كمستشار مالي، من المهم أن تكون على دراية جيدة بمزايا وعيوب العديد من فئات الأصول المختلفة. في حين أنها تحافظ على العديد من نفس سمات سلفها صناديق الاستثمار المشترك، وهناك خمسة أشياء عن الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي يجب أن تكون على علم لضمان أن تعطي لعملائك أفضل التوجيه.

الخيار أرخص

عندما يتعلق الأمر بتقليص النفقات، غالبا ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة خيارا أرخص بكثير من صناديق الاستثمار التقليدية. ويرجع ذلك إلى هيكلها الفريد والطبيعة السلبية لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة.

لأن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن شراؤها وبيعها في السوق المفتوحة مثل الأسهم، يمكن للمساهمين الفرديين ببساطة بيع أسهمهم لمستثمر جديد بدلا من تعويضهم بالصندوق نفسه. ويتاح للمستثمرين على نطاق واسع أيضا خيار استبدال الأسهم العينية. وبدلا من الحصول على النقد، يمكن للمستثمرين من المؤسسات تداول أسهم شركة إتف لسلة من الأسهم الفردية من الأسهم مساوية لمقتنيات محفظتها. وهذا يعني أن صناديق الاستثمار المتداولة أقل احتمالا من الأموال المتبادلة لتصفية الأصول لتغطية عمليات استرداد الأسهم.

بالإضافة إلى ذلك، صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق مفهرسة تقليديا والتي صممت لتقليد مقتنيات وعوائد مؤشر معين. ونظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة المفهرسة تقوم فقط بشراء الأسهم وبيعها عندما يضيف المؤشر الأساسي أو يزيلها من القائمة، فإن عدد الصفقات التي تجريها هذه الصناديق في كل سنة ضئيل. ويعني انخفاض عدد الصفقات انخفاض الرسوم بسبب انخفاض عبء العمل على مدير الصندوق.

ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة يتم إنشاؤها على قدم المساواة

على الرغم من أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشر، لا يتم إنشاء جميع صناديق الاستثمار المتداولة على قدم المساواة. إذا كان عميلك يبحث عن استثمار غير مكلف يتتبع فهرسا، فإن إتف خيار ممتاز. ومع ذلك، فبإمكانك إجراء القليل من البحث، وقد تجد تباينا واسعا في نسب النفقات بين الأموال التي تقوم أساسا بنفس الشيء.

على الرغم من أنه يجب عليك دائما النظر في ترجيح الأصول لمختلف الصناديق عند تقديم التوصيات، فإن دفع نسبة عالية من النفقات فقط للاستثمار في علامة تجارية ذات علامة تجارية شهيرة قد لا تكون في مصلحة العميل. تتعرض صناديق المؤشرات المتداولة المفهرسة إلى مخاطر السوق بالكامل، سواء في الثور أو الدب، وأن نسبة النفقات المرتفعة يمكن أن تقوض بشكل خطير العوائد على المدى الطويل. إذا كان هناك اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع نفس الفهرس ولها استراتيجيات الترجيح مماثلة والعائدات التاريخية، ومن المرجح أن يكون الخيار الأفضل للعميل صندوق أرخص.

ليس فقط للمستثمرين السلبيين أي أكثر

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تقليديا تم فهرسة الأموال، فإن ازدياد شعبيتها قد أدى إلى خلق العديد من المنتجات المختلفة. لم تعد صناديق الاستثمار المتداولة خيار الاستثمار الآمن الآمن. اعتمادا على احتياجات العميل الخاص بك، يمكنك العثور على صناديق الاستثمار المتداولة القطاع محددة ضيقة، صناديق الاستثمار المتداولة الاستثمارية التي تستخدم الأموال المقترضة لتسريع عوائد والمراجحة الأموال التي تستخدم أوجه القصور في السوق لتوليد أرباح صغيرة آلاف المرات في السنة.

بحث التكاليف والمخاطر المرتبطة بهذه المنتجات قبل تقديم توصية. بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر خطورة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعكس، ليست مناسبة حقا للمستثمر المتوسط. وبالإضافة إلى ذلك، فإن استراتيجية التداول العدوانية لصناديق الاستثمار المتداولة المدارة يمكن أن تؤدي إلى نسب حساب أعلى بكثير. إذا كان العميل هو من ذوي الخبرة المستثمر الذي هو مريح مع اتخاذ كمية كبيرة من المخاطر، عالم إتفس هو الملعب الخاص بك.

بنيت للاستثمارات قصيرة وطويلة الأجل

على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، تعد صناديق الاستثمار المتداولة استثمارا كبيرا للمستثمرين على المدى الطويل والقصير. ويمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة في السوق المفتوحة ولا تحمل رسوم التحميل أو الاسترداد أو المبيعات المرتبطة بمعظم الصناديق الاستثمارية، ولذلك فهي أكثر بساطة وأرخص بكثير في التجارة. في حين تخضع صفقات إتف لعقود السمسرة، فقد أدخلت العديد من منصات التداول برامج تداول إتف خالية من العمولة.

إذا كان العميل يريد استثمارا متنوعا يمكن تداوله على المدى القصير لتحقيق مكاسب سريعة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار أكثر ملاءمة من صناديق الاستثمار المشتركة.

المزايا الضريبية

لأن صناديق الاستثمار المتداولة تميل إلى أن تكون نسب دوران أقل من الصناديق الاستثمارية المماثلة نتيجة لتداولها القائم على السوق وخصائص الاسترداد العيني، فإنها تميل أيضا إلى أن تكون أكثر فعالية من حيث الضرائب. عندما يقوم الصندوق بتصفية األصول لتغطية استرداد األسهم، فإنه يمكن أن يؤدي إلى توزيع أرباح رأس المال على جميع المساهمين، وبالتالي زيادة دخلهم الخاضع للضريبة. وهذا هو السبب في عدم تشجيع الاستثمارات في الصناديق الاستثمارية قصيرة الأجل؛ فإن االسترداد المتكرر للمساهمين يؤثر سلبا على العائدات والخصوم الضريبية للمساهمين المتبقين.

صناديق الاستثمار المتداولة المفهرسة ذات كفاءة عالية في الضرائب لأنها تقوم بعدد قليل جدا من الصفقات كل عام. إذا كان عميلك يتطلع إلى الاستثمار في منتج من المرجح أن يحقق عائدات معتدلة على المدى الطويل دون زيادة التزاماته الضريبية قبل الاسترداد، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المفهرسة هي خيار ممتاز.