"… لا يمكن أن يقال شيئا مؤكدا، باستثناء الموت والضرائب. "- بنجامين فرانكلين
الأب المؤسس الشهير هو صحيح اليوم كما في اليوم الذي كتبه، مما يعني أن المستثمرين بحاجة إلى فهم ما تأخذ الحكومة.
الضرائب الحكومية الاتحادية ليس فقط إيرادات الاستثمار - الأرباح، الفوائد، إيجار العقارات، الخ - ولكن أيضا تحقيق مكاسب رأس المال. التاكسان هو ذكي، أيضا. لا يمكن للمستثمرين الهرب من خلال الاستثمار بشكل غير مباشر من خلال صناديق الاستثمار المشترك أو الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار العقاري أو الشراكات المحدودة. ولأغراض الضريبة، تتسم هذه الكيانات بالشفافية. ويتدفق الطابع الضريبي لتوزيعاتها إلى المستثمرين بما يتناسب مع مصالحهم الاقتصادية، ولا يزال المستثمرون مسؤولين عن فرض ضريبة على أرباح رأس المال عند بيعهم.
ضريبة على توزيعات الأرباح
تدفع الشركات أرباحا من الأرباح بعد خصم الضرائب، مما يعني أن التاكسي قد قطع بالفعل. هذا هو السبب في حصول المساهمين على استراحة - معدل الضريبة التفضيلية 15٪ على "أرباح مؤهلة" إذا كانت الشركة مقرها في الولايات المتحدة أو في بلد لديه معاهدة مزدوجة الضرائب مع الولايات المتحدة مقبولة من مصلحة الضرائب. إن األرباح غير المؤهلة التي تدفعها شركات أجنبية أخرى أو كيانات تتلقى إيرادات غير مؤهلة) توزيعات أرباح مدفوعة من الفائدة على السندات التي يحتفظ بها صندوق استثمار مشترك، على سبيل المثال (تخضع للضريبة بمعدالت ضريبة الدخل العادية التي تكون أعلى عادة. في عام 2013، وهذا هو مقياس انزلاق تصل إلى 39. 6٪، بالإضافة إلى إضافية 3. 8٪ سرتكس للدافعين من ذوي الدخل المرتفع (200،000 $ للعزاب، 250،000 $ للمتزوجين). <يستفيد المساهمون من معدل الضريبة التفضيلية فقط إذا كان لديهم أسهم لمدة 61 يوما على الأقل خلال فترة ال 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من تاريخ توزيع الأرباح. وبالإضافة إلى ذلك، فإن أي أيام تتناقص فيها مخاطر خسارة المتلقي (من خلال خيار معين، أو بيع نفس المخزون القصير مقابل الصندوق، أو بيع معظم خيارات المكالمة في المال، على سبيل المثال) لا تحسب نحو الحد الأدنى من فترة الحجز.

الحالة رقم 1:

• المستثمر الذي يدفع ضريبة الدخل الاتحادية بمعدل هامشي 28٪ ويحصل على أرباح مؤهلة 500 $ على الأسهم المملوكة في حساب خاضع للضريبة لعدة سنوات مدين 75 $ في ضريبة. إذا كانت الأرباح غير مؤهلة، أو لم يستوف المستثمر الحد الأدنى من فترة الحجز، فإن الضريبة ستكون 140 $. وسيضطر دافع الضرائب الأعلى (ضريبة الدخل عند 39. 6٪ بالإضافة إلى ضريبة الرعاية الصحية 8٪) إلى 217 دولارا ضريبة على أرباح غير مؤهلة. يمكن للمستثمرين أن يقللوا من عضة الضرائب إذا كانوا يمتلكون أصولا، مثل الأسهم الأجنبية وصناديق الاستثمار السندات الخاضعة للضريبة، في حساب ضريبي مؤجل مثل حساب الاستجابة العاجلة أو 401 (ك) والاحتفاظ بالأسهم المحلية في حساب الوساطة العادية.
  - 2>>

