إن مخاطر محفظة الاستثمار بأكملها تكون دائما أقل من مجموع مخاطر أجزاءها الفردية. فالعديد من المستثمرين يغفلون هذه الحقيقة عند اتخاذ قرارات الاستثمار. عند إضافة أمان إضافي إلى محفظتك، قد تنظر في مخاطر الأمن الإضافي فقط، وليس بقدرتها على الحد من المخاطر بشكل عام. في هذه المقالة سنشرح كيف يمكنك جعل حافظتك أكثر أمانا من خلال إضافة استثمارات محفوفة بالمخاطر.

البرنامج التعليمي:

إدارة المخاطر والتنويع ) تقليل المخاطر من خلال دمج الاستراتيجيات الخطرة < استراتيجيات التحوط

يعتبر تخفيض المخزون دائما استراتيجية محفوفة بالمخاطر. يمكنك، في أفضل الأحوال، جعل 100٪ العائد على الموقف إذا انخفض السهم إلى الصفر. من الناحية النظرية، والخسائر هي لانهائية إذا استمر السهم في الارتفاع. على سبيل المثال إذا قمت بتخفيض 10 $ الأسهم وارتفعت إلى 50 $ سوف تفقد خمس مرات الاستثمار الأصلي الخاص بك.

وبالمثل، فإن شراء إتف المعكوسة بالضغط هو أيضا محفوف بالمخاطر. على سبيل المثال، يهدف مؤشر بروشاريس ألتراشورت S & P 500 إتف إلى توفير الأداء، وهو عكس، ومضاعفة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500). لذا إذا ارتفع مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بنسبة 1٪، فإن مؤشر إتف المعكوس يمكن أن ينخفض ​​بنسبة 2٪. وإذا انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 1٪، فإن مؤشر إتف المعکس ینبغي أن یرتفع بنسبة 2٪.

ستعتبر الاستراتيجيات المذكورة أعلاه محفوفة بالمخاطر، ولكن إذا تمت بشكل صحيح في سياق محفظة، يمكنك تقليل المخاطر بدلا من زيادة ذلك. على سبيل المثال، إذا كنت تحتفظ بمركز كبير في سهم لا يمكنك بيعه، من خلال تخفيض نفس الأسهم بمبلغ مساو، فإنك قد باعت الموقف بشكل فعال وقللت من خطر المخاطرة إلى الصفر. وبالمثل، يمكن للمستثمر الذي لديه محفظة من أسهم الولايات المتحدة أن يحد من مخاطره عن طريق شراء إتف المعكسة. سوف التحوط 100٪ عزل لكم من المخاطر، ولكن أيضا سوف تقلل بشكل فعال التعرض الخاص بك إلى أي اتجاه صعودي. (لمزيد من القراءة، راجع

إتفس العكسية يمكن رفع حافظة هبوط

.)

شراء التأمين بالخيارات

خيار الشراء هو استثمار محفوف بالمخاطر يمنحك الحق في بيع أسهم أو فهرس بسعر محدد سلفا في وقت محدد. شراء خيار الشراء هو استراتيجية هبوطية لأنك تعتقد أن السهم أو السوق سوف ينخفض. يمكنك كسب المال على انخفاض، والأكثر يمكن أن تخسر هو الثمن الذي دفعته للخيار. ونظرا للضغط على خيار ما، فإنه يعتبر استثمارا محفوفا بالمخاطر. ومع ذلك، عندما يقترن خيار وضع مع الأسهم التي تملكها حاليا، فإنه يوفر الحماية ضد انخفاض سعر السهم. على عكس التحوط، مما يحد من الاتجاه الصعودي، وشراء وضع لا تزال توفر لك مع الاتجاه الصعودي غير محدود. هو، في الواقع، مثل شراء التأمين على الأسهم الخاصة بك، وتكلفة خيار وضع الخاص بك هو قسط التأمين.(لمعرفة المزيد عن المخاطر وكيف يمكن أن تؤثر عليك على جانبي أحد خيارات التجارة، راجع

مخاطر الخيارات التي يمكن أن تولد محفظتك.
) استخدام الأصول ذات الارتباط المنخفض من أسهم البنوك والمرافق تعتبر آمنة نسبيا، في حين تعتبر مخزونات الذهب والذهب عموما محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، فإن شراء مخزون الذهب بدلا من مخزون مالي آخر قد يقلل في الواقع من مخاطر المحفظة ككل. وعادة ما تكون مخزونات الذهب والذهب مرتبطة ارتباطا ضعيفا بالمخزونات الحساسة للفائدة، وفي بعض الأحيان يكون الترابط سلبيا. شراء الأصول الأكثر خطورة مع ارتباط منخفض مع بعضها البعض هو استراتيجية التنويع الكلاسيكية. (للمزيد من المعلومات، اقرأ

