول تحت إدارة أو مستأجر شقة يحتاج المستثمرون لفهم مقدار ما يدفعون وما يحصلون عليه في المقابل. ما إذا كانت هذه الرسوم يتم خصمها من حسابك أو كنت تدفع لهم عن طريق الاختيار أنها لا تزال بمثابة السحب على العوائد الخاصة بك. دفع مستشار الاستثمار الخاص بك: الرسوم مقابل العمولات .)

عمولات التداول و رسوم الحساب . اعتمادا على حجم محفظتك وعدد المرات التي تتداول فيها، يمكن للعمولات أو رسوم المعاملات أن تضيف ما يصل. على سبيل المثال، قد تحمل بعض الصناديق الاستثمارية رسوم معاملات تتراوح بين 25 دولارا و 75 دولارا أو أكثر إذا كان الصندوق أو فئة الأسهم غير مدرجين في قائمة رسوم المعاملات التي لا يقوم بها أمين الحفظ. وعادة ما تحمل صناديق الاستثمار المتداولة رسوم معاملة في حدود 7 دولارات. 95 مع العديد من الحراس. قد یقوم بعض أمناء الحفظ أیضا بتحصیل رسم حساب مقابل وجود حساب. وعادة ما يتم التنازل عن هذا الحد الأدنى من الأصول. حتى لو كانت هذه المعاملات وحساب رسوم صغيرة نسبيا يمكن أن تضيف ما يصل.

الخلاصة

في حين أن الحصول على أفضل عائد للمخاطر التي تم اتخاذها هو الأمامي والوسط في العديد من عقول المستثمرين، فإنها تحتاج إلى إيلاء الاهتمام للرسوم والنفقات لأنها يمكن أن تآكل عوائد الاستثمار بسرعة. ويركز المستشارون الماليون على الرسوم فقط على إبقاء التكاليف منخفضة بالنسبة لعملائهم ولكن في نهاية اليوم يحتاج المستثمرون إلى فهم جميع التكاليف المرتبطة بها والتأكد من أنها معقولة. (للمزيد من المعلومات، راجع: 4 طرق لخفض رسوم خطة التقاعد .