تميل السندات إلى أن تكون استثمارات رئيسية لمحافظ المستثمرين ذوي الدخل الثابت. وتشير شركة المحلل المالي أون هيويت إلى أن السندات متوسطة الأجل، التي غالبا ما تكون في شكل صناديق متداولة في البورصة (إتفس)، هي عناصر استثمار مشتركة في الفرد 401 (ك). عندما تكون ظروف السوق طبيعية وعندما يكون منحنى العائد موجبا، فإن السندات متوسطة الأجل تقدم عادة عوائد أعلى من السندات قصيرة الأجل للحصول على صفات ائتمان معينة. توفر السندات متوسطة الأجل إتف المستثمر مع نهج فعال للاستثمار في السندات التي تم إصدارها من قبل مجموعة متنوعة من الحكومات والشركات.

السندات متوسطة الأجل هي ضمان الدخل الثابت مع تاريخ الاستحقاق أو التاريخ الذي يجب أن يحدث السداد الرئيسي. وعموما، فإن السندات متوسطة الأجل يكون لها عادة تاريخ استحقاق من المقرر أن يحدث في غضون ثلاث إلى عشر سنوات. المعلمات الدقيقة لسندات متوسطة الأجل ليست مكتوبة بالحجر ويمكن أن تكون صعبة إلى حد ما. وأشار بعض الخبراء إلى أن مدة هذه السندات متوسطة الأجل يمكن أن تستمر لمدة 15 سنة. إن طول الوقت، وإن لم يكن محددا بدقة، مهم لأنه هو النقطة التي تعيد فيها السندات بالكامل سداد القيمة الاسمية للسند للمستثمر. خلال فترة السندات، المستثمرون كسب الفائدة حتى تاريخ الاستحقاق.

وهناك عدد من الصناديق المتوسطة والمربحة لتبادل السندات الوسيطة المتاحة للمستثمرين. ومن بين هذه الشركات إتف 7-10 سنة سندات الخزينة إتف، و إتف السندات المتوسطة الأجل، وصندوق مؤشر السندات للشركات متوسطة الأجل و إتشاريس المتوسطة الائتمان السندات إتف.

إشاريس 7-10 سنة سندات الخزينة إتف

صادرة عن بلاك روك في عام 2002، إتشاريس 7-10 يار ترياسوري بوند إتف (نيزاركا: إيف إفيش 7-10 ترس Bd106 48-0٪ 02 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتابع مؤشر باركليز الولايات المتحدة 7-10 سنة سندات الخزانة. هذا المؤشر الأساسي مرجح في السوق ويتألف من الديون الصادرة عن الخزانة الأمريكية. للتأهل للحصول على بقعة في سلة هذا الصندوق، يجب أن مجموع السنوات المتبقية من الاستحقاق على كل السندات يساوي ما لا يقل عن سبعة ولكن لا يزيد عن 10. يتم استبعاد جميع القسائم شريط سندات الخزانة.

المتوسط ​​المرجح لاستحقاق هذا الصندوق هو 8. 5 سنوات. ونظرا لأن متوسط ​​سعر الفائدة هو متوسط ​​فترة الاستحقاق، فإن ذلك يؤدي إلى فترة أطول في قطاع الخزينة المتوسطة الأمريكية. أكثر من 90٪ من أصول هذا الصندوق هو في شكل سندات الخزانة التي تنتهي بين سبع وعشر سنوات من التاريخ الحالي. ويعتبر العائد حتى تاريخ استحقاق هذا الصندوق واحدا من أعلى المعدلات في قطاع الدخل الثابت. بيد أن هذا العائد الأعلى يجلب معه حساسية أكبر بكثير للتغيرات في المعدلات، وتحديدا المعدلات في الطرف الأطول من منحنى العائد.وبالتالي، فإن إيف هو الأنسب للمستثمرين مريحة مع مستوى أكبر من مخاطر تقلبات الأسعار. ويعتبر صندوق الاستثمار الدولي من بين أسهل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المتوسطة، ويحظى باهتمام كبير بين المستثمرين بسبب التركيز المركز والضيق للمحفظة.

نسبة المصروفات لهذا الصندوق هي حوالي 0.15٪. العائد الحالي إلى النضج هو 2. 11٪. وتبلغ العائدات السنوية لهذا الصندوق حوالي 3٪. تمتلك الشركة أكثر من 8 مليارات دولار من إجمالي الأصول تحت الإدارة. يعطي مورنينغستار إيف متوسط ​​تقييم للعائدات وتصنيف أقل من المتوسط ​​للمخاطر. وفي الوقت الحاضر، تتألف كامل حيازات هذا الصندوق من سندات الخزينة الأمريكية.

