ركز المضاربون على المدى القصير على أسواق العقود الآجلة لعقود بسبب ارتفاع العمولات في أسواق الأسهم والسندات التقليدية. كما تم بيع الأسهم والسندات للجمهور على أنها استثمارات طويلة الأجل في حين اكتسبت العقود الآجلة سمعة جدارة لمسح حسابات الأسرة. وبالنظر إلى المخاطر العالية، يعتبر المهنيون في الاستثمار التعرض الآجلة غير مناسب للجميع ولكن أكثر العملاء تطورا.

تحول المد في 1990s مع ظهور الإنترنت وتنفيذ التجارة منخفضة التكلفة التي بدأت في وسطاء مبتكرة مثل ه * التجارة. نمت الصناعة الناشئة بسرعة إلى الألفية الجديدة، وانتشرت إلى وسطاء الآجلة في حين ذهبت المؤسسات للعمل خلق أنواع جديدة من السيارات الاستثمارية. وشملت هذه الأموال الصناديق المتداولة في البورصة (إتف) التي سمحت للتجار والمستثمرين بالوصول إلى فئات الأصول بأكملها، بدلا من الأسواق الفردية.

- 2>>

تم إنشاء الصندوق في إصدارات الأسهم من العقود الآجلة الشعبية، مما يسمح للشارع الرئيسي بالوصول الكامل إلى تلك العقود ذات المخاطر الأقل بسبب انخفاض العمولات والمواقف الأصغر حجما مما هو مسموح به في مواصفات العقود. استجابت أسواق العقود الآجلة من خلال خلق نسخ إلكترونية أصغر حجما من العقود الشعبية، والمعروفة باسم e-مينيس، مع الانتقال في النهاية أدى إلى التخلي عن معظم التداول الطابق في سم المجموعة، أكبر مكان الآجلة في العالم.

- 3>>

أربعة صناديق الأسهم القائمة على العقود الآجلة تهيمن الآن على حجم التداول في البورصات الأمريكية، مع هذه الصكوك تتحرك في عتبة مع العقود الآجلة الكامنة في الوقت الحقيقي. معظم المؤشرات النقدية تتبع العقود الآجلة، بدلا من العقود نفسها، بسبب تعقيدات في تسعير القيمة الحالية لمختلف تواريخ انتهاء الصلاحية. ويعرف هذا باسم مخاطر لفة، كونتانغو والتخلف.

هذه الأدوات عالية السيولة تجذب كلا من مشاركة التجزئة والمؤسسات، ولكن المنازل الاستثمارية الكبيرة أكثر عرضة للتعرض في العقود الآجلة بسبب زيادة النفوذ. وتسيطر برامج التداول الخوارزمية على كلا المكانين، وغالبا ما تنفجر برامج الشراء والبيع في وقت واحد.

سوبدر تروست (سبي

سبدر S & P500 وحدات الائتمان إتف 258 45 + 0 33٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مؤشر السوق المرجح المرجحة مرتبطة المكونات الزرقاء تشمل ما يقرب من جميع الشركات الأمريكية الكبرى، ولكن لجنة مؤشر S & P 500 يمكن أن تختار استبعاد الشركات التي تناسب خلاف ذلك متطلبات الرسملة. يمكن استخدام الصندوق في المضاربة قصيرة الأجل أو الاستثمارات الطويلة الأجل كبديل للصناديق التعاونية التقليدية القائمة على المؤشرات. كما انها سيارة تجارية اليوم شعبية، مع تكرار أنماط السعر التي يتم ملاحظتها بسهولة وصولا إلى فترات 1-2 ورسم البياني.وتميل شعبيتها إلى الزيادة خلال فترات المخاطر العالية والتقلب، حيث تنتقل المؤسسات من أدوات أكثر تكهنات. فإنه يظهر عودة لمدة خمس سنوات من 14. 20٪.

