شلمبرجير نف (نيس: سلب سبسكلومبرجر NV66 43. 97٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) قد تكون مخزون مناسب لفردك (إيرا) أو روث إيرا اعتمادا على تحمل المخاطر الخاصة بك. إن أسهم الشركة لديها تقلبات عالية وتعرض كبير لحركة أسعار الطاقة. وهي تدفع أرباحا معقولة، ولكن قد تكون هذه الأرباح معرضة للخطر إذا ما استمر انخفاض أسعار السلع الأساسية. ومع ذلك، يمكن للسهم أن يوفر إمكانيات تقديرية أعلى إذا ما ارتفعت أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي. قم بفحص العوامل والمقاييس التالية لتحديد ما إذا كان المخزون مناسبا لمحفظتك.

خلفية شلمبرجير

تعتبر شركة "شلمبرجير" المزود الرئيسي لخدمات النفط المتكاملة. وتقدم الشركة مجموعة واسعة من الخدمات والمنتجات لمنتجي النفط والغاز. وهذه تشمل كل شيء من أجزاء الحفر والسوائل لتقييم تكوين الهيدروكربون والاختبار. كما توفر الشركة برامج إدارة المعلومات والخدمات الاستشارية لمنتجي النفط.

توظف شركة "شلمبرجير" أكثر من 100 ألف شخص في 80 بلدا حول العالم. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات: مجموعة توصيف الخزان، مجموعة الحفر ومجموعة الإنتاج. وتركز مجموعة توصيف الخزانات على التقنيات والأدوات التي تسمح لشركات إنتاج النفط بإيجاد رواسب هيدروكربونية. وتبيع مجموعة الحفر التقنيات والأدوات اللازمة لتحديد المواقع وحفر آبار النفط والغاز. وتوفر مجموعة إنتاج الخزانات الخدمات والمنتجات والأدوات التي تزيد من عمر الرواسب الهيدروكربونية وتطيل عمرها.

ارتفاع تذبذب الأسهم

شلمبرجير هو مخزون شديد التقلب. يمتلك السهم بيتا من 1. 58 اعتبارا من أكتوبر 2015. وهذا يدل على أنه أكثر من 1. 5 مرات أكثر تقلبا أن سوق الأوراق المالية بشكل عام. وقد حقق تراجعا واسعا في الأسعار خلال عامي 2014 و 2015. وقد وصل السهم لفترة وجيزة إلى أكثر من 115 دولارا في يونيو 2014. ثم انخفض إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعا بنحو 70 دولارا في أوائل أكتوبر 2015، بانخفاض قدره أكثر من 39٪. إذا كنت تملك أسهم شلمبرجير في إيرا الخاص بك، تحتاج إلى أن تكون قادرة على تحمل هذا التقلب.

- 3>>

إن مخزون شركة شلمبرجير لديه انحراف معياري يبلغ 1.64 اعتبارا من أكتوبر 2015. الانحراف المعياري هو مقياس إحصائي لتشتت الأسعار حول المتوسط. وعلى الرغم من أن هذه النسبة مرتفعة نسبيا، فإنها ليست مرتفعة مثل الشركات الأخرى في هذا القطاع. هاليبورتون لديه انحراف معياري 1.98، و بيكر هيوز لديه انحراف معياري 1. 95.

المحللون إيجابيون على شلمبرجير، مع 23 تصنيف الأسهم شراء و ستة أخرى يعطيها زيادة الوزن اعتبارا من أكتوبر 2015 ، ولم يكن لدى أحد المحللين سوى نقص الوزن، دون تصنيفات بيع.

ارتفاع الارتباط بأسعار الطاقة

ترتبط أسهم شركة شلمبرجير ارتباطا وثيقا بأسعار النفط الخام، على غرار الشركات الأخرى في القطاع. وكان للسهم علاقة تراوحت بين 0 و 75 في صندوق نفط الولايات المتحدة للسنتين السابقتين اعتبارا من أكتوبر 2015. وصندوق النفط الأمريكي هو صندوق متداول في البورصة يتتبع سعر النفط الخام. يشير مقياس 1 إلى وجود ارتباط كامل، في حين أن ارتباط -1 يشير إلى ارتباط سلبي كامل. وتظهر العلاقة المرتفعة بين 0 و 75 أنه مع ارتفاع أسعار النفط صعودا وهبوطا، فإن سعر سهم شلمبرجير يسير عموما في نفس الاتجاه.

