في بعض مجالات النشاط التجاري، مثل العقارات، سوف تسمع كثيرا أن الطريقة لكسب المال هي من خلال "استخدام أموال الآخرين". وهذا صحيح في حالة كل صفقة عقارية تنطوي على رهن عقاري؛ عند استخدام الرهن العقاري لشراء منزل، كنت تستخدم المال الآخرين، في هذه الحالة، البنك. ويمكن أيضا تطبيق مفهوم استخدام أموال الآخرين لدخول الصفقة إلى الأسواق المالية من خلال أداة تعرف باسم الرافعة المالية. في هذه المقالة، سوف نستكشف فوائد استخدام رأس المال المقترض للتداول، وسوف ندرس المفاهيم الخاطئة الشائعة حول المخاطر المفرطة لهذه الأداة. (999)> الرافعة المالية في أسواق أخرى اقتراض المال من أحد البنوك هو الأسلوب الأكثر شيوعا الذي يسمح للشخص العادي لشراء منزل أكبر مما كان أو أنها يمكن أن تتوقع خلاف ذلك لكمية من المال متاحة بسهولة. عندما يتم تطبيق هذا المفهوم على العقارات التجارية، فإنه يوفر عائد أكبر على حقوق المساهمين من إذا كان المشتري قد دفعت كامل الممتلكات باستخدام فقط أموالها الخاصة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك عقارا مؤجرا اشترته بمبلغ مليون دولار أمريكي، وأن العقار يعود إلى صافي 15٪ سنويا؛ عائد الاستثمار الخاص بك هو 15٪ سنويا. ومع ذلك، لنفترض أنه بدلا من دفع 1 مليون دولار نقدا، يمكنك رهن العقار واقتراض 800،000 دولار، وبالتالي تستثمر فقط 200،000 $ من المال الخاص بك. بعد دفع الفائدة على القرض، يمكنك فقط تحقيق عائد 8٪، بدلا من 15٪. ومع ذلك، 8٪، أو $ 80، 000، مقسوما على استثمار الأسهم الخاصة بك من 200،000 $ هو في الواقع يعادل 40٪ العائد على الاستثمار الخاص. في العقارات، يعتبر هذا النوع من النفوذ مقبولا تماما ويتم تشجيعه في الواقع.
- 2>>

المخاطرة من منظور مختلف

الآن عندما يتعلق الأمر بالأسواق، وخاصة أسواق الفوركس، فإن النقاد يميلون إلى النظر إلى النفوذ ككلمة قذرة. يذهب كثيرون إلى حد أن يوحي أن هو إستراتيجية أن نحن سوفت أخاف من، وأقاومت بأي ثمن. يقولون لنا أن الاستفادة في الأسواق هو سيف ذو حدين من شأنه أن يقلل من كلا الاتجاهين. إذا نجحنا في تحقيق أرباح على الاستثمارات المالية، فقد تكون العائدات ضخمة؛ إذا جعلنا الخسائر، تلك الخسائر يمكن أن تدمر حساب. بالطبع، هناك حقيقة لهذا البيان، ولكن القياس ذو الحدين السيف يمكن أن يعطي حسابا غير كامل لكيفية عمل الفوركس. (لمزيد من المعلومات عن هذا الرأي، راجع

الرافعة المالية في الفوركس: سيف ذو حدين

.

إذا فهمت كيف تعمل الرافعة المالية وتعلم كيفية التعامل معها بشكل صحيح، يمكنك استخدام قوتها لبناء الثروة. العودة إلى السيف القياس، والطريقة للقيام بذلك هو استخدام شفرة لخفض الخسائر بسرعة، وترك غرفة الأرباح لتنمو. وبالمثل، بعض الناس يشبه التداول مع الرافعة المالية لرحلة في سيارة.يمكنك المشي إلى وجهتك، ولكن القيادة هو الحل أكثر كفاءة، وخاصة إذا كانت الوجهة بعيدة. قيادة السيارة هي على الأرجح أكثر خطورة من المشي، وإحصائيا المزيد من الناس يموتون في حوادث الطرق. ولكن كم من الناس الاستماع إلى تلك الإحصاءات وعدم القيادة في سيارة؟ وغالبا ما يكون خوف المستثمرين من النفوذ سخيفا.

