قد يكون من الصعب على المستثمر العادي تقييم بنك الاستثمار بشكل صحيح. وتطبق القواعد العامة لاقتناء المخزون - الربحية جيدة، وزيادة الأرباح أفضل، وينبغي أن يكون التدفق النقدي مستداما - ولكن هناك أيضا بعض المقاييس الإضافية ذات الأهمية الخاصة بالنسبة لمصارف الاستثمار. وتشمل هذه المعايير مقاييس حقوق المساهمين، وتكوين المطلوبات، والديون إلى إجمالي رأس المال، والعائد على رأس المال المستخدم (روس)، والعائد على الأصول (روا).

دور ووظيفة بنوك الاستثمار الناجحة

تشكل الصناعة المصرفية الاستثمارية جزءا كبيرا من القطاع المالي العام للاقتصاد، وخاصة عندما يتعلق الأمر بأسواق رأس المال والائتمان. وتحدد بنوك الاستثمار الناجحة الفرص المتاحة لمساعدة الشركات الواعدة على النمو بشكل أسرع وخلق السيولة في سوق الأسهم.

على مستوى أساسي، تعمل بنوك الاستثمار مع منظمات أكبر أو مستثمرين مؤسسين. وهي تقدم المشورة، والخدمات الاستثمارية، والمساعدة في رفع أو إدارة رأس المال الجديد، أو في بعض الأحيان بمثابة مديري المدارس.

تميل هذه المؤسسات إلى أن تكون مؤسسات مالية كبيرة جدا ذات روابط قوية جدا مع وول ستريت. وتكتسب المصارف الاستثمارية الكثير من إيراداتها من خلال الرسوم أو العمولات. لديهم أيضا محافظ خاصة بهم ويمكن أن تستفيد من ممتلكاتهم الخاصة.

لتحليل أحد البنوك الاستثمارية، تحتاج إلى فهم مدى كفاءة الحصول على الأصول، وجعل الاستثمارات، وإدارة المخاطر، ثم تحويل الأرباح للمساهمين.

نسبة السعر إلى الربح

فكر في نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) هي السعر الذي يجب أن تدفعه للوصول إلى أرباح الشركة. يتم احتساب نسبة ربحية السهم من خالل قسمة ربحية السهم الواحد على السهم الواحد. وينبغي أن تكون هذه المعلومات متاحة في كل موقع ويب أو نشرة استثمارية رئيسية.

العائد على الأصول

يكشف مقياس العائد على الأصول قدرة الربح على الربح من قبل بنك الاستثمار إلى إجمالي أصوله. استخدم هذا لقياس مدى فعالية اإلدارة في استخدام قاعدة األصول الحالية للبنك لتحقيق أرباح للمساهمين. حساب العائد على الأصول عن طريق قسمة صافي دخل البنك الاستثماري بمتوسط ​​أصوله. وبما أن الدخل في البسط، فإن أرقام العائد على الأصول أعلى من ذلك.

العائد على حقوق المساهمين

من المحتمل أن تكون نسبة العائد على حقوق الملكية (روي) في المرتبة الثانية من حيث الشعبية فقط بالنسبة إلى نسبة العائد على حقوق المساهمين (روي) في التعبير عن مدى فعالية الشركة في مكافأة مساهميها على استثماراتهم. على سبيل المثال، النظر في شركة تكسب 500،000 دولار في صافي الدخل، ويبلغ متوسط ​​حقوق المساهمين 10 مليون دولار. يمكنك حساب العائد على حقوق المساهمين عن طريق قسمة 500،000 $ من 10 مليون $ للحصول على 0. 05، أو 5٪. وهذا يعني أن كل دولار واحد من حقوق المساهمين يتحول إلى 5 سنتات في الربح.مثل العائد على الأصول، يفضل وجود أرقام أعلى للعائد على حقوق الملكية.

الدين إلى إجمالي رأس المال

يصف الدين إلى إجمالي نسبة رأس المال مقدار الدين المستخدم لعقد البنك الاستثماري معا. يتم احتساب النسبة بقسمة إجمالي الدين على إجمالي رأس المال. ويعني الرقم الأعلى أن هناك مستوى أعلى من المخاطر في صلب الهيكل المالي للشركة. ويستخدم المحللون هذه النسبة بطريقة مماثلة لنسبة الدين / حقوق الملكية.

العائد على رأس المال العامل

روس هي نسبة أخرى تؤكد على الكفاءة، ولكنها مناسبة بشكل خاص لبنك استثماري. وتحقق المصارف الاستثمارية الكثير من إيرادات الخدمات، ولكنها غالبا ما تمتلك أصولا كبيرة وتعادل نفسها بالتزامات كبيرة. يتم احتساب روس كأرباح قبل الفوائد والضرائب مقسومة على إجمالي رأس المال المستخدم. وتعكس الأرقام العليا استراتيجية رأسمالية مربحة وفعالة.

النسبة الحالية

فكر في النسبة الحالية كمعدل للدين إلى إجمالي رأس المال. بل إن وجود مصرف استثماري عالي الاستدانة يمكن أن يكون آمنا إذا كان لديه تدفقات نقدية قوية ومتسقة لتمويل التزاماته. والنسبة الحالية تساوي الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة. ويقيس ذلك بشكل مباشر قدرة الشركة على سداد الديون قصيرة الأجل والدائنة مع أصولها السائلة.