مع ارتفاع أسعار النفط الحالية عند مستوى قياسي منخفض مستويات 51 $ للبرميل الواحد، قد يكون الوقت قد حان للمستثمرين للنظر في الاستثمارات النفطية. هناك طرق متعددة للاستثمار في النفط. 1) شراء برميل من النفط ووضعها في التخزين لبيعها في وقت لاحق. 2) شراء أسهم شركة النفط، وتوقع ارتفاع أسعار النفط في المستقبل لدفع ما يصل أسعار أسهم شركة النفط. 3) شراء صناديق الاستثمار المتداولة للنفط، وتتوقع أن تظهر أسعار النفط في المستقبل في أسعار الصناديق.

الطريقة الأولى لتخزين النفط المادي غير فعالة للمستثمر الفردي بسبب تكاليف النقل والتخزين فضلا عن المخاطر التشغيلية (على الرغم من أن الصين تستخدم حاليا هذه الطريقة لتخزين الملايين من براميل النفط وبناء المخزون). يركز هذا المقال على الطرق الثانية والثالثة ويوضح مع أمثلة كيف يمكن للمرء أن يستثمر في النفط من خلال مخزونات النفط والأموال القائمة على النفط (وخاصة صناديق الاستثمار المتداولة للنفط).

تشير التقارير إلى أن المستثمرين قد قاموا بالفعل بصب رأس مال هائل ( أكثر من 2 مليار دولار ) في صناديق الاستثمار المتداولة في النفط. تاريخيا، قامت صناديق الاستثمار المتداولة للنفط بتكرار أسعار النفط الخام بشكل أوثق من الأصول الأخرى القائمة على النفط. (ذات صلة: صناديق الاستثمار المتداولة الطويلة الأجل للنفط والصناديق الصغيرة المتداولة للنفط)

سعر برميل النفط الخام برنت بمثابة سعر قياسي رئيسي لشراء النفط في جميع أنحاء العالم. في الرسم البياني أدناه، نحن كيف أن بعض أسهم شركة النفط المشتركة، ومؤشر النفط، وصناديق الاستثمار المتداولة النفطية قد أجريت في العام الماضي بالمقارنة مع خام برنت (الرسم البياني جوجل المالية):

يتضمن الرسم البياني أعلاه:

• ثلاث شركات نفط أمريكية رئيسية: إكسون موبيل (شوم زوميكسون موبيل Corp83 75 + 0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، خط برتقالي)، كونوكوفيليبس (كوب COPConocoPhillips53 67 + 1 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، بيربل لين)، و شيفرون كورب
• شركة النفط البرازيلية الرئيسية: بيتروبراس (بر PBRPetrobras11 17 + 4 49٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، الخط الأخضر)
• (إتفس): إيباث S & P غسسي النفط الخام العائد الإجمالي إتف (أويل أويلباركليس البنك تحت المقتفي 2005-14 08. 36 (إكس 07. 08. 36) على غس النفط الخام ريت سر A6 18 + 4. 39 ٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، سطر أسود) وصندوق النفط الأمريكي ليرة لبنانية (أوسو أوسوس أويل فوند بارتنيرشيب ونيتس 11. 51 + 2. 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. - خط أحمر
• مؤشر نفط واحد (أوسك، خط رمادي غامق)
• أسعار خام برنت الخام: خط أزرق فاتح المسمى برنتب

كما يظهر الرسم البياني، ست وأسعار النفط لشركات النفط، ومؤشر النفط، والصناديق النفطية. ومع ذلك، يختلف التأثير بالنسبة لكل فئة من فئات الأصول.

الاستثمار في أسهم شركة النفط

أدى الانخفاض في أسعار النفط عموما إلى انخفاض أسعار أسهم شركات النفط خلال فترة الدراسة.إلا أن الانخفاض في أسعار النفط الخام أثر على كل أسهم شركة نفط بشكل مختلف. ويشكل هذا الاختلاف خطرا كبيرا في الاستثمار في أسهم شركات النفط للاستفادة من انخفاض أسعار النفط الخام.

ومن الواضح أن شركات النفط الأمريكية مثل إكسون موبيل (شوم زوميكسون موبيل Corp83 75 + 0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، كونوكوفيليبس (كوب كوبكونوكوفيليبس 53. 67 + 1 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، و شيفرون كورب (كفكس كفكسشفرون كوربوراتيون 117. 04 + 1 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) بشكل مختلف عن الحالة الأساسية لسعر خام برنت. وانخفضت أسعار أسهم جميع شركات النفط في الولايات المتحدة الأمريكية بنسبة 10 إلى 16 في المئة بحلول فبراير 2015، في حين انخفضت أسعار نفط برنت بنسبة 50 في المئة. البرازيل بيتروبراس (بر PBRPetrobras11 17 + 4 49٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أظهرت تقلبات أعلى بكثير مقارنة بشركات النفط الأمريكية.

