الملايين من الأميركيين في جميع أنحاء البلاد يملكون المال في جميع أشكال إيراس، والمعاشات التقاعدية وخطط التقاعد التي ترعاها صاحب العمل، سواء المؤهلين وغير المؤهلين. ومن المؤكد أن الإرجاء الضريبي الذي تعرضه هذه الخطط والحسابات يصعب التغلب عليه في كثير من الحالات، كما أن روث إيراس و روث 401 (k) المتوفرتين الآن يمكن أن يكونا فعالين بشكل خاص في توفير دخل ما بعد الضريبة. ومع ذلك، هناك أوقات عندما تكون الضرائب من توزيعات خطة التقاعد يمكن أن تكون أكبر من الضريبة التي يمكن أن تتحقق من الاستثمارات الخاضعة للضريبة غير المصفاة. في هذه المقالة، سوف نعرض لك عندما يكون من الأفضل ترك الأصول الخاصة بك عرضة للرجل الضرائب عند حفظ للتقاعد.

أنواع الاستثمارات
السؤال الأول الذي يطرحه معظم الناس هو "ما هي أنواع الاستثمارات التي يجب وضعها داخل الحسابات الضريبية المؤجلة؟" وبسبب طبيعتها، فإن الحسابات المؤجلة للضرائب ستوفر أكبر فائدة عندما تلجأ إلى الاستثمارات التي تولد تدفقات نقدية متكررة أو توزيعات قد تكون خاضعة للضريبة بخلاف ذلك، مما يسمح بأن تظل هذه المدفوعات كاملة وأن يعاد استثمارها بكفاءة أكبر. ولذلك، هناك نوعان من الاستثمارات على وجه الخصوص التي هي الأنسب للنمو المؤجل من الضرائب: الصناديق والسندات المشتركة الخاضعة للضريبة. وهذان النوعان ينتجان التوزيعات الخاضعة للضريبة الأكثر شيوعا، مثل الفوائد وأرباح الأسهم وأرباح رأس المال.

توزع صناديق الاستثمار أرباح رأس المال سنويا على جميع المساهمين بغض النظر عما إذا كان هؤلاء المستثمرون قد قاموا بالفعل بتصفية أي من أسهمهم أم لا. تدفع السندات الحكومية وسندات الشركات فوائد منتظمة سواء كانت كاملة - أو على الأقل فيدرالية - خاضعة للضريبة، ما لم يتم دفعها إلى حساب ضريبي مؤجل من نوع ما. بطبيعة الحال، هذه ليست سوى قضية إذا كان المستثمر لا تنوي الاعتماد على الدخل المتولدة من هذه الاستثمارات. قد تكون السندات الخاضعة للضريبة وصناديق الاستثمار المشتركة فكرة جيدة لأولئك الذين يحتاجون للعيش على الدخل المتولدة عن هذه الاستثمارات. وعادة ما تخضع معظم الفوائد وإيرادات توزيعات الأرباح للضريبة بنفس المعدل الذي يستخدمه حساب الاستجابة العاجلة وتوزيعات خطة التقاعد، ولكن في بعض الحالات يمكن فرض ضريبة فعلية بمعدل أدنى.

الاستثمارات الخاضعة للضريبة هناك عدة أنواع من الاستثمارات التي يمكن أن تنمو بكفاءة معقولة على الرغم من أنها تخضع للضريبة. وبوجه عام، فإن أي استثمار أو ضمان مؤهل لمعالجة رأس المال هو مرشح جيد لحساب التوفير الخاضع للضريبة. وتشمل هذه الفئة الأسهم الفردية، والأصول الثابتة (مثل العقارات والمعادن الثمينة)، وأنواع معينة من الصناديق الاستثمارية (مثل الصناديق المتداولة في البورصة وصناديق المؤشرات). عندما تنخفض معدالت األرباح الرأسمالية، تكون االستثمارات الخاضعة للضريبة أكثر جاذبية للمستثمرين في بعض الحاالت، مثل أولئك الذين يمتلكون عقارات إيجار طويلة األجل.