تتعرض أسهم شركة "شلمبرجير" للتأرجح في أسعار النفط الخام، والتي هي سيئة السمعة لتقلبها. وانخفضت أسعار النفط الخام بشكل كبير في عامي 2014 و 2015 بسبب وفرة المعروض في الولايات المتحدة والقلق من التباطؤ الاقتصادي في الصين. إذا استمرت أسعار النفط في البقاء منخفضة، وهذا يمكن أن يضر في نهاية المطاف الشركة. ومع ذلك، فإن شركة "شلمبرجير" هي أكبر شركة في قطاعها، حيث يبلغ سقفها السوقي الضخم 99 مليار دولار أمريكي اعتبارا من أكتوبر 2015. وستكون قادرة على تحمل أسعار السلع الأساسية الأقل سهولة أكبر من الشركات الأصغر حجما. وإذا ما استعادت أسعار النفط في نهاية المطاف، فإن سعر السهم الحالي يمكن أن يكون فرصة جيدة لنقطة دخول. ومع ذلك، هناك خطر كبير من أن تظل أسعار النفط تحت الضغط.

زيادة الإيرادات، انخفاض الدخل

حققت شركة "شلمبرجير" إيرادات متزايدة منذ عام 2012. وحصلت على 41 دولارا. 73 مليار في عام 2012، بزيادة قدرها 5. 5٪ عن العام السابق. وبلغت الإيرادات الصافية أكثر من 45 مليار دولار لعام 2013، أي بزيادة قدرها 8٪. وارتفعت إيرادات الشركة مرة أخرى في عام 2014 إلى 48 مليار دولار، بزيادة قدرها 7٪ عن عام 2013.

صافي الدخل كان ينمو حتى انخفاض عام 2014. حصل شلمبرجير على 5 دولارات. 23 مليارا في عام 2012، بزيادة قدرها 9٪ عن العام السابق. وبلغ صافي دخلها لعام 2013 6 دولارات. 8 مليارات، بزيادة قوية أكثر من 30٪. ومع ذلك، انخفض صافي دخلها في عام 2014 إلى 5 دولارات. 6 مليار، بانخفاض أكثر من 17٪.

نمو الإيرادات الثابت هو علامة صعودية للمستثمرين. غير أن انخفاض أسعار النفط الخام قد أضر بالإيرادات بالنسبة لمنتجي النفط الرئيسيين. وسيحصل كبار منتجي النفط على عائدات أقل لإنفاقهم على مشاريع الحفر الجديدة. وينعكس ذلك في الأرباح الأخيرة. وشهدت شلمبرجير إيراداتها للربع الثالث من عام 2015 بنسبة 33٪ مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. وأشارت الشركة إلى انخفاض استخدام المنتجات والخدمات من قبل عملائها. وقد أدى ذلك إلى انخفاض المحللين في تقديرات الأرباح المستقبلية. يمكن أن يكون السحب على الشركة المضي قدما.

تاريخ توزيعات الأرباح

تدفع شركة "شلمبرجير" عائد توزيعات أرباح سنوية بنسبة 2. 56٪ اعتبارا من أكتوبر 2015. هذه الأرباح جذابة لمستثمري الدخل الذين يسعون لعودة سلبية من استثماراتهم. كما أنه يجعل من شلمبرجير مخزون جيد لعقد حساب الاستجابة العاجلة، حيث يمكنك تأجيل الضرائب على الأرباح. وقد ارتفع عائد توزيعات الأرباح مع انخفاض سعر السهم. وأسعار الأسهم وأرباح الأسهم عموما لها علاقة عكسية.

خطر تخفيض أو تخفيض الأرباح هو قضية هامة. وقد اضطرت شركات أخرى في قطاع النفط والغاز إلى خفض أرباحها بسبب استمرار انخفاض أسعار السلع الأساسية. وانخفضت أسعار أسهم تلك الشركات تراجعا كبيرا في أعقاب تخفيضات الأرباح هذه. تمتلك شركة شلمبرجير نسبة دفع حالية تبلغ 59٪. إن نسبة توزيعات األرباح هي مقياس لمقدار المال الذي تعود إليه الشركة لمساهميها. ويمكن أن يكون أيضا مقياسا لاستدامة الأرباح. ويبدو أن نسبة العائد التي تبلغ 59 في المائة مستدامة في الوقت الحالي.

كما تمكنت شركة شلمبرجير من زيادة أرباحها باستمرار، حتى في ظل انخفاض أسعار السلع الأساسية. وبلغت قيمة الأرباح 1 دولار. 51 للسهم الواحد في عام 2014. وزادت الشركة من توزيعات أرباحها بنسبة 24٪ لعام 2015. وقد حققت الشركة نموا سنويا بنسبة 16٪ عن أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية.