عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، فإن الاستعانة بمستشار مالي له فوائد كثيرة. عيب واحد، ومع ذلك، هو أنه يزيل لك من معادلة الاستثمار. عند التأجيل لتوجيه مهني، كنت تميل إلى فقدان اتصال مع كيف يتم استثمار أموالك والتركيز أكثر على صافي الربح أو الخسارة بسيطة ذكرت في نهاية العام.

قد تعتقد أنه إذا كنت تحقق ربحا، يجب أن يكون المستشار الخاص بك هو اختيار المنتجات المناسبة، أو أنها قد تفعل شيئا خاطئا إذا كنت تعاني من فقدان، ولكن هذا ليس صحيحا دائما. لسوء الحظ، مهما كان موهوبا أو محظوظا المستشار المالي الخاص بك قد يكون، وقالت انها لا يمكن التنبؤ دائما السوق. ومع ذلك، ينبغي أن تختار صناديق الاستثمار المشتركة التي تتماشى مع أهدافك الاستثمارية المحددة. من خلال فهم أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المشترك وكيف يمكن أن تكون مصممة لتناسب مختلف الأهداف، وكنت أفضل تجهيزا لضمان نمط الاستثمار المستشار الخاص بك هو الانحياز بشكل صحيح مع الخاصة بك.

هدف الاستثمار: المحافظة الرئيسية

كثير من الناس يختارون الاستثمار في صناديق الاستثمار لأنها يمكن أن توفر درجة عالية من الاستقرار. إذا كان هدفك الاستثماري الرئيسي هو الحفاظ على رأس المال الأولي مقابل تباطؤ النمو، يجب على المستشار المالي الخاص بك أن يوصي صناديق السندات أو أسواق المال. على الرغم من أن هذه الأنواع من الصناديق الاستثمارية ليست كبيرة صانعي المال، أنها توفر مستوى أعلى بكثير من الأمن من أنواع أخرى من الأموال، وهي مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنمية ثروتهم مع مرور الوقت دون أن تأخذ على الكثير من المخاطر.

صناديق السندات: مخاطر معتدلة

تشمل صناديق السندات، كما يوحي الاسم، استثمارات في مجموعة متنوعة من السندات. وبوجه عام، تعتبر السندات استثمارات آمنة جدا ومستقرة. بمجرد وصول السندات إلى مرحلة النضج، يجب على الشركة المصدرة أن تدفع حامل السندات، في هذه الحالة، صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك، والقيمة الاسمية الكاملة للسند حتى لو تم شراء السندات بسعر مخفض. ما لم يقم الكيان المصدر بالإعفاء من السند أو يقرر مدير الصندوق بيعه في خسارة قبل الاستحقاق، فإن الصندوق مكفول لاسترداد استثماره الأولي.

وبطبيعة الحال، يمكن أن يكون هناك بعض المخاطر التي ينطوي عليها إذا تخلف الجهة المصدرة وتعلن الإفلاس، أو إذا حاول صندوق لزيادة الغلة من تداول السندات في كثير من الأحيان بدلا من احتجازهم حتى النضج. ومع ذلك، يمكن القضاء على هذا إلى حد كبير من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار التي لا تملك سوى سندات عالية التصنيف وتوظف استراتيجية شراء وعقد.

صناديق سوق المال: الحد الأدنى من المخاطر

صناديق سوق المال هي النوع الأكثر أمانا من صناديق الاستثمار المشترك. إذا كنت شديدة المخاطرة، ولا تحتاج إلى رؤية عائدات ضخمة كل عام، يجب أن المستشار المالي الخاص بك يوصي صناديق سوق المال.

مثل صناديق السندات، تستثمر صناديق سوق المال في سندات الدين مثل السندات والفواتير والملاحظات. غير أن صناديق أسواق المال لا تشمل سوى الأوراق المالية القصيرة الأجل، التي تصدر في معظم الأحيان من الحكومات أو البلديات، والتي لها آجال استحقاق تقل عن سنة واحدة. ويمكن أن تشمل أيضا ديون الشركات قصيرة الأجل جدا، وتسمى الأوراق التجارية، ولكنها ليست قادرة إلا على استثمار الأوراق المالية الأكثر تصنيفا بأدنى مخاطر ممكنة. ولأن احتمال قيام حكومة أو مؤسسة ذات درجة عالية بالتخلف عن سداد ديونها منخفض جدا، فإن صناديق أسواق المال تكاد تكون خالية من المخاطر.