الضريبة على الفائدة

تعامل الحكومة الفيدرالية معظم الفوائد كدخل عادي خاضع للضريبة مهما كان الحد الهام الذي يدفعه المستثمر.حتى السندات صفر القسيمة لا تهرب. على الرغم من أن المستثمرين لا يحصلون على أي نقد حتى تاريخ الاستحقاق، إلا أنهم يجب أن يدفعوا ضريبة على الفائدة السنوية المستحقة على هذه الأوراق المالية، محسوبة على أساس العائد حتى تاريخ الاستحقاق في تاريخ الإصدار.
الاستثناء؟ الفائدة على السندات الصادرة عن الولايات المتحدة والبلديات، ومعظمها معفاة من ضريبة الدخل الاتحادية. غير أن بعض السندات البلدية المعفاة من ضريبة الدخل الاتحادية العادية لا تزال تخضع للضريبة الدنيا البديلة. يجب على المستثمرين التحقق من الوضع الضريبي الفيدرالي لأي سندات بلدية قبل شرائها.

قد يحصل المستثمرون على استراحة من ضرائب الدخل الحكومية على الفائدة أيضا. سندات الخزینة الأمیرکیة معفاة من ضریبة دخل الدولة، في حین أن معظم الولایات لا تفرض ضریبة علی السندات البلدیة الصادرة عن الکیانات داخل الدولة.

القضية رقم 2:

• المستثمر الذي يدفع ضريبة الدخل الاتحادية بمعدل هامشي 33٪ ويحصل على 1 000 دولار نصف سنوي الفائدة على 40،000 $ المبلغ الرئيسي من 5٪ السندات للشركات المستحقة 330 $ في الضرائب، تاركا 670 دولارا. إذا كان المستثمر نفسه يتلقى 800 $ الفائدة على مبلغ 40،000 $ المبلغ الرئيسي من 4٪ معفاة من الضرائب السندات البلدية، لا ضريبة الاتحادية هو الواجب، وترك 800 $ سليمة. وحتى دافعي الضرائب من أعلى المعدلات لن يدينوا بأي ضريبة دخل اتحادية ولا ضريبة الرعاية الصحية. وغالبا ما يفضل المستثمرون الذين يخضعون لفئات ضريبية أعلى أن يحتفظوا بالسندات البلدية بدلا من السندات الأخرى في حساباتهم الخاضعة للضريبة. وعلى الرغم من أن البلديات تدفع معدلات فائدة اسمية أقل من الشركات ذات الجودة الائتمانية المكافئة، فإن العائد بعد خصم الضرائب على هؤلاء المستثمرين عادة ما يكون أعلى على السندات المعفاة من الضرائب. ضريبة على أرباح رأس المال

تعتمد ضريبة عم سام على أرباح رأس المال المحققة على المدة التي يحتفظ فيها المستثمر بالأمان. ويبلغ معدل الضريبة على المكاسب الطويلة الأجل (أكثر من سنة) 15 في المائة، باستثناء دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع (في عام 2013، 400 000 دولار للعزاب، 450 ألف دولار للمتزوجين) الذين يجب أن يدفعوا 20 في المائة. وعادة ما يدفع دافعو الضرائب المرتفعون ضريبة الرعاية الصحية أيضا، حيث يبلغ إجماليهم 23٪.
تماما مثل فترة الاحتفاظ بأرباح مؤهلة، لا تحسب الأيام ما إذا كان المستثمر قد قلص من المخاطر باستخدام خيارات أو مبيعات قصيرة (انظر أعلاه).
على المدى القصير (أقل من سنة واحدة من فترة الحجز السارية) يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية بمعدلات ضريبة الدخل العادية.
الحالة رقم 3:

• يبيع مستثمر في الشريحة الضريبية بنسبة 25٪ 100 سهم من أسهم شيز التي تم شراؤها بسعر 50 دولارا للسهم الواحد مقابل 80 دولارا للسهم الواحد. إذا كان يملك الأسهم لأكثر من سنة، فإن الضريبة المستحقة ستكون 450 $ (15٪ من (80 - 50) × 100)، مقارنة ب 750 دولارا إذا كانت فترة الحجز أقل من سنة واحدة. وفي ظروف مماثلة، فإن دافع الضرائب من أعلى سعر سيدين بمبلغ 1 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) على ربح قصير الأجل لرأس المال مقابل 450 دولارا على المكسب الطويل الأجل. خسائر الضرائب وغسل المبيعات

يجوز للمستثمرين تعويض أرباح رأس المال مقابل خسائر رأس المال المحققة إما في نفس السنة الضريبية أو المرحل من السنوات السابقة. ويجوز لألفراد اقتطاع ما يصل إلى 3 000 دوالر أمريكي من صافي خسائر رأس المال مقابل الدخل الخاضع للضريبة األخرى كل سنة أيضا، في حين أن أي خسائر تزيد عن المخصص متاحة حتى تقابلها أرباح في السنوات المستقبلية أو يتم إطفاؤها مقابل البدل السنوي.
يمكن للمستثمرين تقليل التزامات ضريبة أرباح رأس المال عن طريق حصاد الخسائر الضريبية. إذا انخفض سهم واحد أو أكثر في محفظة أقل من أساس تكلفة المستثمر، يمكن للمستثمر بيع وتحقيق خسارة رأسمالية ألغراض ضريبية، والتي ستكون متاحة لمقابلة أرباح رأس المال سواء في نفس السنة أو في المستقبل.
هناك صيد. وتعامل مصلحة الضرائب بيع وإعادة شراء ضمان "متطابق إلى حد كبير" في غضون 30 يوما على أنه "غسل بيع"، والذي لا يسمح بفقدان رأس المال في السنة الضريبية الحالية. فالخسارة تزيد من الأساس الضريبي للمركز الجديد بدلا من ذلك، مما يؤجل العواقب الضريبية إلى أن يباع المخزون في معاملة لا تعد بيعا للغسل. ويشمل الأمن متطابقة إلى حد كبير نفس الأسهم، في خيارات المال في المال أو خيارات وضع قصيرة على نفس الأسهم، ولكن ليس الأوراق المالية في شركة أخرى في نفس الصناعة.
حالة رقم 4:

• يبيع مستثمر في الشريحة الضريبية 35٪ 100 سهم من أسهم شيز التي تم شراؤها بسعر 60 دولارا للسهم الواحد بقيمة 40 دولارا للسهم، محققا خسارة قدرها ألفي دولار، و 100 سهم من أسهم أبك المشتراة في 30 $ للسهم الواحد 100 دولار للسهم الواحد، وتحقيق ربح 7000 $. الضرائب مستحقة على $ 5000 صافي ربح. ويعتمد هذا المعدل على فترة الاحتفاظ ب أبك - 750 دولار لتحقيق مكاسب طويلة الأجل، أو 750 1 دولار لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل. إذا كان المستثمر يشتري 100 سهم من شيز خلال 30 يوما من البيع الأصلي، فإن خسارة رأس المال على بيع الغسيل غير مسموح بها والمستثمر مدين بالضريبة على كامل $ 7000 الربح - $ 1، 050 للحصول على مكاسب طويلة الأجل، أو $ 2، 450 للحصول على مكاسب قصيرة الأجل. خلاصة القول: الضرائب

الضرائب لها تأثير كبير على صافي العائد للمستثمرين. تتوفر قواعد الضرائب التفصيلية على الموقع الإلكتروني إرس لتوزيعات الأرباح وأرباح رأس المال ومبيعات الغسيل. في حين أن وضع الأصول بعناية وحصاد الخسائر الضريبية يمكن أن تقلل من العبء الضريبي، والظروف الضريبية الجميع فريدة من نوعها. وينبغي للمستثمرين استشارة مستشاريهم الماليين والضريبيين لتحديد الاستراتيجية المثلى التي تتفق مع أهدافهم الاستثمارية.