هل رأيت دان إيكرويد-كوم-إدي ميرفي فليك "تجارة الأماكن"؟ إذا كان الأمر كذلك، قد تتذكر المشهد الذي زوج من السلع الآجلة الملوك يدركون أنها جعلت رهان كبير على عصير البرتقال الذي يتدهور بشدة. راندولف ومورتيمر ديوك يسارعان إلى الطابق التجاري ويحث تاجرهما على "بيع، بيع!"

كان قرارهم متأخرا جدا. لأنهم كانوا الأشرار، فإنها لم تحصل على حفظها من قبل نهاية هوليوود.

كمستثمرين في الأوراق المالية، سوف نكون مهينين أن نكون في أحذية الإخوة دوق. الأسهم هي مولدات الثروة، نعم. ولكن يمكن أن تتحول إلى مستنقع المالي أيضا. طالما أن هناك سوقا حرة، فإن خطر تحمل خسارة كبيرة - أو السماح بربح كبير للربح مثل بالون خداع - هو هنا للبقاء.

كيف يمكن للمستثمرين الأفراد تجنب نفس مصير أشقاء الدوق؟ ببساطة اتبع ثلاث خطوات سهلة:

• الخطوة 1 : تعرف على مجموعة من قواعد البيع الذكية.
  
• الخطوة 2 : اتبعها في كل خطوة تقوم بها في السوق.
  
• الخطوة 3 : لا تتوقف أبدا عن اتباع تلك القواعد.

العديد من المستثمرين الأسهم الناجحة سوف اقول لكم ان لجعل قواعد بيع جيدة العمل، تحتاج أولا مجموعة جيدة من قواعد شراء . لا شك. سواء كنت تتبع مسار نمو الأسهم الأسهم أو على غرار قيمة الاستثمار، تحتاج إلى شراء الحق.

القيام بذلك يستغرق وقتا، والصبر والعمل الشاق. ولكن بعد أن كنت قد جعلت شراء جيدة، وهذه المهمة ليست حتى نصف القيام به. ربما كنت فقط ثلث الطريق هناك. يأتي بعد ذلك يراقب التقدم في الأسهم وأخيرا بيع الأسهم عندما يكون ارتفاع السهم من خلال.

ساعد <ويليام أونيل> مؤسس أعمال المستثمر اليومية المستثمرين الأفراد لعقود من خلال تقديم نظام كامل من قواعد البيع والبيع لإيجاد أكبر مخزونات نمو في سوق الثور. سوف تركز هذه المقالة على بعض من أهم تلك التي تبيع القواعد. يمكن لأولئك الذين يرغبون في تعلم جميع القواعد الرئيسية أونيل قراءة الفصول 9 و 10 في أحدث طبعة من كتابه "كيفية كسب المال في الأسهم". ستساعد الخطوتان 4 و 5 في كتاب أونيل لعام 2004 "المستثمر الناجح" المستثمرين على صقل مهاراتهم في البيع.

بيع القاعدة رقم 1 - قطع الخسائر في لا أكثر من 7٪ إلى 8٪ أول وأهم قاعدة بيع يمكن أن يكون الأكثر صعوبة لمتابعة لكثير من المستثمرين. بعد كل شيء، واحدة من أصعب الأشياء للقيام به لكثير من الناس يعترفون بأنهم على خطأ. ولكن في السوق كما في الحياة، الجميع يخطئ. مفتاح الاستثمار بنجاح في السوق هو الاعتراف عندما كنت قد ارتكبت خطأ والكفالة للحد من الأضرار. حيث تظهر قاعدة البيع بنسبة 7٪.

تظهر أبحاث سوق عيبد أن 40٪ من جميع الفائزين الكبار يعودون إلى نقاط المحورية أو بالقرب منها بعد الخروج. هذا البحث نفسه يظهر أن أقل بكثير الذهاب إلى مكاسب كبيرة مرة واحدة أسفل 7-8٪ من المحور، ومع ذلك.لا عرق القليلة التي ترتد مرة أخرى. على المدى الطويل، عليك أن تفعل أفضل من خلال الحفاظ باستمرار الخسائر الخاصة بك صغيرة.

درس الرياضيات سريع يدل على تأثير الخسائر المتصاعدة. لنفترض أنك تبيع أسهم بنسبة 7٪ من نقطة الشراء. تحتاج فقط جعل 7. 5٪ على التجارة القادمة للحصول على العودة إلى حتى. دعها تنخفض إلى 25٪ من نقطة الشراء، وتحتاج إلى كسب 33٪ للعودة إلى مربع واحد. إذا كان يتراجع إلى خسارة 50٪، تحتاج إلى مضاعفة أموالك فقط لتبدأ من الصفر. وبالنظر إلى الكيفية التي يمكن بها تحقيق مكاسب نادرة بنسبة 100٪ أو أكثر، فهذا درس قيم في الحفاظ على الخسائر الصغيرة.

