ومع تزايد تعقيد الأوراق المالية، زاد الطلب باطراد بالنسبة للأشخاص الذين لا يفهمون النماذج الرياضية المعقدة التي تسعير هذه الأوراق المالية فحسب، بل هم قادرون على تعزيزها لتوليد الأرباح وتقليل المخاطر. يعرف هؤلاء الأفراد كمحللين كميين، أو ببساطة "كوانتس".

نظرا للطبيعة الصعبة للعمل - مزيج من الرياضيات، والمهارات المالية والكمبيوتر - كوانتس هي في الطلب الكبير وقادرة على قيادة رواتب عالية جدا. في هذه المقالة سوف نتعلم ما يفعلونه، حيث يعملون، وكم يكسبون، ما هي المعرفة المطلوبة وما إذا كان هذا قد يكون مهنة بالنسبة لك.

- 1>>

ما يفعلونه

يقوم المحللون الكميون بتصميم وتنفيذ نماذج معقدة تسمح للشركات المالية بالسعر والتداول في الأوراق المالية. وهم يعملون في المقام الأول من قبل بنوك الاستثمار وصناديق التحوط، ولكن في بعض الأحيان أيضا من قبل البنوك التجارية وشركات التأمين والاستشارات الإدارية، بالإضافة إلى البرامج المالية ومقدمي المعلومات.

وكوانتس التي تعمل مباشرة مع التجار، وتوفير لهم التسعير أو أدوات التداول، وغالبا ما يشار إليها باسم "مكتب الجبهة". في "المكتب الخلفي"، سوف كوانتس التحقق من صحة النماذج، وإجراء البحوث وخلق استراتيجيات جديدة. وبالنسبة للبنوك وشركات التأمين، يركز العمل أكثر على إدارة المخاطر بدلا من استراتيجيات التداول. وعادة ما تكون مواقف المكاتب الأمامية أكثر إرهاقا وتطلبا، ولكن يتم تعويضها بشكل أفضل.

الطلب على الكوانت مرتفع و مدفوعا بالاتجاهات المتعددة:

• النمو السريع لصناديق التحوط و أنظمة التداول الآلي
• زيادة تعقيد كل من الأوراق المالية السائلة وغير السائلة
• الحاجة إلى إعطاء المتداولين ، والمحاسبين ومندوبي المبيعات الوصول إلى التسعير ونماذج المخاطر
• البحث المستمر لاستراتيجيات الاستثمار محايدة السوق.

أين يعملون

يتم العثور على مراكز التحليل الكمي بشكل حصري تقريبا في المراكز المالية الرئيسية مع عمليات التداول. في الولايات المتحدة، سيكون هذا هو نيويورك وشيكاغو وأيضا المناطق التي تجمع صناديق التحوط، مثل بوسطن وستامفورد. وفي جميع أنحاء المحيط الأطلسي، تهيمن لندن، وفي آسيا يعمل العديد من الكوانت في هونغ كونغ وسنغافورة وطوكيو وسيدني، من بين مراكز مالية إقليمية أخرى.

على الرغم من التركيز الشديد في تلك المدن، يتم العثور على كوانتس في جميع أنحاء العالم - بعد كل شيء، العديد من الشركات العالمية تحليل و / أو تجارة الأوراق المالية المعقدة، وخلق الطلب على القدرات والقدرات العقلية للكمية. ولكن المشكلة التي يواجهها العامل الكمي في هيوستن أو سان فرانسيسكو هي أن تغيير أرباب العمل سيعني على الأرجح تغيير المدن، في حين ينبغي أن يكون العمل الكمي في مانهاتن قادرا على إجراء المقابلات والعمل على بعد ميل أو اثنين من العمل السابق.

ما كسب

التعويض في مجال التمويل يميل إلى أن يكون مرتفعا جدا، والتحليل الكمي يتبع هذا الاتجاه.ليس من غير المألوف العثور على وظائف مع رواتب نشرت من 250،000 دولار أو أكثر ومع العلاوات، 500 $، 000 هو قابل للتحقيق. كما هو الحال مع معظم المهن، ومفتاح هبوط وظائف عالية الأجر هو السيرة الذاتية مليئة الخبرة، بما في ذلك أرباب العمل المعروفة، والاعتماد على كل من شركات التوظيف والشبكات المهنية للحصول على الفرص.

المراكز الأعلى أجرا هي مع صناديق التحوط أو غيرها من الشركات التجارية، وجزء من التعويض يعتمد على أرباح الشركة، المعروف أيضا باسم P & L (الربح والخسارة). وفي الطرف الآخر من جدول الأجور، قد لا يكسب المركز الكمي للمبتدئين سوى 125 ألف دولار أمريكي أو 150 ألف دولار أمريكي، ولكن هذا النوع من المواقف يوفر منحنى التعلم السريع والكثير من المجالات للنمو المستقبلي لكل من المسؤوليات والراتب.

كما أن بعض المناصب الكمية الأقل أجرا من المرجح أن تكون في المقام الأول المطورين الكميين، والتي هي أكثر من وضع تطوير البرمجيات التي ليس مطلوبا الفرد أن يكون لديها الكثير من الخبرة في مجال الرياضيات والتمويل. يمكن للمطور الكمي الممتاز كسب بالتأكيد 250،000 $، ولكن هذا هو ما يصل الى حزمة التعويض عموما سوف تذهب.

