الاستقرار وإمكانات النمو على المدى الطويل تجعل شركة غوغل، Inc. (نسداق: غوغل غوغلافابيت Inc1، 052. 39 + 0. 93٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مرشحا مقنعا لاستثمار الفرد في حساب التقاعد (إيرا). نظرا لاحتمالات نموها، جوجل هو خيار جذاب ل روث إيرا. ومع ذلك، فإن الشركة هي خيار أقل ملاءمة ل إيرا التقليدية لأنها لا تدفع أرباحا. وعلاوة على ذلك، مع جوجل، والمستثمرين إيرا التقليدية دفع في نهاية المطاف معدلات ضريبة الدخل العادية على التقدير بدلا من معدل الأرباح الرأسمالية المطبقة على حيازات عادية على المدى الطويل.

يتم وضع حد أقصى للاشتراكات السنوية القابلة للخصم في حساب الاستجابة العاجلة، لذا فإن نمو الاستثمار الطويل الأجل ضروري لتحقيق أقصى قدر من الفوائد من الحوافز الضريبية. ويستطيع المستثمرون تداول الأوراق المالية المؤهلة ضمن حساب حساب الاستجابة العاجلة، ولكن كل معاملة عادة ما تحمل رسوما. ومن ثم، فإن الحد من دوران المحفظة يؤدي إلى أعلى عوائد صافي الرسوم، على افتراض أن جميع العوامل الأخرى المعنية متساوية. وتعرض اتفاقات الاستثمار الدولية التقليدية ضرائب مؤجلة على المساهمات الجارية، مما يعني أن الإيرادات الحالية الخاضعة للضريبة تنخفض بقيمة الأموال الموضوعة في حساب الاستجابة العاجلة. ويتم بعد ذلك فرض ضرائب على أصحاب الحسابات وفقا لمعدل الدخل العادي المطبق على عمليات السحب المستقبلية.

الأسهم المرتفعة الأرباح جذابة في حسابات الاستثمار الدولية التقليدية نظرا لتأجيل الضرائب من إيرادات توزيعات الأرباح. وعلاوة على ذلك، فإن تقدير مخزونات النمو لا يخضع لانخفاض معدل الأرباح الرأسمالية. وكبديل عن ذلك، فإن روث إيرا لا تقلل من العبء الضريبي للسنة الحالية، ولكن الدخل في المستقبل أرباح وأرباح رأس المال لا تخضع للضرائب. روث إيرا هي أكثر فائدة لحاملي الأسهم ذات النمو المرتفع، لأن الأرباح الرأسمالية من هذا التقدير لا تخضع للضرائب عند التصفية والانسحاب.

الاستقرار

يجعل استقرار غوغل خيارا جذابا للاستثمار طويل الأجل. وفي حين لا يحتاج المستثمرون إلى التركيز حصرا على الوظائف طويلة الأجل في حساباتهم العاجلة، فإن تقليل عدد المعاملات يحفظ المستثمرين من دفع الرسوم التي تقلل من قيمة المحفظة. ومن ثم، فإن الشركات التي يمكن أن تحقق نتائج بعيدة المدى من تلقاء نفسها تعتبر مثيرة للاهتمام بالنسبة لحائزي حساب الاستجابة العاجلة. وكثيرا ما تعمل شركات التكنولوجيا، ولا سيما شركات البرمجيات وشركات الإنترنت، في بيئات سريعة التطور تتحدى الاستقرار حتى بالنسبة للاعبين الراسخين. وقد وضعت جوجل نفسها كشركة رائدة في مجموعة متنوعة من القطاعات، وتوفير عملاق التكنولوجيا مع مجموعة أكثر قوة من مصادر الدخل. تمتلك غوغل حصة سوقية عالمية تبلغ نسبتها 67٪ في بحث الويب، وموقعها الريادي أعلى من ذلك بكثير خارج الصين.

هذه الهيمنة على السوق قد اكتملت حتى أصبح اسم الشركة علامة تجارية عامة تشير إلى فعل إجراء بحث على شبكة الإنترنت، حيث يقول المستخدمون "أنا ذاهب إلى جوجل أن العثور على إجابة."تمتلك أنظمة تشغيل أندرويد من غوغل 82. 8٪ من حصة سوق الهواتف الذكية في العالم، حيث تشكل غوغل رابع أكبر منافس، مع 6٪ من إجمالي سوق الحوسبة السحابية، على الرغم من أنها تتخلف عن خدمات أمازون كوم. ، بينما تمتلك غميل 16٪ من حصة سوق عميل البريد الإلكتروني العالمية، بعد ذلك فقط من إفون من شركة أبل، Inc. وعلى الرغم من أن أسواق التكنولوجيا عرضة للتغير السريع نسبيا، إلا أنها ستتطلب تقلبات شديدة لتحدي المناصب القيادية في غوغل في جميع هذه الفئات الهامة. يمكن أن تستنتج بشكل معقول أن غوغل ستحافظ على أهميتها في المستقبل المنظور.