خلاصة القول: دائما بيع الأسهم إذا كان يسقط 7٪ أو 8٪ أقل من الثمن الذي دفعته لذلك. لا تقلق بشأن أخذ خسارة صغيرة عندما كنت على خطأ. عندما كنت على حق على الفائز الكبير، عليك أكثر من تعويض عن ذلك.

الشكل 1

استشهد عيبد الأفلام التطبيقية شركة (أفكو) كمثال جيد على هذا في 22 يوليو 2004. كما ترون في الشكل 1، سجلت الأسهم مكاسب قوية لكثير من عام 2003. صانع فقد سجلت طبقة رقيقة من الطلاء لأجهزة الكمبيوتر عدة أسابيع في الحجم الثقيل حيث شكلت قاعدة في خريف عام 2003 (النقطة 1). وخرج السهم من هذا النمط في التجارة الفاترة (النقطة 2).

اختراق لم يأخذ، والأفلام التطبيقية شكلت قاعدة على قاعدة. وكان العمل أكثر سلاسة هذه المرة، توجها اختراق أكثر قوة في يناير 2004 (النقطة 3). ولكن بعد أسبوعين، انخفض السهم تحت محوره من 35. 10 إلى أدنى مستوى 32. 15، وهو انخفاض بنسبة 8٪ 4 (النقطة 4). عند هذه النقطة، الناس الذين اشتروا في الاختراق يجب أن يكون خندق أسهمهم.

شنت الأسهم محاولة ارتداد ضعيف في حجم باهت لبضعة أسابيع (نقطة 5). سلسلة من أربعة على التوالي لأسفل أسابيع طرقت الأفلام التطبيقية مرة أخرى تحت 50 يوما (نقطة 6).

بيع القاعدة رقم 2 - بيع الأسهم الخاصة بك إلى ذروة تشغيل هناك الكثير من الطرق مخزون كبير تشكل ذروة والانزلاق على طول الطريق إلى أسفل إلى قاعدة يتسلق الأقوياء. واحدة من الطرق الأكثر شيوعا هو عندما يبدو الجميع يريد قطعة من الشركة. الأسهم، بعد تسلق 100٪ أو أكثر من نقطة الشراء المناسبة، يأخذ فجأة. يرتفع 25-50٪ أو أكثر في غضون أسبوع أو أسبوعين. يظهر على الرسم البياني، يبدو أن السهم يسير بشكل رأسي.

يبدو رائعا، أليس كذلك؟ بالتأكيد. ولكن في تلك اللحظة من النشوة، وهذا هو الوقت المناسب للبيع. وقد دخل السهم ما يدعو عيبد "المدى ذروة". وعادة ما لن ترتفع أكثر لأن لا أحد آخر هو على استعداد لتقديم عطاءات الأسهم أعلى. كل فجأة، الطلب الهائل يتحول إلى عبء ضخم من العرض. وفقا لبحوث عيبد من أكبر الفائزين خلال أسواق الثور على مدى السنوات ال 50 الماضية، عمليا جميع الأسهم التي تذهب في ذروتها المدى أبدا الوصول إلى قمم الأسعار مرة أخرى. وإذا فعلوا ذلك، قد يستغرق 10 إلى 20 عاما.

بيع القاعدة رقم 3 - جعل الخروج الخاص بك عندما يجعل الأسهم ارتفاع جديد على انخفاض حجم لا يكون سعر السهم الفائز أكثر من مجرد حكاية العرض والطلب. عندما يكون الارتفاع مرتفعا، يتجه زعيم السوق عادة إلى مستويات قياسية جديدة على الحجم الثقيل. الآن، ما هو "حجم الثقيلة"؟ بسيطة: عندما يكون الحجم في يوم معين أثقل من متوسط ​​حجمه اليومي خلال الجلسات الخمسين الماضية.المستثمرون المؤسسيون - وهم صناديق الاستثمار والبنوك وشركات التأمين وصناديق التحوط وغيرها من اللاعبين الكبار - يتراجعون على أنفسهم لانتزاع أسهم وتراكم مكانة ذات مغزى في الأسهم. انهم على استعداد لانتزاع أسهم بأسعار مرتفعة لأنها تريد الحصول على في قبل منافسيه القيام به.

بعد فترة طويلة، الأسهم تتعب. وقد تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، ولكن الانخفاضات في الحجم أقل من المتوسط. الآن الارتفاع هو الحصول على قديمة. وهناك عدد أقل من المستثمرين - وخاصة الجهات الفاعلة المؤسسية مثل صناديق الاستثمار والبنوك وشركات التأمين - على استعداد للاستحواذ على أسهم. بدأ العرض يزحف على الطلب، وفي نهاية المطاف المزيد من الناس على استعداد لبيع من شراء. سلسلة من الارتفاعات الجديدة على انخفاض حجم غالبا ما يشير إلى نقطة التحول هذه.