يعتمد أداء الأسهم الخاصة بالشركة على عدة عوامل. وقد يكون لكل شركة نفط مدرجة مستويات مختلفة من الديون، وحيازات نقدية، وجرد، وتدفقات تجارية إضافية، وكفاءات تشغيلية مختلفة، واعتماديات، وتأثيرات موسمية، وآثار السوق المحلية والجغرافية السياسية التي تحدد سعر سهمها. فعلى سبيل المثال، تمتلك شركة بتروبراس أكبر قدر من الديون لجميع شركات النفط العالمية في حين أن شركات النفط الأمريكية الثلاث لديها ديون أقل نسبيا. هذه العوامل الخاصة بالشركات تؤثر على أسعار الأسهم، وبالتالي فإن الأسهم الفردية قد لا تعكس بالضبط أسعار النفط الخام. يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في النفط من خلال عمليات شراء أسهم شركات النفط الفردية أن يكونوا حذرين بشأن هذه العوامل التابعة. (ذات صلة شركات النفط الأمريكية الأكثر مديونية وشركات النفط العشرة الأكثر مديونية في العالم)

يمكن تخفيف بعض المخاطر الخاصة بالأسهم من خلال التنويع، مثل شراء صندوق مشترك يركز على النفط أو صندوق مؤشر النفط مثل تلك القائمة على مؤشر أوسك. وسيستثمر صندوق الصناديق أو صناديق الاستثمار المشترك القائم على النفط في مجموعة من مخزونات النفط، ويأخذ المخاطر الخاصة بالمخزون من خلال التنويع. ومع ذلك، قد يكون لها رسوم مالية عالية، وقد ال تضمن بالضرورة تكرار أسعار النفط بشكل دقيق ألن مجموع مخزونات النفط المتعددة قد يؤدي أداء مختلفا عن سعر النفط الخام الفعلي.

استثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العراق

يوفر صندوق بديل لصناديق الاستثمار في صناديق النفط والصناديق النفطية، صناديق الاستثمار المتداولة للنفط طريقة فعالة من حيث التكلفة وفعالة للاستثمار في النفط. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة أفضل ما في العالمين: التنويع وإدارة الصناديق مثل صناديق الاستثمار المشترك والتداول في الوقت الحقيقي عن طريق القراد مثل الأسهم. وتشمل صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على النفط مجموعة مختارة من مخزونات النفط، والمؤشرات النفطية، أو المشتقات النفطية مع محاولة لتعكس عن كثب المعيار المعياري.

كما يتضح من الرسم البياني أعلاه، بين جميع الأوراق المالية الأخرى في الاعتبار، واثنين من صناديق الاستثمار المتداولة للنفط، أويل أويلباركليس البنك تحت المقتفي 2005-14. 08. 36 (إكس 07. 08. 36) على غس ريت ريت سير A6. 18 + 4. 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (الخط الأسود) و أوسو أوسوس أويل أويلز بارتنيرشيب ونيتس 11.51 + 2. 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (الخط الأحمر)، هي أدوات الاستثمار التي تعكس بشكل وثيق سعر خام برنت الخام. لأن إتفس التجارة في الوقت الحقيقي؛ عادة ما تعكس األسعار تلك الخاصة بالمقتنيات المقابلة في الوقت الحقيقي، مما يضمن شفافية األسعار واإلنصاف. (ذات صلة: الصناديق المتداولة في البورصة: مقدمة)

فوائد صناديق الاستثمار المتداولة للنفط

• انخفاض تكلفة معاملات صندوق النقد الأوروبي
• أعلى مستوى من الارتباط مع الأصول الأساسية (بعبارة أخرى، تكرار أسعار النفط الخام الفعلية) الهيكل الضريبي الفعال
• توفر فرص التداول على المدى القصير والاستثمارات طويلة الأمد
• إمكانية الحصول على مراكز شراء طويلة الأمد أو قصيرة المدى
• توفر عرض صناديق الاستثمار المتداولة ذات معدلات متعددة
• : 5 أسباب عمل صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين الشباب)

الخلاصة:

مع تراجع أسعار النفط الخام، يتدفق التجار إلى الاستثمارات القائمة على النفط. وكانت صناديق الاستثمار المتداولة للنفط تاريخيا أكثر دقة في انعكاس أسعار النفط الخام. تتوفر العديد من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على النفط في السوق، كل منها يعتمد على أصول أساسية مختلفة مثل أسهم شركات النفط، والمؤشرات النفطية، أو المشتقات النفطية. يجب على المستثمرين دراسة الأصول الكامنة في كل صندوق نفطي متداول. نضع في اعتبارنا أنه في بعض الأحيان أداء إتف النفط يمكن أن تحيد عن أسعار النفط الخام بسبب أخطاء التتبع، إعادة التوازن المكونة، والمشتقات رولوفرز. وما زالت أسعار النفط في المستقبل واضحة، ولكن المستثمرين الراغبين في الرهان على ارتفاع أسعار النفط يجب أن يأخذوا بعين الاعتبار صناديق الاستثمار المتداولة في النفط.