سوق العملات الأجنبية هائل (حوالي 4 تريليونات دولار في حجم التداول اليومي اعتبارا من أبريل 2010) ويتألف من البنوك الكبرى والصناديق والمستثمرين مع استثمارات ضخمة في مجال الموظفين والتكنولوجيا. ويبدو من الغريب إذن، أن نفكر في أنه سيكون هناك أي نوع من الموسمية، بل يجب أن يكون محجوبا بعيدا في أسرع وقت يتضح فيه.
انظر: مقدمة لتداول العملات

ومع ذلك، يبدو أن الدولار الأمريكي لديه بعض الانتظامات الموسمية لأنماطه التجارية. لماذا يجب أن يكون الدولار أي نوع من الموسمية في تداوله، وهذا هو الشيء الذي يمكن للمستثمرين أن ننظر إلى كفرصة التداول؟

حالة الموسمية إذا كان المستثمر يدرس التاريخ الطويل الأجل لأنماط التداول بالدولار الأمريكي، فإنه سوف يلاحظ أن الدولار غالبا ما يكون أقوى في النصف الأول من العام، مع ارتفاع في الربيع أو أوائل الصيف وانخفاضات في منتصف إلى أواخر الخريف. وقد ظهرت هذه الأنماط بالدولار الأمريكي واليورو والدولار الأمريكي / الجنيه الاسترليني والدولار الأمريكي والين الياباني والدولار الأمريكي والفرنك السويسري عاما تلو الآخر - وليس كل عام، ولكن في كثير من الأحيان يبدو أن هناك فرصة عشوائية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع استخدام علاقات العملات إلى أدائك. )

إذا نظرنا بشكل أكثر تحديدا، فإن شهر يناير غالبا ما يكون شهرا ثابتا، في حين أن شهر سبتمبر غالبا ما يكون سلبيا بالنسبة للدولار، سلبيا للأسهم وإيجابية للذهب. ومع أن بيانات سبتمبر هذه ليست دائما صحيحة عالميا، فإن الدولار يميل إلى أن يكون أضعف بكثير مقابل الفرنك السويسري والين الياباني، على سبيل المثال، مقارنة باليورو.

وتجدر الإشارة أيضا إلى أن هذه الاتجاهات الموسمية يمكن أن تكون ضعيفة. في كثير من الحالات، فإنه يأتي إلى انهيار "60/40" بدلا من 80/20 - وهذا هو، الاتجاهات تصمد في حوالي 60٪ من الحالات. ففي عام 2011، على سبيل المثال، كان هناك عكس شبه تام لهذه الاتجاهات المشتركة. وعلاوة على ذلك، هذه الاتجاهات الشهرية أو الموسمية لا غالبا ما تصمد في نفس العام - وبعبارة أخرى، مارس أو مايو قد تتبع النمط التقليدي، ولكن سبتمبر من نفس العام قد لا.

هنا أيضا يستحق مناقشة الموسمية والعشوائية. دون الدخول في أطروحة طويلة على الإحصاءات، هذه الاتجاهات الموسمية لا تظهر خاصة "القيم p". وهذا يعني أنه لا يمكن للمستثمرين أن يقنعوا بأن هذه الآثار حقيقية وليست مجرد شذوذ عشوائي. العشوائية هي قضية حقيقية في الاتجاه التالي كما العديد من المفترض "الاتجاهات" ليست الاتجاهات على الإطلاق، وبدلا من التحف البيانات.

ماذا يعني ذلك لمستثمر الفوركس؟ وهذا يعني أن هذه العلاقات الموسمية لا يمكن الوثوق بها كليا. هذه الأنماط تتكرر في كثير من الأحيان بما فيه الكفاية لتكون تستحق الاستكشاف، لكنها ببساطة لا يمكن التحقق من صحتها بالطرق الإحصائية. ومن ثم، ينبغي للمستثمرين الذكيين اتخاذ موقف "الثقة، ولكن التحقق" - النظر في محاولة لعب موسمية الدولار، ولكن القيام بذلك فقط مع استراتيجيات دقيقة للحد من الخسائر.(> الاتجاهات الموسمية في سوق الفوركس. ) أسباب الموسمية

الإقراض القليل من الدعم لفكرة أن الموسمية هو حقيقي أنه يبدو أن هناك بعض التفسيرات المعقولة لماذا يمكن أن تحدث هذه الموسمية. انظر إلى أنماط التداول في وقت مبكر من العام. هذا هو الوقت الذي أعاد المستثمرون الأموال إلى أوطانهم في نهاية العام (مما أدى إلى ضعف الدولار) ثم ننظر إلى إعادة إنشاء مراكز في السنة الجديدة. على نفس المنوال، ليس من غير المألوف أن نرى للمستثمرين التصحيح الصحيح لنهاية العام في نافذة الملابس (شراء مراكز ناجحة بالقرب من نهاية الفترة لإعطاء وهم وضعية محفظة مناسبة). في وقت مبكر من هذا العام هو أيضا الوقت الذي يبدأ المستثمرون استراتيجيات التطلع العام الكامل تطلعي ويمكن أن تعكس أحجام هذه التحركات.

