قد تفرض فرضية السوق الفعالة (إمه) أن سعر الضمان يعكس جميع المعلومات المعروفة في أي وقت، ولكن في العالم الحقيقي، تميل أسعار الأمن إلى أن تكون أكثر ارتباطا بعلم النفس من الجماهير. ويستثمر المستثمرون على المدى الطويل هذه الاختلافات النفسية من خلال الاستثمار في القيمة، ولكن التجار والمستثمرين على المدى القصير يمكن أن يستفيدوا بسرعة أكبر من سوء الفهم البسيط.
توتوريال: 20 الاستثمارات لمعرفة

- 1 <>

تحديد الفرص هناك العديد من أنواع سوء الفهم المختلفة التي يمكن أن تحدث في السوق، بدءا من الأرقام الخاطئة للأرباح إلى التغطية الصحفية غير المستنيرة. ومع ذلك، فإنهم جميعا تشترك في شيء واحد مشترك: أنها تنتج عن فشل على المدى القصير للنظر وراء الكواليس. في نهاية المطاف، فإن قطرات صغيرة من هؤلاء المستثمرين يمكن أن تؤدي إلى مبيعات أكبر من التجار التقنيين وخلق فرص كبيرة للشراء.

بعض الفرص الشائعة تشمل:

• الأرباح تفتقد غالبا ما تكون نتيجة لتدهور الأساسيات، ولكنها يمكن أن تعزى أحيانا إلى أحداث لمرة واحدة. فعلى سبيل المثال، يمكن لتسوية دعاوى قضائية أو التزامات غير مشتقة نقدية أن تصل إلى صافي دخل الشركة وتخلق أرقام مخيفة على السطح.
• التغطية الصحفية السيئة يمكن أن تكون إما خاطئة أو متحيزة وتؤدي إلى انخفاض غير مستحق في سعر الضمان. على سبيل المثال، قد يقوم بائع قصير بإخراج قصة هبوطية عن الشركة من أجل تحقيق ربح على المدى القصير دون تقديم حالة صلبة.
• قطرات فنية قد تؤدي إلى انخفاض أسعار الأمن دون مبرر أساسي. على سبيل المثال، قد تفشل الشركة ذات الأداء الجيد في الارتداد من متوسط ​​متحرك مهم وتخفض دون مبرر أساسي.
• قطرات غير مفسرة يمكن أن تكون ناجمة عن عدد من الأشياء المختلفة التي لا تتعلق بالأساسيات. فعلى سبيل المثال، قد يضطر صندوق التحوط إلى تصفية مراكزه ويسبب ضغوطا بيعية كبيرة على أسهم متدنية التداول.

--3>>

البحث في سبب سقوط عائدات الضرب على السوق مكافأة المستثمر المجتهد الواجب - ليس هناك أي وسيلة من حوله. وهذا يعني أنه غالبا ما يكون من الضروري الفرز من خلال الإيداعات التنظيمية والمكالمات الجماعية من أجل خلق أطروحة الاستثمار وشرح الانخفاض. ومع ذلك، فإن الوقت الذي يقضيه في القيام بذلك يمكن أن يكون محدودا بشكل كبير من خلال معرفة أين للبحث عن المعلومات.

قراءة البيانات المالية ضعف الإيرادات أو صافي الدخل يمكن أن تصدم السوق، حتى لو كان يمكن تفسيرها من خلال قراءة لهم. إذا كنت ترى انخفاض المخزون بشكل حاد بسبب الأرباح، نلقي نظرة على قسم المناقشة والتحليل الإدارة من 10-Q أو 10 K- الإيداع. وعلى وجه التحديد، فإن نتائج العمليات سوف تفصل بالتفصيل في اللغة الإنجليزية الواضحة سبب الانخفاض في كل بند من بنود بيان الدخل.(> الاستماع إلى مكالمات المؤتمر المكالمات الجماعية تمثل فرصة الإدارة لشرح حالة شركتهم للمستثمرين. وكثيرا ما يعني ذلك توضيح سبب انخفاض الإيرادات أو صافي الدخل، حتى وإن لم يكن واضحا على الفور في البيانات المالية. المستثمرون هم أفضل من الاستماع إلى هذه المكالمات مباشرة، ولكن يمكن أيضا الوصول إلى النصوص على مختلف المواقع. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع أساسيات الاتصال بالمؤتمر

.) ديبونكينغ شورت سيليرز يعمل الباعة المختلفون بشكل متزايد مثل الصحفيين الاستقصائيين. في حين أن الكثير من أبحاثهم على علم جيد، يجب على المستثمرين التأكد من التحقق من المراجع والتحقق من صحة أي استنتاجات. وفي الوقت نفسه، فإن العديد من الباعة الذين يستهدفون صناعة مشتركة قد يتسببون في خصم مؤقت بين الشركات ذات السمعة الطيبة في القطاع - وهي فرصة عظيمة للمستثمرين الدهاء للمشاركة. مجموعة فكر خصومات

