في أعقاب الأزمة المالية 2007-2009، كان الكثير من الأفراد والشركات الصغيرة يجدون صعوبة في الحصول على الائتمان الذي يحتاجونه من أجل تحقيق أهدافهم. وبعد مواجهة تحديات مالية ناجمة عن التعرض للديون المعدومة، كان العديد من المقرضين يترددون في تقديم الائتمان، واتخذ الأفراد والشركات الصغيرة وسائل بديلة للحصول على التمويل. وفي ظل هذه الخلفية، ولدت اقتصاديات بديلة.

في السنوات العديدة التي تلت الأزمة، توسع التمويل البديل، الذي يتضمن الأدوات المالية وطرق جمع الأموال الموجودة خارج النظام المالي التقليدي. في أوروبا، ارتفعت هذه الصناعة بنسبة 144٪ بين عامي 2013 و 2014، وفقا لتقرير جامعة كامبريدج. خلال ذلك الوقت، توسع القطاع بنسبة 145٪ في الولايات المتحدة و 320٪ في آسيا.

تمويل الجماعي

التمويل الجماعي هو شكل من أشكال التمويل البديل الذي ينطوي على تجميع موارد العديد من الأفراد، وعادة من خلال شبكة الإنترنت. وقد ساعد هذا النشاط رواد الأعمال على جمع الملايين لتمويل أعمالهم.

أحد التطورات الرئيسية التي مكنت تمويل الجماعي هو اللوائح الواردة في قانون جومبستارت الأعمال الناشئة (جوبس). عندما جاء التمويل الجماعي لأول مرة إلى حيز الوجود في الولايات المتحدة، كان يقتصر على المستثمرين المعتمدين فقط. وفي أيار / مايو 2016، سمحت القواعد الجديدة لمجموعة أوسع من الناس بالمشاركة، في حين لا تزال تفرض قيودا على مقدار ما يمكن أن تستثمره على أساس دخلهم السنوي و / أو قيمتها الصافية.

يمكن لأصحاب المشاريع الحصول على العديد من الفوائد من المشاركة في تمويل الجماعي. ويمكن استخدامها للوصول إلى مجموعة واسعة من المستثمرين. بالإضافة إلى احتمال جمع الأموال من جمهور أوسع، يمكن لرجال الأعمال استخدام التمويل الجماعي للمساعدة في إدارة المخاطر. في حين يدرك العديد من المؤسسين أنه يجب جمع رأس المال لبدء مشروع تجاري جديد، وهناك دائما نفقات أخرى يمكن أن تأتي.

خطر آخر أن أصحاب الأعمال الطموحين يمكن استخدام تمويل الجماعي للتحوط هو التحقق من الصحة. في حين رجال الأعمال أعمالهم أو الخدمة للحصول على القبول من السوق، يمكن تمويل الجماعي مساعدتهم على اختبار جمهورهم المحتملين في وقت مبكر.

في حين أن التمويل الجماعي يأتي مع العديد من المكافآت المحتملة، كما أن لديها مخاطرها. أحد الجوانب السلبية المحتملة للمهتمين بهذه الطريقة هو أنه غالبا ما يأتي مع نوافذ ثابتة لجمع التبرعات، مثل 90 يوما. في الماضي أن منصات مختلفة يمكن أن يكون الرسوم والقواعد المختلفة.

الإقراض من نظير إلى نظير

كان الإقراض من نظير إلى نظير (الإقراض من P2P) قادرا على اكتساب القوة خلال حقبة يفتقر فيها العديد من المدخرين إلى عوائد مرضية، وفي الوقت نفسه، مع صعوبة الحصول على التمويل الذي يحتاجونه.وبالنظر إلى الوضع، أنشأ المشاركون في السوق المالية منصات توفر سوقا لمن يقدمون الائتمان ومن يبحثون عنه.

من خلال الذهاب من خلال منصة الإقراض P2P، يمكن للمقترضين ملء بسرعة تطبيق وتلقي ليس فقط قرار سريع ولكن أيضا شروط الاقتراض مختلفة. ليس فقط يمكن للمقترضين معرفة مصير تطبيقها في جدول زمني معقول، ولكن أيضا أنها يمكن الحصول على أموالهم المضمونة في ترتيب قصير.

بدلا من ذلك، يمكن للمقرضين كسب أسعار فائدة عالية من خلال منصات P2P. وهذه الفوائد أكثر وضوحا في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة، مثل تلك التي كانت قائمة في أعقاب الأزمة المالية.

منصات P2P تسمح أيضا المقرضين لاختيار واختيار المقترضين الذين يريدون إقراض ل. على سبيل المثال، قد يرغب بعض المقترضين في الحصول على قرض سيارات، في حين أن البعض الآخر قد يرغب في تعزيز ديون بطاقات الائتمان الخاصة بهم.

الملخص

انتشرت الاقتصادات البديلة في السنوات التي أعقبت الأزمة المالية، مما سمح للمقترضين والمقرضين المحتملين بإيجاد فرص أفضل خلال فترة زمنية تتسم بظروف ائتمان ضيقة وانخفاض أسعار الفائدة. في ظل هذه الخلفية، ارتفعت حلول التمويل البديلة مثل تمويل الجماعي والإقراض P2P في شعبية.

من خلال الاستفادة من هذه الفرص، يمكن للشركات الوصول إلى أساليب جديدة لجمع الأموال وتوليد الإيرادات من الإقراض. يمكن للمقترضين تسخير طرق التمويل البديلة لتأمين الائتمان بسرعة، ويمكن للمقرضين استخدام هذه الأماكن لتحقيق أسعار فائدة أفضل ومرونة على من يعملون معهم.