الموسمية الربيعية الخريف قد يكون لها أيضا بعض التفسيرات لدعمهم. واليابان، وكندا، والمملكة المتحدة جميعا تمول ميزانياتها في الربيع، ومعظم الأصوات في أبريل أو مايو. مع الولايات المتحدة، تبدأ السنة المالية في تشرين الأول / أكتوبر، ولكن مشاحنات الميزانية غالبا ما تحدث طوال فصل الربيع. وفي الوقت نفسه، تكون عائدات الضرائب الأمريكية أعلى عادة في نيسان / أبريل والاحتياجات التمويلية هي أدنى مستوياتها. وقد كان لهذا منذ فترة طويلة تأثير على سوق السندات والسندات الآجلة، ولا يبدو مثل هذا قفزة كبيرة تشير إلى أنه يمكن أن تمتد إلى أسواق العملات أيضا.

أنماط التداول التاريخية للتداول على

ن طريقة للبحث عن هو تأثير الفوركس يناير. هذا هو الاتجاه التاريخي للدولار الأمريكي ليصل إلى أعلى مستوى له في نصف العام أو منخفض خلال شهر يناير، والذي يصبح في نهاية المطاف مرتفع أو منخفض مطلقا. علی سبیل المثال، تم إجراء الارتفاع السنوي أو المنخفض في أوسشف في أکثر من 50٪ من السنوات منذ أن أصبحت العملات عائمة. للاستفادة من هذا، ترقب لمعرفة ما إذا كان الدولار أو الفرنك السويسري قد ارتفعت أو انخفضت قيمتها في يناير ثم تأخذ الجانب الآخر. آخر زوج العملات مع الدولار للنظر في يوليو 2012 هو أوسد / جبي. من 2000 إلى 2009، أوسد / جبي قد أنهى الشهر أعلى مما كان عليه عندما بدأ. قد يكون يستحق الذهاب طويلة.

الشكل 1 - المصدر: غفت دلبوك

آخر زوج عملات سنتطلع إليه بالدولار الأمريكي هو اليورو مقابل الدولار الأميركي. وكان هناك تغير متوسط ​​في هذا الزوج من العملات حوالي 17٪ على مدى السنوات ال 16 الماضية. إذا كان 4 يناير 2012 أعلى من 1. 3073 يحمل، وهذا من شأنه أن يشير إلى انخفاض إلى 1. 0851. ومع ذلك فمن المهم أن نلاحظ السوق الأشياء البرية لذلك التجار يجب أن نكون يقظين عند ممارسة هذه الاستراتيجية التجارية. يمكنك رؤية نشاط السعر السابق في هذا الرسم البياني أدناه:

الشكل 2 - المصدر: غفت دلبوك

السطر

هل هناك موسمية قابلة للتداول للدولار الأمريكي؟ إيبالينغ الرسوم البيانية تشير إلى أن هناك بشكل جيد جدا قد يكون - أنه لا يأتي مع انتظام الميكانيكية، ولكن يبدو أن يحدث في كثير من الأحيان. ومع ذلك، فإن البيانات العددية تشير إلى أن المستثمرين يجب أن يفكر على الأقل من خلال هذا أبعد قليلا.ومن منظور إحصائي، لا توجد في الحقيقة نقاط كثيرة للبيانات المتعلقة بأزواج تداول العملات في مرحلة ما بعد بريتون وودز. الزوج الذي مع ما يبدو أن الاتجاه الموسمي الضعيف وكل هذا الحديث عن الموسمية في الدولار قد يكون سوء قراءة البيانات العشوائية وإيجاد أنماط حيث لا توجد فعلا. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع الاستفادة من التأثيرات الموسمية. ) فماذا يفعل المستثمر أو التاجر؟ ومن الصعب تجاهل فرصة صنع الأموال، لا سيما عندما يكون توقيت دورات الميزانية الدولية قد يوفر بعض المنطق عن السبب في أن الدولار سيكون قويا أو ضعيفا في نقاط مختلفة. وبالمثل، على الرغم من أن اتجاه ضعفاء سبتمبرز لتداول الأسهم لا يجعل معنى منطقي معين، العديد من المؤسسات هي أكثر استعدادا بكثير لبيع في أول علامة من المتاعب مما ستكون عليه، على سبيل المثال، في مارس.

يجب على التجار عدم وضع استراتيجية تداول الفوركس بأكملها على استغلال الموسمية - الإشارات ضعيفة جدا. ومع ذلك، يبدو 60/40 وكأنه شذوذ يمكن استغلاله بشكل مربح. ويبدو أنه يمكن للمستثمرين استخدام استراتيجيات التخفيف من الخسائر للاستفادة من هذه الاتجاهات مع الحد أيضا من الخسائر المحتملة إذا تبين أنها "سنة غير مناسبة" لتلك المسرحية الموسمية المعينة. وبعبارة أخرى، تكون على استعداد ومفتوحة لإمكانية اللعب الاتجاهات الموسمية في الدولار، ولكن تكون على استعداد لسحب المكونات عندما يذهب واقع في اتجاه مختلف.