بفضل السوق إلى حد كبير إلى ظهور صناديق التداول المتداولة (إتفس)، يميل السوق إلى تجميع جميع الأسهم في صناعة معينة في تجارة واحدة. على سبيل المثال، قد يؤدي انخفاض أسعار النفط إلى انخفاض جميع مخزونات النفط - حتى تلك التي يتم التحوط ضد أسعار النفط. يمكن للمستثمرين شراء هذه الأسهم بعد أي قطرات وبيعها عند عودتهم إلى التقييمات الأنسب وجعل عوائد كبيرة تعديل المخاطر. شاهد أصحاب الحيازات الكبيرة

يمكن أن يكون لصناديق التحوط وغيرها من المساهمين الكبار تأثير كبير على الأسهم - وخاصة تلك التي يتم تداولها بشكل رقيق. عند حدوث أي انخفاضات غير مفسرة في سعر السهم، يمكن للمستثمرين النظر في إيداعات النموذج 4 و / أو مقارنة إيداعات الجدول 13D و 13 G من فترة إلى أخرى لتحديد التغيرات في الحيازات. جنبا إلى جنب، يمكن لهذه الإيداعات تقديم تفاصيل رئيسية من المطلعين أو أصحاب كبير بيع. تخطيط وتنفيذ التجارة

في حين أن "شراء منخفضة، بيع عالية" قد يكون شعار السائد في التمويل، وشراء الأسهم في الشركة التي تنخفض يمكن أن يكون مشروع صعب ومخيف. لذلك، ما هي أفضل طريقة لتحديد الوقت المناسب لشراء وبيع هذه الأوراق المالية في كثير من الأحيان بالأسى؟ توتوريال:

التحليل الفني في نهاية المطاف، أثبت التحليل الفني أنه أداة لا تقدر بثمن لتحديد نقاط الدخول. وبدلا من اصطياد السقوط المثلث، يجب على المستثمرين بدلا من ذلك البحث عن تغييرات صغيرة في المؤشرات الفنية مما يشير إلى حدوث تغيير في الزخم. بعد كل شيء، حتى لو كان المستثمرون يتصرفون بشكل غير عقلاني، ليس هناك ما يدعوهم إلى التوقف عن القيام بذلك في أي وقت من الأوقات!

أفضل المؤشرات الفنية تشمل ما يلي: المتوسط ​​المتحرك التقارب / الاختلاف (ماسد)

هو مؤشر فني اختبار الزمن تم تصميمه للإشارة إلى تغيير في الاتجاه. يجب على المستثمرين أن يبحثوا عن كروس صعودي فوق المتوسط، في حين يبحثون أيضا عن منحدرات صاعدة في المتوسطات المتحركة على المدى القصير. (999 <>> عكس اتجاه الاتجاه مع ماكد

.)

• مكافئ سار هو مؤشر تقني آخر شعبية تهدف إلى تحديد اتجاه زخم السهم وعندما يكون أعلى من المعتاد احتمال التحول الاتجاهات.يجب على المستثمرين أن يبحثوا عن نقطة لتظهر تحت سعر السهم على الرسم البياني للإشارة إلى التحول. (للمزيد من المعلومات عن هذا المؤشر، راجع مقدمة إلى ال بارابوليك سار )
• مؤشر القوة النسبية هو مؤشر مفيد ثالث يستخدم لتحديد بداية ونهاية الاتجاهات الرئيسية عن طريق حساب الفرق بين أسعار الإغلاق. يجب على المستثمرين أن يبحثوا عن قراءة أقل من 30 للإشارة إلى أن السهم في ذروة البيع فضلا عن الميل التصاعدي قبل الشراء. في حين أن التحليل الفني هو بالتأكيد أي ضمان للنجاح، والجمع بين ذلك مع أطروحة أساسية يساعد على تحديد نقاط تحول إحصائيا التي لشراء. ومن ناحية أخرى، غالبا ما يتم البيع من الأفضل عندما يسترد المخزون من انخفاضه الأصلي أو يتداول في خط مع كومبس. الخلاصة
• هناك العديد من الحالات المختلفة عندما ينخفض ​​السهم بسبب سوء الفهم، ويتراوح من الأرباح إلى البيع غير الأساسي من قبل مساهم كبير. من خلال التعلم لتحديد هذه الاتجاهات الرئيسية، يمكن للمستثمرين جعل عوائد استثنائية المعدلة المخاطر. وفي الوقت نفسه، يمكن استخدام التحليل الفني يساعد على تحديد نقاط الدخول الأمثل دون "اصطياد سكين السقوط"، وخلق ملف مخاطر أفضل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، ألق نظرة على مزج التحليل الفني والأساسي