وعلى الرغم من ارتفاع مستوى الأجور، يشكو بعض الكوانت من أنهم "مواطنون من الدرجة الثانية" في وول ستريت ولا يحصلون على رواتب تقدر بملايين الدولارات التي يقوم بها كبار مديري صناديق التحوط أو المصرفيين الاستثماريين. كما يمكن للمرء أن يرى، والنجاح المالي هو دائما النسبي.

ما يعرفونه

المعرفة المالية

من السهل فهم الكثير من الأوراق المالية، مثل الخيارات والمركبات القابلة للتحويل، من الناحية النظرية، ولكن من الصعب جدا تصميم النموذج بدقة. وبسبب هذا التعقيد الخفي، فإن المهارات الأكثر قيمة في الكمية هي تلك المتعلقة بالرياضيات والحساب بدلا من التمويل. إنها قدرة كمي على تشكيل مشكلة معقدة تجعلها قيمة، وليس معرفتها المحددة لشركة أو سوق.

يجب أن يفهم الكمي المفاهيم الحسابية التالية:

• حساب التفاضل والتكامل (بما في ذلك التفاضل والتكامل والمؤشر العشوائي)
• الجبر الخطي والمعادلات التفاضلية
• الاحتمالات والإحصاءات

وتشمل الموضوعات المالية الرئيسية:

• النظرية
• مشتقات الأسهم وأسعار الفائدة، بما في ذلك الغريبة
• منتجات مخاطر الائتمان

سيتخصص بعض المشترين في منتجات محددة مثل السلع أو النقد الأجنبي أو الأوراق المالية المدعومة بالأصول.

الكفاءة الحاسوبية

مهارات البرمجيات هي أيضا حاسمة لأداء الوظائف. C ++ عادة ما تستخدم لتطبيقات التداول عالية التردد، وسيتم إجراء التحليل الإحصائي دون اتصال في ماتلاب، ساس، S-بلوس / R أو حزمة مماثلة. قد تكون جزءا لا يتجزأ من المعرفة التسعير في أدوات التداول التي تم إنشاؤها باستخدام جافا،. نيت أو فبا، وغالبا ما تكون متكاملة مع إكسيل. تقنيات مونت كارلو ضرورية.

التعليم والشهادات

معظم الشركات تبحث على الأقل على درجة الماجستير أو يفضل أن يكون الدكتوراه في موضوع "كمي"، مثل الرياضيات والاقتصاد والمالية أو الإحصاء. درجة الماجستير في الهندسة المالية أو المالية الحسابية هي أيضا نقاط دخول فعالة للمهن الكمية.عموما، ماجستير في إدارة الأعمال ليس كافيا في حد ذاته للحصول على موقف الكمي، إلا إذا كان مقدم الطلب أيضا قوية جدا الرياضية أو حسابية مجموعة المهارات بالإضافة إلى بعض الخبرة الصلبة في العالم الحقيقي.

في حين أن معظم الشهادات المالية، مثل كفا، من المرجح أن لا تضيف قيمة كبيرة لاستئناف الكمي المحتمل، واحد الذي قد يكون شهادة في التمويل الكمي، أو سكف. هذا البرنامج المكثف لمدة ستة أشهر يمكن أن يحضر بدوام جزئي في نيويورك أو لندن، أو عن طريق التعلم عن بعد على الصعيد العالمي.

الحق الوظيفي؟

من الواضح أن "الأشياء الصحيحة" مطلوب أن يكون محلل كمي. فهو يتطلب القدرة الفكرية على إتقان المجالات الرياضية المعقدة والمجردة، والرغبة في التصدي للتحديات التي قد تبدو مستعصية على الحل، وكلها تحت ضغط كبير. إنه شيء لا يستطيع سوى عدد قليل من القادرين عليه.

ولكن هذا لا يعني أيضا أن كل شخص لديه القدرة على أن يكون كم يجب أن يصبح واحدا. المشاكل المالية التي تواجهها هي مجردة جدا وضيقة - كوانتس لا تقرأ التقارير السنوية، وتلبية مع الإدارة، وزيارة العمليات، والتحدث إلى المساهمين، وما إلى ذلك معظم وقتها تنفق العمل مع رمز الكمبيوتر والأرقام على الشاشة.

الأفراد ذوي المهارات التحليلية القوية ذات قيمة في العديد من مجالات التمويل المختلفة، مثل التحليل الاقتصادي والمالي، على سبيل المثال. وجود للتنافس ضد أفضل وألمع كوانتس كل يوم واحد قد لا يكون أسرع مسار من خلال الرتب، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين لديهم مهارات أوسع والمصالح والرغبة في إدارة.

قضية أخرى هي أن العديد من الدرجات الدكتوراه التي تأتي من البيئات الأكاديمية تجد أنها تفتقد بيئة البحث. بدلا من القدرة على دراسة مشكلة لعدة أشهر، يجب إيجاد الحلول في أيام أو ساعات. وهذا عادة ما يحول دون تحقيق أي اختراقات في هذا المجال. ومع ذلك، فإن النجاح في التحليل الكمي يرجع إلى حد كبير إلى المعرفة والموهبة والجدارة والتفاني، بدلا من القدرة على بيع أو شبكة أو ممارسة السياسة، والأفراد الذين يعملون في الميدان هناك لأنهم قادرون على القيام بهذه المهمة بشكل جيد. يجد الكثيرون أن هذا النوع من البيئة منعش بشكل ملحوظ.