إشاريس راسل-2000 إندكس فوند (إوم

إوميش روس 2000148. 61-0. 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) عن كثب يتتبع مؤشر الغطاء الصغير من خلال منهجية الوزن المرجح للسوق. وهي تتداول أكثر من 37 مليون سهم يوميا في المتوسط، مما يجعلها ثاني أكثر صناديق الأسهم تركيزا على العقود الآجلة. وقد انخفضت شعبيتها بشكل مطرد منذ عام 2011، وذلك تمشيا مع تقلص حجم صناديق المؤشرات الأخرى، وذلك بسبب انخفاض إجمالي حجم الأسهم الأمريكية بسبب عمليات إعادة شراء الأسهم، وأنشطة الاندماج، والخصخصة. يميل الصندوق إلى جذب المزيد من الفائدة المضاربة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر ناسداك 100، لأنه يركز على الشركات الصغيرة ذات معدلات النمو المرتفعة. كما أنها موجهة محليا، مما يجعل هذه الأداة مستفيدا طبيعيا عندما يؤثر ارتفاع الدولار الأمريكي (أوسد) سلبا على الربح في الشركات متعددة الجنسيات. وهو يظهر عودة لمدة خمس سنوات من 12. 19٪.

بويرشاريز قق تروست (ق

كبورش قق SerI153 27 + 0 96٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) المسارات المعدلة مؤشر سقف السوق مرتبطة ناسداك- 100 عقد الآجلة. ولا يحتوي الصندوق على أية مخزونات مالية ويؤثر بشكل كبير على شركات التكنولوجيا الرفيعة المستوى التي تشكل نسبة ترجيح تبلغ 60٪. الأسهم الفردية الشائعة، بما في ذلك أبل (آبل أبلابل Inc172 50 + 2. 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على التسعير بسبب منهجية الترجيح. يتداول الصندوق 35 مليون سهم يوميا في المتوسط ​​في عرض ضيق / طلب يتراوح بين 1 و 2 سنت. وغالبا ما يتداول من خلال تقلبات خلال اليوم أعلى من سبي بسبب تكوينه، فضلا عن مشاركة أكبر للمضاربين على المدى القصير. انخفض حجم الصندوق بشكل مطرد من ذروة عام 2009، وذلك بسبب القضايا على نطاق السوق وإدخال أكثر غرابة الصكوك ناسداك-100 المشتقة. فإنه يظهر عودة لمدة خمس سنوات من 18. 26٪.

صندوق النفط الأمريكي (أوسو

وحدات شراكة صندوق النفط الأمريكي 11 + 1 73٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتداول ما يقرب من 27 مليون سهم لكل في المتوسط، مع المضاربين والمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من تقلبات الأسعار في العقود الآجلة للنفط الخام للنفط الخام في بورصة نيويورك. يتم تشييدها من خالل عقد عقود قصيرة األجل، مما ينتج عنه مخاطر كبيرة على التدفقات النقدية عندما يتم بيع األدوات التي تنتهي صالحيتها لتواريخ مستقبلية جديدة. نظرا لميكانيكيات التمديد، يمكن للصندوق أداء أقل من العقود الآجلة مع مرور الوقت، ويستخدم على أفضل وجه كمركبات المضاربة على المدى القصير. وهو يحمل نسبة عالية نسبيا من النفقات في. 66٪ ويظهر حاليا عودة 5 سنوات من -16. 67٪. هذا هو الإنصاف الشعبي الاستثنائي، وعقد ما يقرب من 2 مليار دولار في الأصول، مع ارتفاع هذا العدد بشكل ملحوظ منذ انهيار النفط الخام عام 2014.

الخلاصة

تمتلك أسواق العقود الآجلة الآن بروكسيات الأسهم لجميع العقود الرئيسية تقريبا، مما يوفر للمتداولين والمستثمرين عددا أكبر من الأماكن التي تتناسب مع تحمل المخاطر والأهداف.