وقد تم القبض على أمريكا في خضم عجز الادخار التقاعد لسنوات عديدة الآن، وصناعة المالية قد وضعت قدرا كبيرا من التركيز على المعاشات التسويقية وغيرها من المركبات الادخار التقاعد للجمهور باعتباره نتيجة.

أحدث منتج لضرب السوق هو المعروف باسم حساب إنفاق التقاعد، وهذه السيارة الهجينة يجمع بين بعض الميزات من المعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار في محاولة لتوفير تدفق دائم للدخل للمتقاعدين. تم تصميم هذا الحساب الجديد من قبل ناتيكسيس غلوبال أسيت ماناجيمنت بهدف توفير عائد تنافسي مع حرية أكبر وسيولة أكبر من المعاشات التقاعدية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: اختيار التقاعد. )

- 1>>

كيف يعمل

باختصار، حساب الإنفاق التقاعدية أسغ ناتيكسيس هو واحد محفظة محفظة شاملة التي تم تصميمها لتوفير الدخل الحالي مع تقلبات محدودة. وقد اتخذ هذا المنتج خطوة في الماضي الأموال المدارة المدارة، والتي تقدمها بعض الشركات مثل الطليعة ومصممة لتوفير الدخل الشهري على أساس معدل التضخم. هذه الأموال كانت موجودة منذ بضع سنوات حتى الآن ولكن لديها عدد قليل من المشترين حتى الآن، ويقدر أنه حتى الآن لم تجمع سوى ما يقرب من 3 مليارات دولار أو نحو ذلك في الأصول.

AD:

كما أنه يختلف عن الصناديق الاستثمارية المشتركة تاريخ البدء التي تبدأ ببساطة مع مزيج الأصول العدوانية ومن ثم إعادة تخصيص إلى محفظة أكثر تحفظا كما يقترب التاريخ المستهدف. وبدلا من ذلك، يبدأ الصندوق بمزيج محافظ نسبيا من الاستثمارات التي تنتقل بعد ذلك ببطء إلى مخزونات خلال السنوات القليلة المقبلة إلى أن يستثمر حوالي نصف الحافظة في الأسهم؛ ثم تنتقل الأموال بانتظام إلى حيازات أكثر تحفظا حيث يدخل المتقاعدون سنواتهم الأخيرة عندما لا يحتاجون إلى تغطية ضد التضخم.

AD:

تؤخذ غالبية مخاطر السوق في الصندوق خلال الثلث الأوسط من مسار الانحدار في الصندوق من أجل ضمان أن أصول الصندوق قادرة على النمو بما فيه الكفاية لتوفير دخل كاف مع التقليل من مخاطر المحفظة عند اثنين من أكثر المنعطفات ضعفا في عمر العميل. ويعترف مدراء الصناديق بالأثر السلبي لخسارة سوقية كبيرة على حافظة المتقاعدين في بداية مرحلة السحب، لذلك يتم أخذ مخصص متحفظ في البداية من أجل التقليل إلى أدنى حد من تأثير سوق الدب الكبير. هل الهدف هو تاريخ استثمار جيد؟ )

المزيد من المكسرات والبراغي

يمكن للمستثمرين اختيار تلقي إما 4٪ أو 5٪ دفع كل عام من محفظة، ولكن على عكس المعاش السنوي، يمكن للعملاء بيع هذا الصندوق في أي وقت ولا يتم تأمينها في دفع تعويضات لا رجعة فيه.يتم تحديد توزيع الأصول من هذا الصندوق من قبل مجموعة ألفاسيمبلكس، التابعة لشركة ناتكسيس، في حين أن مستشارو المحافظ المدارة يعالج التداول اليومي للأوراق المالية وغيرها من الأعمال إدارة المحافظ مثل السحب المنهجي وإدارة الضرائب.

تتكون المحافظ نفسها من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تقدمها الشركات التابعة لشركة ناتيكسيس، وتاريخ البدء المستهدف للأموال مخصص للأشخاص الذين تقاعدوا في الأعوام 2000 و 2005 و 2010 و 2015. إدوارد فارينغتون، من التقاعد في ناتيكسيس إدارة الأصول العالمية، ويقول أن هذه الحسابات تسعى إلى معالجة مباشرة الاحتياجات المالية الأساسية والمخاوف التي يواجهها العديد من المتقاعدين الجدد اليوم. وأضاف أن "التقاعد ما زال يمثل الأولوية الأولى للاستثمار بالنسبة للمستثمرين الأفراد، كما أنهم يشعرون بالقلق إزاء التكاليف المرتبطة بالعيش لفترة أطول مثل التأمين الطبي والرعاية الطويلة الأجل والتضخم". والتحدي القديم للتقاعد، وكيفية التوفيق بين التمويل والنفقات الحالية والمستقبلية التي تأخذ في الاعتبار تقلبات السوق، ومخاطر طول العمر والضرائب وغيرها من التحديات المالية المحتملة المرتبطة بالتقاعد. "

لا يتوفر حساب الإنفاق على التقاعد إلا من خلال المستشارين الماليين في هذه المرحلة، وهناك 100 ألف دولار كحد أدنى للشراء. ويتحمل الصندوق أيضا رسوم سنوية تبلغ حوالي 1٪، وسيتم تقييمها على رأس أي رسوم أخرى يتحملها المستشار. ويرجع ذلك جزئيا إلى أسلوب إدارة الصندوق الأكثر نشاطا مقارنة بصندوق الدخل المدار مثل فانغوارد's، الذي يتقاضى أقل من نصف هذا المبلغ.

الخط السفلي

حساب الإنفاق على التقاعد هذا هو نوع جديد من المركبات التي تأخذ تطور تجريبي على المعاشات السنوية وصناديق التاريخ المستهدف. وهي مصممة للتغلب على القيود التي تأتي مع المعاشات التقاعدية، مثل ارتفاع رسوم التسليم في نهاية المطاف وعدم السيولة بالنسبة لأولئك الذين يختارون لإعلان عقودهم من أجل الحصول على تيار مضمون للدخل. ويوفر هذا المنتج الإدارة المهنية والتنويع وإجمالي السيولة جنبا إلى جنب مع تدفق التضخم المعدل المعدل. سيحدد الوقت مدى جودة هذا النوع من الحسابات ومدى شعبيته، حيث ستقدم العديد من الشركات المالية الكبرى الأخرى إصداراتها الخاصة من هذا المنتج قريبا. وتقوم الصناديق الأمريكية حاليا بإدخال ثلاثة منها للمستثمرين المحافظين والمعتدلين والعدائيين. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر: أفضل 3 صناديق طليعة لروث إيرا الخاص بك. )