جدول المحتويات:
قم بتقييم هيكل رأس المال لمعرفة مدى قوة الشركة أو مدى توسعها تدريجيا في العمليات المستقبلية. لا توجد أي مقاييس جديدة ذات مغزى يمكن أن يستخدمها المستثمر الأساسي على وجه التحديد لشركة النفط والغاز، ولكن يجب عليك دائما تفسير نسب المحاسبة بطريقة خاصة بالصناعة. وتشمل نسب الرافعة المالية الجيدة تغطية الفائدة، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية، ونسبة الدين إلى التغطية. التحقيق في التدفقات النقدية لتقييم قدرة الشركة على تلبية احتياجات التمويل الرأسمالي.
لا تخترق مخزون النفط والغاز على أساس هيكل رأس المال وحده. النظر في احتياطيات التشغيل، ومستويات الإنتاج وسعر سلعة رئيسها.
كفاية رأس المال
التفكير من حيث خط الأساس، رأس المال الكافي هو قليلا من تسمية خاطئة. يمكن للشركات الكبرى التي لديها علاقات تمويل قائمة تحمل المزيد من الديون بشكل عام، والتركيز على النقد أقل في التوسعات الرأسمالية المستقبلية وحتى البقاء على قيد الحياة فترات حيث تراجع الإيرادات بالقرب أو أقل من تكاليف رأس المال.
التدفق النقدي والإنتاج وأصول رأس المال
لا تغيب عن الأذهان التدفق النقدي والأرباح لأي شركة. وللتدفقات النقدية العديد من متغيرات المدخلات، بما في ذلك أسعار البيع وجودة الإنتاج والإعلانات والعلاقات التجارية والامتثال التنظيمي. ويكتسي جانب الإنتاج أهمية خاصة عند مناقشة كفاية رأس المال.
أفضل إنتاج يحدث حيث يتم الوصول الجيد إلى الاحتياطيات مع جرد قوي من الأصول الرأسمالية - معدات الإنتاج للشركة والبنية التحتية التشغيلية المادية الأخرى. لا توجد طرق سهلة لتقييم جودة الأصول الرأسمالية بخلاف فهم العملية أو العثور على مورد موثوق به حول هذا الموضوع.
نسب المحاسبة الرأسمالية
يمكن للمستثمرين أن يعتمدوا على عدة نسب محاسبية في التقييم. ويوضح العائد على رأس المال الاستثماري مدى كفاءة الشركة في تحويل رأس المال الجديد إلى أرباح. وتظهر نسبة تغطية الفوائد مدى تعرض الشركة لخطر االئتمان ومخاطر أسعار الفائدة.
نسب الدين إلى رأس المال ونسبة الدين إلى حقوق الملكية هي خطوط أساس جيدة لمقارنة الشركات في نفس الصناعة. من الناحية المثالية، فإن أفضل شركات النفط والغاز لديها نسب متفوقة.
ما هي الطرق التي يمكن أن يستخدمها منتج النفط والغاز لنقل النفط؟
استكشاف الطرق المختلفة التي توفرها شركات النفط والغاز لنقل النفط، ومعظمها يتم نقله من خلال خطوط الأنابيب.
ما المقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم الشركات في قطاع النفط والغاز؟
تعلم كيفية تحليل شركات قطاع النفط والغاز باستخدام نفس المقاييس والأساليب التحليلية مثل المحللين الاستثماريين المحترفين.
ما هي التدابير التي يمكن استخدامها لتقييم كفاية رأس المال في البنك؟
تدرس بعض القياسات المالية المختلفة الأكثر استخداما لتقييم كفاية رأس المال في القطاع المصرفي.