مقدمة للتنويع
) الحد من المعيار أو المخاطر النشطة التي تعتبر المحفظة الأكثر خطورة: التي تحتوي على 100٪ من سندات الخزانة الأمريكية (T- التي لديها 80٪ الأسهم و 20٪ السندات؟ وبالأرقام المطلقة، فإن سندات الخزانة هي تعريف الاستثمار الخالي من المخاطر. ومع ذلك، قد يكون لدى المستثمر مزيج أصول طويل األجل بنسبة 60٪ من حقوق الملكية و 40٪ من السندات كمعيار مرجعي. وفي هذه الحالة، بالمقارنة مع المؤشر المعياري، فإن المحفظة التي تحتوي على نسبة 80٪ من حقوق الملكية ستكون أقل مخاطرة من واحد مع سندات الخزينة الأمريكية 100٪. بالنسبة للمستثمر الذي لديه كل النقد، فإنها يمكن أن تقلل من مخاطرها بالنسبة لمعيارها على المدى الطويل من خلال شراء الأسهم المحفوفة بالمخاطر.

مخاطر عدم تطابق الاستثمار الخاص بك مع المعيار الخاص بك يسمى خطأ التتبع أو المخاطر النشطة. وكلما زاد الفرق في الأداء بين الاثنين، كلما زاد الخطر النشط أو خطأ التتبع. واحدة من السمات الجذابة لصناديق المؤشرات و إتفس هي أنها تهدف إلى تكرار المعايير، وبالتالي تقليل خطأ التتبع إلى ما يقرب من الصفر. يعتبر شراء إتف الذي يتوافق مع معاييرك دائما استثمارا أكثر أمانا من صندوق الاستثمار المشترك الذي يدار بنشاط، من وجهة نظر المعيار أو المخاطر النشطة. اقرأ المزيد
>

فهم ريال المخاطر

العديد من المستثمرين النظر في القيام بأي شيء أقل خطورة من اتخاذ القرار. ومع ذلك، كما قال جون كينيدي، "هناك مخاطر وتكاليف لبرنامج العمل، لكنها أقل بكثير من المخاطر بعيدة المدى وتكاليف التقاعس المريح". محفظة الاستثمارات الآمنة من جميع النقود سوف تسمح لك بالنوم ليلا، ولكن يمكن اعتبارها استراتيجية محفوفة بالمخاطر إذا كان لا يصل إلى تحقيق الهدف الخاص بك. على المدى الطويل، فإن الاستثمارات الآمنة مثل السندات والنقود لن تحمي المستثمرين من مخاطر التضخم. فقط من خلال شراء استثمارات أكثر خطورة مثل الأسهم أو السلع أو العقارات يمكن للمستثمر توفير الحماية التي يحتاجونها ضد فقدان القدرة الشرائية لأصولهم. وعلى المدى الطويل، ستتحول محفظة من جميع الاستثمارات الآمنة إلى مخاطر كبيرة من أجل الحماية من التضخم. النظر في زوجين أمريكيين عاشوا في الولايات المتحدة طوال حياتهم، ثم انتقل إلى كندا للتقاعد.وقد تركت جميع االستثمارات ليتم إدارتها في محفظة متنوعة من األوراق المالية األمريكية. حاليا، جميع نفقاتهم بالدولار الكندي. وهم الآن يتعرضون لضعف الدولار الأمريكي. ومن خلال استثمار بعض أصولها في الأوراق المالية الكندية "الأكثر خطورة"، أو عن طريق التحوط للدولار الأمريكي مع العقود الآجلة للعملات، فإنها توفر الحماية من ضعف الدولار وجعل محفظتها أكثر أمنا.
الاستنتاج

العديد من المستثمرين ينظرون فقط في خطر الأوراق المالية الفردية، وليس على التأثير المشترك على محفظتهم. في الواقع، يمكن جعل المحافظ أكثر أمانا من خلال استراتيجيات الاستثمار التي في حد ذاتها قد تكون محفوفة بالمخاطر، ولكن في سياق الحافظة جعلها أكثر أمنا. ويصدق هذا بشكل خاص عندما تواجه المخاطر "الحقيقية" التي يواجهها المستثمرون على المدى الطويل، مثل التضخم.

لمعرفة كيفية تحقيق التوازن بين المخاطر، اقرأ

قياس وإدارة مخاطر الاستثمار
.