من بين النسب المالية الرئيسية التي يستخدمها المستثمرون ومحللو السوق على وجه التحديد لتقييم الشركات في قطاع الخدمات المصرفية لألفراد هي هامش صافي الفائدة ونسبة القروض إلى الموجودات والعائد على الموجودات) روا نسبة. وقد كان تحليل البنوك واألسهم المصرفية دائما صعبا بشكل خاص نظرا ألن البنوك تعمل وتعمل على تحقيق الربح بطريقة مختلفة جذريا عن معظم الشركات األخرى. في حين أن الصناعات الأخرى إنشاء أو تصنيع المنتجات للبيع، والمنتج الأساسي يبيع البنك هو المال.

البيانات المالية للبنوك عادة ما تكون أكثر تعقيدا من الشركات التي تعمل في أي نوع آخر من الأعمال. وفي حين ينظر المستثمرون في مخزونات البنوك إلى مقاييس تقييم الأسهم التقليدية مثل نسبة السعر إلى الربح أو نسبة السعر إلى الربح، فإنهم يدرسون أيضا المقاييس الخاصة بالصناعة لإجراء تقييم أدق للاستثمار إمكانية البنوك الفردية.

قطاع الخدمات المصرفية لألفراد

تشمل صناعة الخدمات المصرفية لألفراد البنوك التي تقدم خدمات مباشرة مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير وحسابات االستثمار، إلى جانب خدمات القروض للمستهلكين األفراد. ومع ذلك، فإن معظم البنوك التجزئة هي، في الواقع، البنوك التجارية التي خدمة العملاء من الشركات وكذلك الأفراد. وعادة ما تعمل بنوك التجزئة والبنوك التجارية بشكل منفصل عن المصارف الاستثمارية، على الرغم من أن إلغاء قانون غلاس-ستيغال يسمح قانونا للبنوك بتقديم الخدمات المصرفية التجارية والخدمات المصرفية الاستثمارية. وتستمد صناعة الخدمات المصرفية لألفراد، مثل القطاع المصرفي عموما، إيرادات من قروضها وخدماتها.

في الولايات المتحدة، تنقسم صناعة الخدمات المصرفية لألفراد إلى البنوك الرئيسية لمراكز المال، مع أربعة مراكز رئيسية هي ويلز فارجو، جي بي مورغان تشيس، سيتي جروب وبنك أوف أميركا، ثم هناك بنوك إقليمية و ثريفتس. في تحليل بنوك التجزئة، ينظر المستثمرون في تدابير الربحية التي توفر تقييمات الأداء تعتبر الأكثر قابلية للتطبيق في القطاع المصرفي.

هامش الفائدة الصافي

صافي هامش الفائدة هو مؤشر مهم بشكل خاص في تقييم البنوك لأنه يكشف عن صافي ربح البنك من الأصول المدرة للفائدة مثل القروض أو الاستثمار في الأوراق المالية. وبما أن الفائدة المكتسبة من هذه الموجودات هي المصدر الرئيسي لإيرادات البنك، فإن هذا المقياس هو مؤشر جيد على الربحية الإجمالية للبنك، كما تشير الهوامش المرتفعة عموما إلى وجود بنك أكثر ربحية. ويمكن أن يؤثر عدد من العوامل بشكل كبير على صافي هامش الفائدة، بما في ذلك أسعار الفائدة التي يتقاضاها البنك ومصدر أصول البنك. يتم احتساب صافي هامش الفائدة على أنه مجموع الفوائد وعوائد االستثمار مطروحا منه المصاريف ذات الصلة. ثم يتم تقسيم هذا المبلغ على متوسط ​​إجمالي األصول المكتسبة.

نسبة القروض إلى الأصول

نسبة القروض إلى الأصول هي مقياس آخر للصناعة يمكن أن يساعد المستثمرين على الحصول على تحليل أكثر اكتمالا لعمليات البنك. وتستمد البنوك التي لديها نسبة أعلى نسبيا من القروض إلى الأصول جزءا أكبر من دخلها من القروض والاستثمارات، في حين تستمد المصارف ذات المستويات الأدنى من نسب القروض إلى الأصول جزءا أكبر نسبيا من مجموع إيراداتها من زيادة الأرباح غير المتكافئة المصادر، مثل إدارة الأصول أو التداول. أما البنوك التي لديها نسب أقل من القروض إلى الأصول فقد تكون أفضل عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة أو يكون الائتمان ضيقا. كما أنها قد تكون أفضل خلال فترات الركود الاقتصادي.

نسبة العائد على الأصول

كثيرا ما تطبق نسبة العائد على الأصول (روا) على البنوك لأن تحليل التدفق النقدي يصعب بناءه بدقة. وتعتبر هذه النسبة نسبة ربحية هامة، مما يشير إلى ربح الدولار الذي تكسبه الشركة على أصولها. وبما أن الأصول المصرفية تتألف إلى حد كبير من المال القروض المصرفية، والعائد على الدولار هو مقياس هام لإدارة البنك. نسبة العائد على الأصول هي صافي دخل الشركة بعد خصم الضرائب مقسوما على إجمالي أصولها. ومن النقاط الهامة التي يجب مالحظتها أن البنوك تتمتع بقدرة عالية على االستدانة، حتى ولو كانت نسبة العائد على الودائع منخفضة نسبيا من 1 إلى 2٪ قد تمثل عائدات وأرباح كبيرة للبنك.