تشير البيانات المالية لشركة غوغل أيضا إلى الاستقرار، حيث يقارن هامش الربح الإجمالي بنسبة 62٪ مع الشركات الأخرى التي تمتلك رؤوس أموال كبيرة جدا في السوق، هوامش 83 و 64 و 40٪ على التوالي، الهامش التشغيلي في غوغل بنسبة 25٪ مرتفع أيضا بالنسبة للأسهم الكبيرة الأخرى وتمشيا مع أقرانهم العملاق التكنولوجيا هامش صحي s تشير إلى قوة التسعير بسبب الملكية الفكرية، وتأثير الشبكة أو قوة العلامة التجارية، وجميع هذه الحواجز أمام المنافسين تتطلب وقتا طويلا للتآكل.

بنية رأس مال غوغل خالية تماما من الديون، ونسبة مجموع المطلوبات إلى حقوق الملكية هي 0. 24. كما أن الشركة لديها نسب سيولة قوية، مع نسبة الحالية من 4. 85 ونسبة سريعة من 4. 6 ، والنسب الحالية فوق 1. 5 تعتبر عموما مستقرة. تقلل الميزانية العمومية القوية لشركة غوغل من احتمال عدم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات التمويل ومن المحتمل أن تسمح للشركة بالوصول إلى رأس مال رخيص نسبيا إذا نشأت احتياجات التمويل في المستقبل.

النمو

تأسست شركة غوغل في عام 1998 وكان لها الاكتتاب العام الأولي (إيبو) في عام 2004. ومنذ ذلك الحين توسعت لتصبح ثاني أكبر شركة مساهمة عامة، ويبلغ سقفها السوقي 430 مليار دولار. وكانت إيرادات غوغل البالغة 66 مليار دولار من بين أعلى الإيرادات في العالم في عام 2014، مما يدل على صعودها السريع. على الرغم من هذا الحجم الهائل، لا تزال غوغل تدفع الأرباح ونمو الأرباح الجديرة بالملاحظة. وقد نمت اإليرادات بأكثر من 10٪ في عام 2014 وتسارعت من هذا المعدل خالل النصف األول من عام 2015. ويمثل ذلك نموا في متوسط ​​اإليرادات بنسبة 10٪. وقد تجاوز نمو صافي الدخل نمو صافي الربح، مع ارتفاع الأرباح بنسبة 10٪ في عام 2014 و 43٪ في المتوسط ​​على مدى السنوات العشر الماضية. اعتبارا من أكتوبر 2015، يتوقع المحللون 15٪ نمو الإيرادات 1٪ في عام 2016، وتقديرات الإجماع تدعو إلى 17٪ 5 زيادة نمو الأرباح السنوية على مدى السنوات الخمس المقبلة.

استكملت غوغل أعمال الإنترنت المستقرة مع التوسع في فئات النمو المجاورة. وقد أدت استراتيجية الدخول بقوة إلى صناعات جديدة واعدة إلى زيادة توسع غوغل في الماضي، ومن المحتمل جدا أن تفعل الشيء نفسه في المستقبل. وقد جعلت المشاريع الطموحة مثل عش، وجوجل الزجاج، غوغل لون والسيارات ذاتية القيادة وجوجل الألياف عناوين الصحف واستولت اهتمام المستثمرين في السنوات الأخيرة. ولدى الشركة أيضا تاريخ من الاستثمار في الشركات المبكرة في مجالات مثل العلوم الصحية والروبوتات.إن سجل غوغل الناجح في تحديد المبتكرين المدمرين يخلق حالة قوية للمستثمرين يتوقعون استمرار النمو. ويقلل هذا الاتجاه أيضا من خطر تعرض استقرار غوغل للتهديد من جانب الداخلين الجدد في السوق.

سلبيات

في حين أن أسهم غوغل هي عموما استثمار مناسب ل روث إيرا، وهناك بعض جوانب القصة التي ليست مثالية. عند 627 دولارا، تكون مشاركة غوغل الفردية باهظة التكلفة على أساس الدولار. ونظرا لأن مساهمات روث إيرا مؤهلة في أي سنة منفردة، فقد يؤدي ارتفاع سعر السهم في غوغل إلى إعاقة قدرة المستثمر على التنويع ضمن حسابه. وتؤثر هذه المشكلة بشكل غير متناسب على المستثمرين الأصغر سنا الذين لم يقضوا سنوات طويلة في المساهمة في حساباتهم الاستثمارية الدولية وحققوا مكاسب من الاستثمارات.