الأسهم يمكن تنظيم العديد من المعاملات العقارية كمبيعات بالتقسيط، مما يسمح للبائع بتأجيل أرباح رأس المال وتحقيق دخل أقل سنويا مما هو ممكن مع تسوية مبلغ مقطوع.الأسهم، وخاصة الأسهم التي تدفع قليلا أو لا شيء في طريق أرباح الأسهم، من الأفضل أن تنمو في حساب خاضع للضريبة، طالما أنها محتجز لأكثر من عام. ويمكن في كثير من الأحيان فرض ضرائب على الأسهم الفردية المحتفظ بها في حساب ضريبي مؤجل بمعدل أعلى من الأسهم الخاضعة للضريبة، لأن عائدات بيع الأسهم التي تؤخذ كتوزيعات لخطة التقاعد تخضع دائما للضريبة كدخل عادي، بصرف النظر عن فترة الاحتفاظ بها.

لذلك، فإن المستثمرين في جميع ولكن أقل شريحة الضرائب وعادة ما تدفع أقل ضريبة على بيع الأسهم الخاضعة للضريبة. وينطبق الشيء نفسه على أنواع معينة من الصناديق المتداولة في البورصة، مثل إيصالات إيداع ستاندرد أند بور التي تسمح للمستثمرين بالاستثمار مباشرة في مؤشر S & P 500، وصناديق المؤشرات الأخرى التي لا تدفع أي دخل من الأرباح من أي نوع. كما يتم الاحتفاظ بمخزون المرافق والأسهم المفضلة في حسابات البيع بالتجزئة لأن دخل توزيعات الأرباح غالبا ما يستخدم من قبل المستثمرين لدفع الفواتير الشهرية أو النفقات الأخرى. ومع ذلك، يمكن أن تكون هذه الأسهم مناسبة للمستثمرين المؤجلين الضرائب تسعى التنويع أيضا.

صناديق الاستثمار في الوحدات يمكن أن تكون صناديق الاستثمار في الوحدات (إيتس) أدوات خاضعة للضريبة مفيدة، لأنه عندما يعيد الصندوق إعادة تعيينه في نهاية فترة عمله، يمكن لأي مخزونات فقدت قيمتها أن توفر خسائر رأسمالية قابلة للخصم عند بيعها. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين أن النقدية في الواقع من إيتس بدلا من السماح لهم لإعادة تعيين تصور تواجه توزيعات الأرباح الرأسمالية الكبيرة.

في نهاية المطاف، أي نوع من الاستثمار الذي ينمو في القيمة مع مرور الوقت دون توزيع الدخل الخاضع للضريبة ربما يكون أفضل في حساب خاضع للضريبة، بحيث الأموال التي يتم تخصيصها للمركبات المؤجلة الضرائب يمكن استخدامها لأدوات أقل كفاءة من حيث الضرائب. وكما ذكر سابقا، فإن هذا ينطبق بشكل خاص على المستثمرين الذين قد يحتاجون إلى أي دخل يتم توزيعه لتغطية نفقات المعيشة.

حالة خاصة: المعاشات السنوية لأن المعاشات المتأخرة بطبيعتها مؤجلة بطبيعتها، وما إذا كان ينبغي استخدامها داخل حساب التقاعد أو أن الجيش الجمهوري الايرلندي كان موضع نقاش كبير بين المهنيين الماليين. ومع ذلك، فهي وسيلة مثالية للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع الذين يسعون إلى تخفيض الدخل الاستثماري الخاضع للضريبة وخفضوا إلى حد كبير خيارات المدخرات التقاعد الأخرى.

الاستنتاج على الرغم من أن حسابات التقاعد المؤجلة للضرائب مفيدة جدا لملايين المدخرين، فمن غير الحكمة افتراض ضرورة حماية جميع أنواع الاستثمارات من الضرائب. حسابات روث قد تكون استثناء، لأنها تحمي أرباحك من الضرائب المباشرة، ويمكن أن تكون الأرباح حتى معفاة من الضرائب إذا تم الوفاء ببعض المتطلبات. وينبغي إجراء استعراض دقيق لمعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية الحالية والمحتملة في المستقبل مقابل الضريبة التي ستدفع على توزيعات خطة التقاعد لتحديد أفضل تخصيص ممكن لأصول التقاعد الخاصة بك.