عندما تبدأ أسعار الأسهم في الارتفاع بسرعة، يريد الباعة القصيرون الخروج. وذلك لأن المستثمر الذي يقصر الأسهم فقط الأرباح عندما ينخفض ​​السهم. ومع ذلك، فإن خسائر المستثمر هي مكاسب قصيرة للعصارة، لأن العصارة قصيرة قادرة على التنبؤ نافذة الوقت الذي الأسهم سوف تكون في الارتفاع، وشراء في الأسهم وبيع في ذروته. يبدو وكأنه تقنية جذابة؟ دعونا نلقي نظرة على كيف يعمل - وعندما يفشل.

فهم قصاصات قصيرة

قبل أن تتمكن من فهم تماما القصص القصيرة، عليك أن تفهم كيف السراويل، التي تخلق فرصا للضغط، والعمل.

إذا كان المخزون مبالغا فيه، فإن البائع القصير سيقترض السهم من خلال حساب الهامش على أساس حدس أن سعر السهم سوف ينخفض. ثم يقوم البائع القصير ببيع الأسهم والاستمرار في العائدات في حساب الهامش كضمان. في نهاية المطاف، البائع لديه لشراء الأسهم مرة أخرى في ما يسمى إعادة الشراء. إذا انخفض سعر السهم، فإن البائع القصير يجعل المال لأنه يستطيع أو يستطيع أن يسدد على الفرق بين سعر السهم المباع على الهامش وانخفاض سعر السهم المدفوع لاحقا. ومع ذلك، إذا ارتفع السعر، فإن سعر إعادة الشراء يمكن أن يرتفع عن سعر البيع الأصلي، وسيتعين على البائع القصير بيعه بسرعة لتجنب ارتفاع الخسائر.

مثال - تشريح بيع قصير لنفترض أن الشركة C اقترضت على الهامش وأن "البائع القصير بوب" ثم باع 100 سهم بسعر 25 دولارا. بعد عدة أيام، انخفض سعر سهم الشركة C إلى 5 دولارات للسهم الواحد و بوب يشتريه مرة أخرى. في هذه الحالة، يكسب بوب $ 2، 000 [($ 25 × 100) - ($ 5 × 100)]. ومع ذلك، إذا زاد سعر السهم، لا يزال بوب مسؤولا عن سعر السهم عند بيعه. لذلك، إذا كان بوب يشتري السهم مرة أخرى في 30 $ بدلا من 5 $ كما في المثال أعلاه، وقال انه يفقد 5 $ للسهم الواحد. أن $ 5 مرات 100 يساوي 500 $ أن بوب لديه لدفع ما يصل.

ولكن ماذا لو لم يكن بوب البائع القصير الوحيد الذي يريد إعادة شراء الأسهم قبل أن تفقد المزيد من المال مع ارتفاع الأسهم؟ وقال انه سوف تضطر الى الانتظار دوره كما انه يحاول بيع، لأن الآخرين يطالبون أيضا للتخلص من مخزونهم، وليس هناك حد لمدى ارتفاع الأسهم يمكن أن تسلق. لذلك، ليس هناك حد للسعر الذي يمكن للبائع القصير دفعه لإعادة شراء السهم.

هذا هو المكان الذي يأتي فيه العارضة القصيرة ويشتري السهم - في حين أن الباعة القصيرين الذين يعانون من الذعر يسببون زيادة أخرى في الأسعار بسبب الطلب على المدى القصير. في هذه الحالة، يجب أن يكون العصارة القصيرة والدهاء الذين يشترون الأسهم في حين أنها صعودا لا تزال تنقلب في الوقت المناسب وبيعه في ذروته.

التنبؤ بالضغط القصير

ينطوي توقع الضغط القصير على تفسير الرسوم البيانية للمتوسط ​​المتحرك اليومي وحساب نسبة الفائدة القصيرة ونسبة الفائدة القصيرة.

نسبة الفائدة القصيرة

أول مؤشر للتنبؤ به هو نسبة الفائدة القصيرة: عدد الأسهم القصيرة (الفائدة القصيرة) مقسوما على عدد الأسهم القائمة. على سبيل المثال، إذا كان هناك 20 ألف سهم من الشركة A التي تباع من قبل البائعين قصيرة و 200،000 سهم من الأسهم القائمة، ونسبة الفائدة القصيرة هي 10٪. وكلما ارتفعت هذه النسبة، كلما كان هناك المزيد من البائعين القصيرين سيكون هناك منافسة لبعضهم البعض لشراء السهم مرة أخرى إذا بدأ سعره في الارتفاع.

نسبة الفائدة القصيرة

نسبة الفائدة القصيرة هي الفائدة القصيرة مقسوما على متوسط ​​حجم التداول اليومي للسهم المعني. على سبيل المثال، إذا أخذت 200 ألف سهم من الأسهم القصيرة وقسمتها بمتوسط ​​حجم تداول يومي قدره 40 ألف سهم، فإن الأمر يتطلب خمسة أيام للبائعين القصيرين لإعادة شراء أسهمهم.

وكلما ارتفعت النسبة، كلما زاد احتمال أن يساعد البائعون القصيرون على رفع السعر. نسبة الفائدة القصيرة من خمسة أو أفضل هو مؤشر جيد أن البائعين قصيرة قد الذعر، وانها الوقت المناسب لشراء ضغط قصير.

الرسوم البيانية للمتوسط ​​المتحرك اليومي

تظهر الرسوم البيانية للمتوسط ​​المتحرك اليومي حيث تم تداول السهم لفترة زمنية محددة. وعند النظر إلى الرسم البياني المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما (أو أطول) سيظهر ما إذا كانت هناك قمم في سعر السهم. لعرض متوسط ​​الرسوم البيانية المتحركة، تحقق من واحدة من العديد من برامج الرسوم البيانية المتاحة. هذه سوف تسمح لك لرسم هذا على الرسم البياني الأسهم التي اخترتها.

الأخبار عن الصناعات التي تشير إلى الاتجاهات هي أيضا مؤشرات جيدة للضغط القصير المحتمل، حتى تبقى على علم بما يحدث في مجال الأسهم الخاصة بك.

المخاطر المتضمنة

إذا وصل السهم إلى ذروته، فقد ينخفض. إن نجاح الضغط القصير الخاص بك يعتمد على قدرتك على بيع الأسهم في ذروتها.

الخاتمة

توظيف استراتيجية الضغط القصير لا يخلو من المخاطر، ولكن يتم تقليل المخاطر من خلال دراسة متأنية للتنبؤات قصيرة الضغط بما في ذلك الفائدة القصيرة، ونسبة الفائدة القصيرة، المتوسطات المتحركة اليومية واتجاهات الصناعة.