الهدف الاستثماري: توليد الدخل

إذا كان هدفك الأساسي هو تحقيق دخل ثابت من الاستثمار على مدار السنة، يجب على المستشار المالي أن يوجهك إلى صناديق السندات أو صناديق الأسهم التي تحمل أرباحا. يعتمد نوع الصندوق الأفضل بالنسبة لك إلى حد كبير على تحمل المخاطر.

صناديق السندات: دخل معتدل المخاطر

عادة ما يدفع صندوق السندات أرباحا عادية نتيجة للفوائد الناتجة عن السندات في محفظته. وفي كثير من الأحيان، تفرض الشركة الاستثمارية عدد الأرباح التي يدفعها الصندوق، ولكن يتعين على جميع الصناديق الاستثمارية أن تجتاز جميع صافي الدخل تقريبا من الاستثمارات مرة واحدة في السنة على الأقل. إذا كانت السندات في الصندوق الخاص بك تجعل دفعات القسيمة شهريا، قد تتلقى أرباحا من صندوقك شهريا أيضا. هناك مجموعة متنوعة من صناديق السندات المتاحة، وبعضها يمكن أن يكون محفوفا بالمخاطر للغاية بسبب الاستثمار في السندات منخفضة التصنيف في السعي لتحقيق عوائد أعلى. تأكد من أن الصندوق الذي يختاره المستشار يطابق مستوى تحمل المخاطر.

صناديق الأسهم: الدخل الأكثر خطورة

إذا كنت أكثر قدرة على تحمل المخاطر وكنت على استعداد لمقامرة رأس المال الخاص بك للحصول على فرصة لتحقيق مكاسب كبيرة في حين كسب دخل الاستثمار العادي كل عام، يجب على المستشار الخاص بك وضع أموالك في أرباح الأسهم مخزونات الأسهم. وليس كل الأسهم تدفع أرباحا كل عام، ولكن العديد من الشركات تفخر بإصدار أرباح ثابتة، وأحيانا متزايدة، كل عام. العديد من صناديق الاستثمار المشترك تتخصص في الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحا ثابتة لجذب المستثمرين الذين يتطلعون إلى توليد دخل منتظم.

هدف الاستثمار: النمو العدواني

ربما يكون لديك محفظة متنوعة بشكل جيد، وعلى استعداد لتحمل قدرا كبيرا من المخاطر في استثمارات صناديق الاستثمار المشترك لتنمو حقا ثروتك. إذا كان هدفك الرئيسي هو تحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة، يجب على المستشار الخاص بك أن ينظر في صناديق الأسهم العدوانية.

لأن التقلب والمخاطر المرتبطة به من الأسهم الفردية يمكن أن تختلف على نطاق واسع جدا، بعض صناديق الأسهم هي أكثر خطورة من غيرها. في حين أن المخاطر قد تبدو وكأنها شيء يمكن تجنبه، هو في الواقع الآلية التي تسمح للاستثمارات لتوليد عوائد ضخمة. فالاستثمارات منخفضة المخاطر لا تملك مجالا كبيرا للنمو، في حين أن الاستثمار عالي المخاطر ينطوي على احتمال متزايد للفشل والنجاح.

صناديق الاستثمار التي تستثمر في دارلينغز من وول ستريت، مثل الأمازون. كوم، Inc. أو نيتفليكس، Inc.، تعتبر كبيرة للنمو. حتى أفضل هي الأموال التي تحاول تحديد النجم الكبير المقبل وشراء في وقت مبكر. إذا اختار مدير الصندوق بشكل غير صحيح، قد تتعرض لخسارة كبيرة.ولكن إذا اختار جيدا، فإن فوائد أخذ مخاطر كبيرة سرعان ما تصبح واضحة.

