أنشأت شركة فان إيك غلوبال متجهات السوق الروسية إتف (رسكس رسكسفانيك فكت Rus22. 26-0٪ 09 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 2007 لتتبع أداء اقتصاد الاتحاد الروسي. رسكس يكرر عودة مؤشر السوق المتجهات روسيا وولد متوسط ​​العائد السنوي من -7. 67٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.

- 1>>

تستثمر شركة رسكس في الشركات ذات القيمة السوقية الأكبر من 150 مليون دولار والتي تنتج متوسطا يوميا يبلغ مليون دولار على الأقل خلال الأشهر الستة الماضية. تستثمر رسكس ما لا يقل عن 80٪ من أموالها في أسهم الشركات المتداولة في البورصة ومقرها في روسيا.

تتركز ممتلكات مؤسسة إتف في شركات الطاقة الروسية بنسبة 39٪، وشركات المواد الأساسية بنسبة 19٪. وتنتشر بقية حيازات رسكس من بين صناعات أخرى، لا سيما الخدمات المالية وخدمات الاتصالات والشركات الاستهلاكية غير الدورية.

تعتمد صحة الاقتصاد الروسي اعتمادا كبيرا على السلع الأساسية مثل النفط والغاز الطبيعي والمعادن. التطورات السلبية في أسعار الطاقة والمواد الأساسية يمكن أن تؤثر سلبا على أداء رسكس.

أدى تراجع أسعار النفط والغاز الطبيعي في الفترة 2014-2015 إلى أزمة مالية واقتصادية في الاتحاد الروسي. وقد شهدت حيازات رسكس من شركات الطاقة والمواد الأساسية مثل غازبروم، لوكوال ونوريلسك عوائد سلبية كبيرة خلال هذه الفترة. وانخفضت رسكس بشكل كبير، وأدت إلى عودة سنة واحدة من -31. 9٪. أي تقلبات سعرية إيجابية في الطاقة والمواد الأساسية توفر فرصة استثمارية مقنعة، والتي رسكس يمكن التقاط من خلال أعلى حيازاتها.

الخصائص

يتم إدارة رسكس من قبل فان إك ويستخدم نهج الاستثمار السلبي. وتبلغ نسبة المصروفات السنوية ل رسكس 0. 61٪ وهي تتفق مع الرسوم التي تتقاضاها صناديق فان إك الأخرى التي تستثمر في الاقتصادات الناشئة. وقد التزمت فان إيك بالحفاظ على نسبة المصروفات السنوية ل رسكس بمعدل لا يتجاوز 0. 62٪ حتى 1 مايو 2016. على الأقل بعد ذلك، قد توقف رسكس كل أو جزء من الحد من النفقات.

رسكس متاح عمولة خالية من خلال العديد من السماسرة، وسوق الولايات المتحدة الرئيسي هو تبادل بورصة نيويورك.

ملاءمة وتوصيات

نظرا لأن شركة رسكس تتعرض بالكامل لشركات أجنبية تعمل في سوق ناشئة، فإن الصندوق يتحمل جميع المخاطر السارية، مثل مخاطر العملات والمخاطر السياسية ومخاطر البلاد بشكل عام. والاتحاد الروسي لديه مؤسسات ضعيفة ويتميز بدرجة عالية من الفساد. كما أن هناك مخاطر كبيرة تتمثل في مصادرة الأصول والتدخلات الحكومية الهامة في شكل عقوبات اقتصادية، ونزاعات مسلحة، وضرائب عقابية.هذه العوامل تجعل الاستثمار في رسكس محفوفة بالمخاطر للغاية. يجب على المستثمرين الاهتمام بأي تغييرات في القوانين واللوائح التي يمكن أن تؤثر سلبا على مناخ الاستثمار الأجنبي في روسيا.

يتميز سوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي بالتقلبات العالية. مؤشر مسي مسي لديه انحراف معياري سنوي لمدة خمس سنوات بنسبة 27٪، وهو ضعف حجم مؤشر S & P 500. ولأن رسكس له علاقة بنسبة 98٪ مع مؤشر مسي روسيا، فإن هذا الصندوق مناسب للمستثمرين الذين يستطيعون إدارة التقلبات بشكل فعال .

رسكس هي مناسبة تماما للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر المهتمين في السعي إلى مزيج من استراتيجيات المضاربة والنمو للأسواق الناشئة. وينبغي أن يتمتع المستثمرون بخبرة واسعة في مجال التنبؤ بالاقتصاد الكلي في الأسواق النامية وأن يكونوا قادرين على التكهن بالوقت الاقتصادي لمصادر الطاقة والمواد الأساسية. أيضا، السوق الاستهلاكية الروسية تقدم إمكانات نمو كبيرة للربح من الاستثمار في رسكس.

رسكس لديها واحدة من أعلى المخاطر وأقل عوائد مقارنة مع مؤشر قياسي من مسي أكوي إكس-U. س. أظهر الصندوق زيادة التعرض للمخاطر الأساسية مع بيتا من 1. 58 على مدى السنوات الخمس الماضية. أيضا، رسكس أداء أقل بكثير مسي أكوي إكس-U. S مع ألفا لمدة خمس سنوات من -15. 54 - وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، بلغ متوسط ​​العائد السنوي البالغ 7 سنوات. 67٪ أقل بكثير بالمقارنة مع عودة 6. 56٪ ل مسي أكوي إكس-U.

رسكس لديها أيضا منخفضة إلى حد ما R-سكارد من 0. 65، والتي قد تشكل فرصة لتنويع المخاطر الأساسية منذ سوق الأوراق المالية في روسيا تعتبر أقل ارتباطا مع دورة الاقتصاد العالمي.

تعتبر رسكس الأنسب للمستثمرين المهتمين بتنويع ممتلكاتهم في الولايات المتحدة والاستثمار في سوق ناشئة تتطلب مستوى عال من تحمل المخاطر ومعرفة كبيرة عن المخزونات الدورية وعدم اليقين السياسي الناجم عن ضعف المؤسسات في الاتحاد الروسي.