صناعة أشباه الموصلات هي واحدة من أكثر زوايا أسواق الأسهم الأمريكية تداولا، حيث تقع أكثر من 150 شركة عامة ضمن حدودها. وغالبية هذه الأوراق المالية ذات سيولة عالية، مع وجود فروق ضيقة في طلبات الشراء تسمح بدخول وخروج منخفضين التكلفة. كما أنها تتجه بقوة لفترات طويلة، مما يشجع مجموعة متنوعة من استراتيجيات البحث عن الأرباح.

غالبا ما تعمل أسهم الرقائق بشكل مستقل في الأسواق الهادئة، وتطحن من خلال حركة السعر التي تظهر علاقة ضئيلة مع مؤشر S & P 500 أو مؤشرات أخرى واسعة. وهو أكثر ارتباطا ارتباطا وثيقا مع ناسداك 100، الذي يحتوي على عدد من مكونات القطاع، ولكن لا يزال يمكن التجارة في الاتجاه المعاكس، بالنظر إلى المحفزات المناسبة. ترتفع الارتباطات بسرعة مع جميع قطاعات السوق في ظروف متقلبة.

- <>>

تقلبات أسعار العملات تؤثر على أداء القطاع لأن اثنين فقط من أعلى خمسة مكونات رأس المال هي الولايات المتحدة: إنتل كوربوراتيون (إنتك إنتسينتل Corp. 70 + 0 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وشركة تكساس إنسترومنتس (تكسن تكسنتكساس إنسترومنتس Inc98 54 + 0 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وبالإضافة إلى ذلك، فإن الدولار الأمريكي القوي يقوض صانعي الرقائق المحليين الذين يعملون في الخارج لأن أسعار منتجاتهم تقل سعرا تنافسيا. وهذا له تأثير سلبي أكبر في القطاعات الفرعية الناضجة التي تنشر هوامش ربح أقل، مثل رقائق الذاكرة والالكترونيات المستخدمة في الأجزاء السمعية.

العديد من المشاركين ينخدعون من خصائص القطاع الفريدة، على افتراض خاطئ أنه هو وكيل للكون التكنولوجيا واسعة. التغلب على هذا الفهم الخاطئ من خلال التركيز على أربع خطوات اللازمة للعب هذه المجموعة من السوق مربحة، بما في ذلك فهم كيفية السيطرة على أكبر مكونات مصير الشركات الصغيرة، فضلا عن تأثير العديد من الصكوك المشتقة.

اتبع مؤشر فلكه لأشباه الموصلات (سوكس)

شاهد مؤشر فلكه لأشباه الموصلات (سوكس) في الوقت الفعلي إن أمكن. ويتبع هذا المؤشر المعدل لرأس المال السوقي الشركات العامة العاملة في تصميم وتوزيع وبيع وبيع أشباه الموصلات. وقد ظهرت لأول مرة في كانون الأول / ديسمبر 1993، مع إتاحة خيارات المؤشرات على الإنترنت في أيلول / سبتمبر 1994. وهي تتألف من شركات أمريكية وأجنبية ولها إعادة موازنة ربع سنوية واستعراض سنوي لمكونات أيلول / سبتمبر.

يجب أن تكون المكونات قد تداولت ما لا يقل عن 1. 5 مليون سهم في كل من الأشهر الستة الأخيرة المنتهية في يوليو وتحمل رسملة سوقية بحد أدنى 100 مليون دولار على الأقل. لا يمكن أن تتجاوز الرسملة المكونة 8٪، ولا يسمح بأكثر من خمسة أوراق مالية عند ذلك الحد الأقصى. وهذا يقلل من تأثير عمالقة القطاع إنتل وشركة تكساس إنسترومنتس وتايوان تصنيع أشباه الموصلات المحدودة (تسم تسمتيوان Semicon42.43 + 0. 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). بل هو أيضا السعر المرجح، مع الشركات ذات الأسعار الأعلى تمارس نفوذا أكبر من الشركات بأسعار أقل.

تعلم القطاعات الفرعية والبقع الساخنة

يستغرق وقتا طويلا لفهم مجموعة واسعة من التخصصات رقاقة لأن الصناعة قد تغيرت بشكل كبير في العقود الثلاثة الماضية، والتكيف مع التقدم التكنولوجي الضخم. وقد أدى ذلك إلى تقسيم القطاع إلى مجموعة متنوعة من المجموعات الفرعية التي يمكن أن تظهر اختلافات واسعة في الأداء. ويضيف التنسيب في إطار البحث إلى الإنتاج طبقة أخرى من التنوع، مع تركيز الشركات على جميع زيادات العملية، من التصنيع إلى نهاية المبيعات.