الهدف الاستثماري: الكفاءة الضريبية

في أي وقت يصدر فيه صندوق الاستثمار المشترك توزيعا، يجب تضمين هذا الدخل في إعداد الضرائب السنوية. أما ما إذا كان هذا الدخل يخضع للضريبة وفقا لمعدل ضريبة الدخل العادي أو في معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الأدنى فيعتمد في المقام الأول على المدة التي يحتفظ فيها الصندوق بالاستثمار.

توزيعات الأرباح الرأسمالية، التي يتم إنشاؤها عندما يحقق الصندوق أرباحا من بيع أحد الأصول، تخضع للضريبة وفقا لمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك ما لم يكن الصندوق يملك الأصول لمدة سنة أو أكثر. توزيعات األرباح عادة ما تخضع للضريبة عادة كدخل عادي.

إذا كان هدفك هو الحد من التزاماتك الضريبية، فيجب على مستشارك المالي أن يستثمر في صناديق ذات كفاءة عالية من حيث الضرائب. وهذا يعني اختيار أموال ذات نسب دوران منخفضة، وهذا يعني أنها لا تشتري وتبيع الأصول في كثير من الأحيان. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الأموال التي تتسم بكفاءة الضرائب لا تشمل الأسهم التي تحمل أرباحا أو السندات التي تحمل فوائد لأن هذه الأوراق المالية تؤدي إلى توزيعات أرباح خاضعة للضريبة كل سنة.

تستثمر بعض الصناديق فقط في السندات الحكومية أو البلدية لأنها تولد فائدة لا تخضع لضريبة الدخل الاتحادية. ومع ذلك، إذا كان المستشار الخاص بك يوجه لك إلى صندوق معفاة من الضرائب، تأكد من توضيح ما إذا كانت أرباحك لا تزال تخضع لضرائب الدولة أو المحلية.

أهمية واجب الأمانة

إذا كنت تقوم بتقييم أداء المستشار المالي الخاص بك وتجد أنها لم توصي المنتجات التي تناسب أهدافك، قد ترغب في التأكد من أنها ملزمة بالواجبات الائتمانية. والواجب االئتماني هو أهم التزام قانوني ويعمل على حماية األفراد في مختلف األوضاع المالية والقانونية. ويتعين على المهنيين الملتزمين بالواجبات الائتمانية، مثل المحامين والأمينين القانونيين، بموجب القانون أن يتصرفوا فقط لمصلحة مديريهم.

ليس كل المستشارين الماليين هم عملاء، مما يعني أن الكثيرين غير ملزمين بالعمل وفقا لمصلحة زبائنهم المطلقة. والمستشارون الوحيدون المسجلون لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) أو الهيئات التنظيمية المماثلة للأوراق المالية الحكومية هم من الوكلاء. أما أولئك الذين لا يلتزمون بالواجبات الائتمانية فلا يقتصر إلا على معيار "الملاءمة". وبدلا من أن يطلب من هؤلاء المستشارين الماليين التوصية بأفضل المنتجات المالية، فإنهم يتمتعون بحرية التوصية بأي منتجات مناسبة من الناحية التقنية، نظرا لأهداف عملائهم وظروفهم المالية.

إذا كان المستشار الخاص بك يعمل لصالح شركة تقدم صناديق استثمار مشتركة، فإنه لا يجوز أن يوجهك إلى الاستثمار في المنتجات التي تحصل على عمولة، حتى لو كانت المنتجات الأخرى المعروضة في مكان آخر قد تكون أكثر ملاءمة لاحتياجاتك.

على الرغم من أنه قد يكون من المغري ببساطة تسليم حساب الاستثمار الخاص بك إلى مستشار مالي والثقة أنها سوف تفعل ما هو أفضل، فمن المهم أن يكون هناك فهم أساسي لأنواع صناديق الاستثمار التي تختارها وكيف تناسبها في الخاص بك استراتيجية الاستثمار الشاملة. التواصل أهدافك إلى المستشار الخاص بك بشكل واضح، وقراءة من خلال أي معلومات أنها توفر حتى تتمكن من الاحتفاظ بالسيطرة على الاستثمار الخاص بك، وضمان المستشار الخاص بك يعمل في مصلحتك.