بيع القاعدة رقم 4 - مسمار أسفل معظم المكاسب بنسبة 20٪
ليس كل الأسهم سيكون مثل هوم ديبوت كان في 1980s أو سيسكو سيستمز كان في 1990s. هذا هو السبب في أن المستثمرين النمو يجب أن تأخذ الأرباح عندما ترتفع أسهمهم بنسبة 20٪ من نقاط الشراء المناسبة. إذا كنت تأخذ مكاسب في 20٪ وخفض الخسائر بنسبة 7٪، يمكنك أن تكون خاطئة ثلاث من أصل أربع مرات، وليس الحصول على أذى سيئة في السوق.

لدى مؤسس عيبد أونيل استثناء واحد من القاعدة المذكورة أعلاه: إذا ارتفع السهم بنسبة 20٪ أو أكثر من نقطة الاختراق في أسبوع واحد أو أسبوعين أو ثلاثة فقط، فلا تبيع على الفور. عقده لمدة لا تقل عن ثمانية أسابيع. لماذا ا؟ مثل هذا المكسب السريع قد يعني أن للسهم القدرة على إنتاج ربح بنسبة 100٪ أو 200٪، أو حتى أكثر. لذلك عقد لمدة ثمانية أسابيع على الأقل يعطي السهم فرصة لإثبات نفسها.

بيع القاعدة رقم 5 - الخروج عندما ينهار اندلاع الأسهم من قاعدة في مرحلة متأخرة الجميع يعرف الفصول الأربعة: الربيع والصيف والسقوط والشتاء. الأسهم الكبيرة تتصرف في دورة مماثلة. وهي تمر بمرحلة من التجمعات، وتشكل قواعد (يتراوح السعر الضيق على مدى فترة من الزمن بعد زيادة الأسعار بنسبة 20٪ على الأقل) بين كل مرحلة.

كلما كانت الأسس أكثر شكلا للأسهم، بشكل عام، كلما زادت تسلقها. هذا يزيد أيضا من خطر أن السهم قد بلغ ذروته وبدأ في الانخفاض الحاد. عادة، الأرباح ونمو المبيعات يبحثون وسيم في الذروة. ولكن أسعار الأسهم تميل إلى أن تعكس المستقبل. لا عجب أن الأسهم تميل إلى الذروة قبل أن يتباطأ نمو الشركة بسرعة.

الشكل 2

في الشكل 2، ونحن ننظر في سنبتيكس (سينا). بدأت الشركة، التي تجعل تكنولوجيا لوحة اللمس لأبل كمبيوتر، اندلعت من قاعدتها الأولى في أوائل مايو 2003 (نقطة 1)، تماما كما بلغ السهم نحو 10 حصة، وهو المستوى الذي المستثمرين عادة كبيرة تبدأ عادة الاهتمام .

ركض على ارتفاع يصل إلى 14. 90، ثم انزلق إلى ما سيصبح قاعدته الثانية. وخسر السهم 24٪ في الأسبوع الأول من أغسطس 2003 وحده (النقطة 2)، حيث سقط ما يقرب من 40٪ من إجمالي قيمته خلال القاعدة. وشددت حركة سعرها حتى أنها تحركت مرة أخرى في الجانب الأيمن للنمط (تميزت النقطة 3). ثم اندلعت الأسهم مرة أخرى في منتصف ديسمبر كانون الاول عام 2003.

حققت سنبتيكس ربح بنسبة 59٪ في المرحلة المقبلة، ثم انخفضت إلى قاعدتها الثالثة في أواخر يناير 2004 (النقطة 4).

بدأ السهم تشكيل قاعدته الرابعة في الأسبوع المنتهي في 3 ديسمبر 2004. ولكن على عكس أنماط الأسهم السابقة، كان هذا واحد على شكل حرف V وغير متوازن، والصفات التي غالبا ما تؤدي إلى الفشل.

اندلعت سينابتيكش الأسبوع المنتهي في 4 فبراير 2005، ليصل إلى قمة جديدة (النقطة 5). ولكن المكاسب لم تستمر. وسطاء خفضت الأسهم وسط قلق أبل تتطلع منافسيها لاتخاذ مكان سنبتيكس في صنع مكونات لأبل آي بود وأجهزة الكمبيوتر المحمولة. أرسلت الأخبار سنبتيكس تحطمها 43٪ في الأسبوع بعد اختراقها (نقطة 6). في حين أن التنبؤ بالأخبار السيئة يمكن أن يكون صعبا، فإن قاعدة ميسهابين المتأخرة قد أخبركم بالبقاء بعيدا.

كل شيء عن اتباع القواعد الأسهم وسوق الأوراق المالية بشكل عام تعمل وفقا للقواعد. مفتاح بيع الأسهم بشكل صحيح يكمن ببساطة في متابعتها دون استثناء. دائما تكون مسلحة مع مجموعة سليمة من قواعد البيع كلما كنت شراء الأسهم، وتكون على استعداد لمتابعة تلك القواعد عندما يحين الوقت. أنها لن تساعد فقط على تجنب خسائر كبيرة، وسوف توجه لكم أيضا نحو أخذ الربح للحفاظ على محفظة الخاص بك المتنامية.