يمثل مستشاري روبو أحدث موجة من الابتكار التكنولوجي في صناعة التخطيط المالي. ويمكن لهذه البرامج المتطورة أن تؤدي الآن العديد من الأعمال الروتينية لإدارة الأموال التي كانت تتطلب في السابق التفاعل البشري، مثل إعادة توازن المحفظة وحصاد الخسائر الضريبية. يبدو أنها تستعد للانتقال إلى سوق خطة التقاعد، ولكن حذر بعض المنظمين الصناعة والخبراء أن هذه المنصات الرقمية ليست قادرة على تلبية المعايير الائتمانية، والتي قد يكون قريبا المطلوبة من جميع الموظفين الذين يعملون مع خطط برعاية هتان-بعد .

المعيار الائتماني

الوديع بحكم التعريف هو شخص مطلوب قانونيا للعمل دون قيد أو شرط لصالح العميل. ويعني ذلك أن أي تضارب محتمل في المصالح (مثل التعويض الإضافي أو الامتيازات التي تدفعها الشركة الاستثمارية إلى شركة استثمار لاستخدام منتجاتها) يجب أن يتم الكشف عنها بوضوح للعميل. ويجب أن تحدد بوضوح جميع التعويضات التي تدفع للائتمان. وقد أدخلت وزارة العمل مشروع قانون من شأنه أن يرفع جميع المهنيين الماليين الذين يتعاملون مع الخطط المؤهلة التي ترعاها إريسا إلى مستوى الأمانة. وهذا يعني أن جميع المستشارين وممثلي خدمة العملاء وغيرهم من المهنيين الذين يتعاملون أو يبيعون المنتجات أو يقدمون المشورة للمشاركين في خطة التقاعد يجب أن يستوفوا المعايير الائتمانية. هذا هو مستوى أعلى بكثير من الرعاية من معيار الملاءمة المطلوبة حاليا من المبيعات المالية الذين يعملون مع خطط التقاعد والحسابات. وقد أقرت وزارة العمل مستشاري روبو كبديل قابل للاستمرار للمستشارين التقليديين، ولكن الفحص الدقيق لهذه الخدمات الآلية يكشف عن بعض التناقضات الصارخة بينهم وبين نظرائهم من البشر. (للمزيد من المعلومات، راجع: ما هي سياسة سياسة الأمانة الائتمانية للمستشارين .

- 2>>

كيف يختفي مستشاري روبو المستشارين

على الرغم من استمرارهم في النمو في النطاق والتطور، فإن المحصول الحالي لمستشاري روبو في السوق يفتقرون اليوم إلى القدرة على توفير العديد من الخدمات الأساسية التي يمكن للمستشار البشري أن يقدم. نشرت ميلاني L. الجميلة، وهو محام المالي، ورقة بيضاء التي كانت بتكليف من اتحاد شركة المستثمرون (قسم الصناعات السمكية FIIFederated المستثمرون Inc31. 75 + 0. 63٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ). وقد بحثت هذه الورقة عن كثب اتفاقات المستعملين لثلاثة من كبار مستشاري روبو الرائدة في السوق. وخلصت إلى أن ال روبوس تقصر من منافستها البشرية عندما يتعلق الأمر بالوفاء بالمعيار الائتماني.

تنص الورقة على أنه في حين أنها أرخص بكثير من المستشارين التقليديين ويمكن أن توفر المشورة غير منحازة نسبيا في نطاق برامجها، لا يمكن روبوس إعطاء مستخدميها المشورة الشخصية حقا أن يناسب حقا لهم واحتياجاتهم المالية والأهداف.وبدلا من ذلك، يستخدم العديد منهم استبيانات تضع المستخدمين في المعلبات، ويتناسب حجم واحد مع جميع مخصصات الأصول. على الرغم من أنه قد يكون هناك مجموعة من المخصصات اعتمادا على الإجابات المقدمة، لا يمكن تخصيص هذه المخصصات لفرد معين. وكثيرا ما تفشل الاستبيانات الأولية في استكشاف الوضع المالي الكامل لمستخدميها، الأمر الذي يمكن أن يقلل من فعالية المشورة التي تقدمها في المقابل. وفي كثير من الحالات لا يطرحون أسئلة تتعلق بالفئة الضريبية للعميل، أو عدد المعالين، أو المعدلات المتوقعة للاستثمار والانسحاب، أو مصادر أخرى للأصول أو النفقات المتوقعة (مثل الكلية أو التقاعد). <لمزيد من المعلومات، راجع: الوفاء بمسؤوليتك الائتمانية .

بعض الأسئلة لا تعرض استجابة المستخدم لتحديد صلاحيتها. على سبيل المثال، سؤال واحد قد يطرح هو ما إذا كان المستخدم "يفهم" أنواع معينة من الاستثمارات، مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك. والمستخدم الذي يعتقد أنها تفهم هذه الاستثمارات يقول نعم، ولكن ما إذا كان هذا صحيحا هو قصة أخرى. في حين أن بعض المستخدمين لا شك في دراية بهذه الأشياء، المستخدم الذي يعتقد أنها ليست في الواقع لن يتم الطعن من قبل البرنامج، والتي سوف ببساطة قبول هذه الاستجابة دون مزيد من الدراسة.

غالبا ما تأتي روبوس مع الشركات التابعة مثل البنوك والتجار الوساطة الذين يدفعون منتجاتهم على هذه المنصات. وفي بعض الحالات، يمكن للبرنامج أن يستخدم منتجاته فقط، مما يشكل تضاربا واضحا في المصالح من وجهة نظر الأمانة. وقد اقترح في الواقع أن هذه البرامج تشكل انتهاكا لقانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940، لأنهم لم يسجلوا لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ككيانات استشارية منفصلة. قواعد العمل المقترحة: كيف ستؤثر على المستشارين الماليين .

العامل البشري

هناك عيب رئيسي آخر يشكله مستشاري روبو هو القدرة على التعاطف مع العملاء. في حين أن روبوس قد تكون قادرة على تقديم مشورة جيدة في بعض الحالات، فإنها لن تسمي عملائها وتوفر لهم الطمأنينة الاطمئنان خلال الأسواق الدب الشديد. أنها لا يمكن أن تساعد عملائها النوم بشكل أفضل في الليل حتى عندما يتم استثمار هؤلاء العملاء بالطريقة التي ينبغي أن تكون. ليس لديهم مصلحة في التفاصيل الشخصية لأرواح عملائهم، ولن يبذلوا أي جهد للتعرف على أطفال عملائهم أو المستفيدين من أجل ضمان انتقال سلس للأصول بعد رحيلهم.

الخط السفلي

يكتسب المستشارون روبو بسرعة في السوق المالية على الرغم من القيود الواضحة. وفي حين أنها يمكن أن تفيد بشكل واضح المستثمرين ذوي المعرفة الذين يحتاجون إلى الخدمات التي تقدمها، فإنها لا يبدو أنها قادرة على الوفاء بالمعيار الائتماني على النحو الذي حددته وزارة العمل في هذه المرحلة. وسيحدد الوقت ما إذا كانت هذه الخدمات الرقمية ستتمكن من سد هذه الفجوة. (لمزيد من المعلومات، راجع: ما مدى احتمال وجود قاعدة ائتمانية جديدة في عام 2016؟ )