شركات رقاقة تنظم تقريبا في أربع فئات رئيسية:

• ذاكرة
• المعالجات الدقيقة
• السلع المتكاملة الدوائر
• مجمع سوك (نظام على رقاقة)

أضافت صناعة الخلايا الشمسية فئة الخامسة في في السنوات الأخيرة، مع التكنولوجيا الضوئية (بف) تنمو بوتيرة سريعة. وتشمل العديد من المجموعات المكونة الآن شركات الطاقة الشمسية الكبرى بما في ذلك شركة فيرست سولار (فسلر فسلرفيرست سولار إنك 61 + 47٪ 67٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و شركة سونتيش للطاقة القابضة (ستبفق). ويمكن أن يختلف أداء الأسهم الشمسية بشكل حاد عن اتجاهات الصناعة الواسعة لأن المحركات الرئيسية تشمل أسعار الطاقة التي قد لا تؤثر على قطاعات أخرى.

فولو ذي ليدرس

تعمل صناعة أشباه الموصلات ضمن سلسلة واسعة من المواد الغذائية، حيث يشارك فيها كبار المصنعين بما في ذلك شركة إنتيل وشركة تكساس إنسترومنتس العشرات من المقاولين من الباطن للتداول العام لاستكمال تطوير المنتجات وتصنيعها. إن ميزانيات اإلنفاق الرأسمالي في هذه العمليات، التي يتم تحديثها خالل إصدارات األرباح الربع سنوية، لها تأثير كبير على الربحية في الشركات المتعاقد معها.

إدارة هذه العلاقات عن طريق فصل الشركات الكبرى عن الكون من الموردين، وقياس الأداء النسبي، وتبحث عن القيادة في واحدة من المجموعتين. ويمكن بعد ذلك شراء القادة في حين يتم بيع المتخلفة، لصالح جميع أنواع استراتيجيات السلة. مجرد التركيز، وتتبع التحديثات الفصلية التي يمكن أن تغير إلى حد كبير مجال اللعب التكافل في هذا القطاع.

اختر صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك

متجهات السوق أشباه الموصلات إتف (سمه سمهفانيك فكت Sem104 27 + 1 29٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ليس من المستغرب لأنه هو أقدم صندوق تداول في إتف في المجموعة، مع صندوق إشاريس فلكس سوكس أشباه الموصلات قطاع مؤشر (سوكس سكسشيش فلكه Semcn178 49 + 1 42٪ كريتد ويث هيستوك 4 2. 6 ) التي تقدم منافسة مباشرة. يحمل سوكس الجديد نسبة أعلى من النفقات، ويحمل المزيد من الأصول ويميل لتغطية نطاقات تداول أوسع. تتعامل سمه مع انتشار أكثر تشددا في أسعار الشراء، مما يساعد على خفض مستوى المخاطر في الاستراتيجيات الحساسة، في حين أن انتشار سوكس الأوسع يفضل استراتيجيات الزخم ذات المخاطر العالية.

يمكن لاعبين السوق العدوانية التجارة ديريكسيون دايلي أشباه الموصلات بول 3X سهم (سوكسل سوكسلدكس دايلي Semic163 10 + 4. 26٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وأشباه الموصلات اليومية الدب 3X سهم (سوكس سوكسدكس دلي Semicon14.69-4. 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي توفر نفوذا أكبر بكثير من القطاع ولكنها تزيد من المخاطر وارتفاع التكاليف. وتهدف هذه الأوراق المالية إلى أن تعطي ثلاثة أضعاف حركة مؤشر القطاع النموذجي، وتعمل بشكل جيد مع المراكز على المدى الطويل، في حين أن العائدات اللحظية قد تختلف اختلافا كبيرا بسبب تحركات الأسعار في وقت متأخر من الفوضى.

الخلاصة

صناعة أشباه الموصلات المتنوعة بشكل كبير تتطلب لاعبين في السوق يبحثون عن التعرض لديهم معرفة متخصصة. بدء البحث الخاص بك عن طريق فهم كيفية تركيز الشركات على عناصر مختلفة من عملية الخلق، في جدول زمني من الاختبار النظري إلى نهاية توزيع المنتجات. ثم ننظر عن كثب في العلاقات المتبادلة لأن أكبر اللاعبين في هذه الصناعة تؤثر بقوة الربحية من العديد من المقاولين طرف ثالث.