الرافعة المالية في سوق الفوركس

في أسواق الصرف الأجنبي، عادة ما تصل الرافعة المالية إلى 100: 1. وهذا يعني أنه لكل 1000 دولار في حسابك، يمكنك التداول بقيمة تصل إلى 100 ألف دولار. ويعتقد العديد من التجار أن السبب في أن صانعي سوق الفوركس مستعدون لتقديم مثل هذه الرافعة المالية العالية لأن النفوذ هو وظيفة من المخاطر. وهم يعرفون أنه إذا تم إدارة الحساب بشكل صحيح، فإن المخاطر ستكون أيضا قابلة للإدارة. وإلا فإنها لن تقدم الرافعة المالية، بسيطة مثل ذلك. أيضا، لأن أسواق الفوركس النقدية الفورية كبيرة جدا وسائلة، والقدرة على الدخول والخروج من التجارة على المستوى المطلوب هو أسهل بكثير مما كانت عليه في الأسواق الأخرى أقل سيولة. (لمزيد من المعلومات حول الدخول والخروج من الصفقات، اقرأ

ضع أوامر الفوركس

. دعونا نلقي نظرة على مثال على مركز الاستدانة في سوق الفوركس وكيفية إدارة هذا الموقف. نفترض، لهذا المثال، أنك مهتم بتداول الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (أوسد / كاد). دعونا نفترض أيضا أن لديك 10 آلاف دولار من رأس المال التجاري في حسابك. واحدة من القواعد الأولى في التداول حسابك هو تحديد ملف تعريف المخاطر. على سبيل المثال، قد تقرر ألا تخاطر أبدا بأكثر من 2٪ من رأس مال التداول الخاص بك في أي صفقة واحدة. وهذا يعني أنك لن تكون على استعداد لانقاص أكثر من 200 دولار في أي صفقة طالما رأس المال المتاح الخاص بك لا يزال في $ 10.000. كما يمكنك أن تتخيل، فإن قاعدة 2٪ يعني أن لديك فرصة جيدة للبقاء في اللعبة. الاحتمالات هي مكدسة ضد سلسلة من الخسائر، ولكن، من خلال التمسك بقاعدة 2٪، يمكن أن يكون حساب الرافعة آمنة بشكل معقول. (للمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، تحقق من الحد من الخسائر .)

العوامل التي يجب مراعاتها هناك المزيد لإدارة النفوذ من مجرد إنشاء قاعدة 2٪ - عليك أيضا أن تأخذ شخصية من السوق في الاعتبار. على سبيل المثال، لنفرض أن الدولار / كندي كان لديه نطاق يومي من 70 نقطة. إذا كان كل نقطة يستحق حوالي 10 $، ثم يمكنك فقط خطر 20 نقطة من أجل التمسك قاعدة 2٪. (2٪ من 10، 000 = 200 دولار، وإذا كان 1 نقطة = $ 10 ثم 200 $ = 20 نقطة). لذلك، عند الدخول في التجارة، من المهم وضع وقف الخسارة لا أبعد من 20 نقطة. إذا كان وقف 20 نقطة في مثل هذا المكان أن حركة ذهابا وإيابا العادية من السوق من المرجح أن تصل إلى وقف، وسوف يتم إيقاف لكم في كل مرة، وسوف تتكبد سلسلة من الخسائر. على هذا النحو، فمن الأهمية بمكان أن يتم وضع وقف الخاص بك في موقف أنه من غير المرجح أن يكون ضرب. إذا كنت تتداول على الرسم البياني اليومي وهذا الموقف هو أبعد من 20 نقطة، قد تضطر إلى التجارة في إطار زمني أقصر حيث توقف الطبيعي ليست أبعد من 20 نقطة.

لذلك، بمجرد أن تحدد الحد الأقصى لمقدار الخسارة التي يمكنك الحفاظ عليها، وهي نسبة من رأس المال التجاري الخاص بك، (2٪ قاعدة)، وكنت أفهم أفضل مكان لوضع وقف الخسارة بحيث 2٪ يتم فرض القاعدة تلقائيا، ولكن من غير المرجح أن يكون ضرب، ثم

يمكنك استخدام النفوذ لبناء الأرباح بسرعة وكفاءة. كلما كنت تفكر في النفوذ، يجب أن نفكر في أدوات إدارة المخاطر مثل وقف النظام وآلية السلامة التي تسيطر على قوتها.

الاستنتاج لا داعي للخوف من النفوذ بمجرد أن تتعلم كيفية إدارته. لا ينبغي أبدا استخدام الرافعة الزمنية الوحيدة إذا كنت تأخذ نهج هاند-أوف إلى الصفقات الخاصة بك. وإلا، يمكن استخدام الرافعة المالية بنجاح وربحية مع الإدارة السليمة. مثل أي أداة حادة، يجب التعامل مع النفوذ بعناية - بمجرد أن تعلم أن تفعل ذلك، لديك أي سبب للقلق.