سندات متوسطة الأجل إتف

صدرت في 2007 بواسطة فانغوارد، السندات المتوسطة الأجل إتف (نيزاركا: بيف

بيفغ إنترمدت-Trm84 53-0. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) مؤشر باركليز الولايات المتحدة 5-10 سنة المؤشر الحكومي / الائتمان تعويم تعديل. إن هذا المؤشر الأساسي مرجح بالسوق ويتكون من جميع السندات ذات الدخل الثابت ذات العائد الاستثماري التي يبلغ تاريخ استحقاقها خمس سنوات على الأقل ولكن لا تزيد عن 10 سنوات من التاريخ الحالي. لدى بيف منافس واحد فقط في قطاع الحكومة والائتمان المتوسط. وهي أكبر بكثير وأكثر سائلة من منافستها، إشارس الحكومة المتوسطة / إتف الائتمان السندات (غفي). كما أن لديها رسوم أقل بكثير. تميز بيف نفسها عن غفي بطريقتين. أولا، في أكثر من 40 مليون $، بيف لديها حجم التداول اليومي أكبر بكثير. ثانيا، يختلف هذا الصندوق عن طريقة تعريفه للنضج الوسيط. وبالنسبة لهذا الصندوق، يتم النظر في السندات للدلو المتوسط ​​مع حد أدنى لاستحقاق خمس سنوات. وهذا يختلف عن الحد الأدنى التقليدي الذي يتراوح بين سنة واحدة وثلاث سنوات. وبالتالي، فإن بيف لديها متوسط ​​النضج أطول، وبالتالي فترة أطول فعالية. إن وجود محفظة طويلة األجل يتوج بتزايد مخاطر أسعار الفائدة على الصندوق، كما أن العائد الحالي إلى االستحقاق يبلغ حوالي 2٪.

هذا الصندوق لديه ما مجموعه أكثر من 7 $. 4 مليارات في األصول قيد اإلدارة. نسبة النفقات لهذا الصندوق منخفضة عند 0. 1٪. وتبلغ عائدات الصندوق السنوية التي تبلغ خمس سنوات حوالي 4٪. مورنينغستار يعطي بيف تصنيف مخاطر عالية ولكن أيضا يعطي الصندوق تصنيف فوق المتوسط ​​على أداء العائد. ويتكون الجزء األكبر من هذا الصندوق من سندات الخزينة األمريكية. يأتي في الثانية البعيدة هو جبمورغان تشيس وشركاه، تليها عن كثب في المركز الثالث من قبل بنك أوف أمريكا شركة.

صندوق مؤشر السندات المتوسطة الأجل

صادر عن فانغوارد في عام 2009، صندوق مؤشر السندات المتوسطة الأجل (نيزاركا: فسيت

فسيتفغرد إنترم-Trm87 82-0. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتتبع باركليز الولايات المتحدة 5-10 سنة مؤشر السندات للشركات. إن المؤشر الأساسي للصندوق مرتبط بالسوق ويتكون من سندات الشركات ذات السعر الثابت ذات الاستثما رات التي لها آجال استحقاق الحد الأدنى والحد الأقصى لمدة خمس سنوات وعشر سنوات على التوالي. وتعرف شركة فسيت سندات السندات المتوسطة بأنها تلك التي لها تاريخ استحقاق في غضون خمس إلى عشر سنوات من التاريخ الحالي.وبسبب ذلك، يتمتع الصندوق بمتوسط ​​استحقاق متوسط ​​أطول بكثير من معظم صناديق الاستثمار المتداولة المتوسطة الأجل الأخرى في قطاع استثمارات الشركات ذات الدخل الثابت. هذا الصندوق أيضا فترة أطول فعالية من غالبية هذه الصناديق الأخرى. ومع ذلك، فإن لديها العائد إلى النضج الذي هو واحد من أعلى بين تلك الأموال نفسها. من حيث التغطية القطاعية، فإن فسيت تشبه السوق بشكل ملحوظ. ويحمل القطاع الصناعي أكثر من 60٪ من توزيع الأصول. وفي هذا القطاع، فإن هذا الصندوق له واحد من أدنى نسب المصروفات وهو من بين أكثر سيولة جميع الأموال. وبالتالي، فإن فسيت مناسبة تماما للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض المتوازن لمساحة السندات للشركات الاستثمارية مع جيب استحقاق من 5 إلى 10 سنوات.

مجموع أصول الصندوق تحت الإدارة أكثر من 6 مليارات دولار. في 0. 12٪، لديها نسبة حساب منخفضة بشكل لا يصدق. العائد الحالي حتى النضج هو 3. 65٪. وتبلغ عائدات هذا الصندوق السنوية التي تبلغ خمس سنوات حوالي 4٪. يمنح مورنينغستار تصنيف المخاطر فوق المتوسط ​​فيسيت، ولكنه يعطي الصندوق أيضا تصنيفا أعلى من المتوسط ​​لأداء العائد. وتشمل أهم المقتنيات لهذا الصندوق جي بي مورغان تشيس وشركاه، وبنك أوف أمريكا وشركة فيريزون للاتصالات.