واحدة من الفوائد الرئيسية لحسابات التقاعد هي تأجيل الضرائب على أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح. لا يتم فرض ضريبة على إيرادات الاستثمار المتحققة من السندات أو الأسهم ضمن الصناديق المشتركة عند استلامها. ولا تخضع الأرباح الرأسمالية أو توزيعات الأرباح أو مدفوعات الفوائد المحققة في إطار خطط 401 (ك) أو حسابات التقاعد الفردية للضريبة على النحو الذي يحققه صندوق استثمار مشترك وتوزع على مساهميها. من الناحية المثالية، يقوم المستثمر بإلغاء الضرائب حتى يتم طلب توزيعات التقاعد. عادة ما تكون ضريبة الدخل المدفوعة بعد التقاعد أقل من النسب المئوية المدفوعة لدائرة الإيرادات الداخلية (إرس) خلال سنوات العمل. غير أن المتقاعدين ذوي الدخل المرتفع أو المستثمرين الذين يتقاضون أجرا ممن لديهم حسابات خاضعة للضريبة يحافظون على مصلحة خاصة في التقليل إلى أدنى حد من العتبة الضريبية المفروضة على دخل الاستثمار.

تسعى الصناديق الاستثمارية التي تديرها الضرائب إلى تخفيف عبء الضرائب على إجمالي العائدات. وتعتمد هذه المحافظ عددا من الاستراتيجيات المصممة للحفاظ على العائدات بعد الضرائب. وتستخدم الصناديق االستثمارية التالية منهجيات مختلفة لمساعدة المستثمرين على الحفاظ على المزيد من ما يكسبونه.

صندوق الإخلاص البلدي المتوسط ​​الإخلاص

غالبا ما يتحول مستثمرو الدخل في الأقساط الضريبية العالية إلى صناديق السندات الخالية من الضرائب. وتهرب صناديق السندات البلدية من الضرائب الاتحادية، وتوفر الأموال الخاصة بالولاية للسكان ميزة أخرى للإعفاء من ضريبة الدخل الحكومية. صندوق الإخلاص البلدي المتوسط ​​الإخلاص ("فلتمكس") يحمل مجموعة متنوعة من سندات الدرجة الاستثمارية الصادرة عن الدولة أو المقاطعة أو الكيانات المحلية التي لا تخضع دفعات الفائدة لضريبة الدخل الاتحادية. وفي حين أن عائدات صناديق السندات البلدية عادة ما تكون أقل من عائدات صناديق السندات الخاضعة للضريبة، فإن المستثمرين في الفئات الضريبية العالية يستفيدون من تلقي تدفقات الدخل التي تتجنب الضرائب الفيدرالية، وأحيانا الدولة أو المحلية.

يتكون فلتمكس من 1، 108 إصدارات السندات بمتوسط ​​مدة 4. 65 سنة. سندات الدين تمتد على جميع الولايات ال 50، مع الترجيح 14.02٪ في السندات الصادرة عن أو داخل ولاية إلينوي. ويقدم الصندوق عائدا لمدة 30 يوما بنسبة 1.33٪ ومعدل دوران 14٪، مما ينتج عنه الحد الأدنى من مكاسب رأس المال لعام 2015 بمقدار عشرين سنتا للسهم الواحد.

T. مؤشر أسعار الأسهم في روي 500 صندوق

يوجه المستثمرون في نمو الشركات الكبيرة إلى صناديق المؤشرات لنسب منخفضة ومعدلات النفقات التي تفوقت تاريخيا على المحافظ المدارة. أنجزت مورنينغستار دراسة أظهرت صناديق النمو المحلية الكبيرة تتجاوز صناديق المؤشرات فقط 16. 9٪ من الوقت على مدى فترة 10 سنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2014. وعلاوة على ذلك، صناديق مؤشر مثل مؤشر الأسهم T. روي سعر السهم 500 صندوق ("بريكس") وأوزان مؤشر S & P 500. وبما أن مكونات الفهرس تخرج بشكل غير منتظم عن المؤشر المرجعي، فإن صناديق المؤشرات تستخدم في وقت لاحق استراتيجيات الشراء التي توفر نسب دوران منخفضة للغاية وتقليل توزيعات الأرباح الرأسمالية.

قام بريكس بمكافأة مستثمري الأسهم الواعية للضريبة بمتوسط ​​عائد سنوي بلغ 11.7٪ سنويا لمدة خمس سنوات تنتهي في 31 مايو 2016. وبلغت أرباح الصندوق المدفوعة 0 دولار أمريكي. 0245 للسهم الواحد من خلال الارباع الاربعة السابقة تنتهي 29 يونيو 2016، مع الحفاظ على نسبة حساب 0. 27٪. ولم يتم دفع أي أرباح قصيرة أو طويلة الأجل من قبل الصندوق في عام 2015.

الصندوق المتوازن لإدارة الضرائب الطليعة

يقدم الصندوق المتوازن لإدارة الضرائب الطليعية (فتمفكس) وهي تشكل 51٪ من المحفظة، في حين تشكل السندات البلدية حوالي 49٪ من المحفظة. ويسعى الصندوق إلى تحقيق زيادة رأسمالية غير محققة على المدى الطويل. خلال 31 مايو 2016، حققت شركة فتمفكس خسائر رأسمالية تصل إلى 18 سنتا للسهم الواحد منذ بداية العام وحتى تاريخه. 65٪ من صافي قيمة الأصول. وتستخدم الخسائر المحققة لتعويض توزيعات الأرباح الرأسمالية المحتملة التي يدفعها الصندوق.

وجوه الدخل من $ 2. ويستمد 8 مليار صندوق من 1، 496 حيازات السندات البلدية تصنيف بب أو أفضل. التوزيعات الخالية من الضرائب مع زوجين مع مدفوعات أرباح خاضعة للضريبة معتدلة لتقديم المساهمين ذوي الدخل المرتفع وسيلة للحصول على الدخل وتنمو رأس المال. يؤدي تجنب مدفوعات أرباح رأس المال إلى تخفيض كبير في نسبة الأرباح التي يدين بها المساهمون لدى مصلحة الضرائب الأمريكية.