بالنسبة لمعظم المستثمرين الأمريكيين، فإن أسهل طريقة للحصول على الأوراق المالية الأوروبية هي شراء أسهم من صندوق الاستثمار المشترك الأوروبي. هذه الصناديق المشتركة تحمل مجمعات كبيرة من الأسهم من الشركات الأوروبية الفردية، على الرغم من أن نمط الصندوق يمكن أن تختلف بشكل كبير. وتعرض بعض صناديق الاستثمار المشتركة الأوروبية تعرضا واسعا فيما بين البلدان والصناعات؛ والبعض الآخر أكثر استهدافا وضيقة. وتتم إدارة بعض الصناديق بشكل كبير، وبعضها مفهرس بشكل سلبي. وباختصار، فإن أفضل صندوق للأوراق المالية الأوروبية يعتمد على احتياجات المستثمر الفردي.

ومع ذلك، هناك بعض الصناديق التي تبرز من بين بقية. أفضل صناديق الاستثمار المشترك كبيرة بما فيه الكفاية لتجنب الإغلاق؛ السائل بما فيه الكفاية للتجارة في كثير من الأحيان؛ بأعداد كبيرة، وكفاءة كافية لعدم تشغيل ما يصل النفقات الإدارية الضخمة. ومتنوعة بما فيه الكفاية للاستئناف لأنواع متعددة من المستثمرين.

تمتلك أوروبا حصتها العادلة من البورصات الكبيرة والمؤثرة، ولكن الأسهم الأوروبية تبيع تقليديا بأسعار مخفضة للأسهم الأمريكية. وبما أن العديد من المستشارين الماليين يوصيون بشراء الأوراق المالية الدولية في محفظة متوازنة، فإن الأسهم الأوروبية هي وجهة منطقية لرأس المال الاستثماري الأمريكي. وتستخدم الشركات الأوروبية والمستثمرون الأمريكيون عملات مختلفة، لذلك يتعين على الأفراد أن يقرروا ما إذا كانوا يريدون التعرض المفتوح لتقلبات أسعار الصرف.

T. روي> صندوق الأسهم الأوروبية

أعلى القائمة هي صندوق الأسهم الأوروبية T. روي (نسداق: بريسكس). هذا هو زعيم الفانيليا من صندوق الأسهم الأوروبية المدارة. بريسكس كبيرة جدا وفعالة جدا، وتتبع مجموعة متنوعة من الأسهم الأوروبية، ويؤكد الشركات مع إدارة قوية وأساسيات ممتازة، وخاصة التدفق النقدي.

تقوم بريسكس دائما بتخصيص أصولها في خمسة بلدان منفصلة على الأقل. والمملكة المتحدة لديها أكبر قدر من التعرض في الصندوق، ولكن ألمانيا وسويسرا ممثلتان تمثيلا جيدا. أما فيما يتعلق بتقسيم القطاع، فإن مؤشر بريسكس هو الأكثر ترجيحا تجاه الشركات الاستهلاكية الدورية والخدمات المالية. وتشمل القطاعات الرئيسية الأخرى العقارات والصناعات الصناعية وخدمات الاتصالات والرعاية الصحية.

ميزة واحدة فريدة من استراتيجية الاستثمار بريسكس هو أنه يتجاهل تماما تقريبا القيمة السوقية. ولا يحتاج الصندوق إلا إلى أن يكون كبيرا بما يكفي لاقتراح البقاء في السلطة؛ وبخلاف ذلك، فإن الأسهم الكبيرة ليس لها ميزة مباشرة على الأسهم الصغيرة. في منتصف عام 2015، كانت محفظة بريسكس مقسمة بالتساوي تقريبا بين القبعات العملاقة في 31٪ 67، قبعات كبيرة في 32. 31٪ والقبعات المتوسطة في 32. 40٪. أما البقية فكانت من أسهم الشركات الصغيرة.

عموما، بريسكس هو صندوق مشترك تدار بشكل رائع. لديها ألفا 36 شهرا ألفا من 4. 33 وبيتا من 0. 89 ضد مؤشر أفضل تناسب وانحراف معياري من 11 فقط.46 - ونفقات الصندوق أدنى بكثير من متوسط ​​الفئة.

صندوق فرانكلين المتبادل الأوروبي

أفضل صندوق الاستثمار الأوروبي القائم على القيمة هو أيضا واحدة من أكبر. صندوق فرانكلين تمبليتون الأوروبي المتبادل (نسداق: تيميكس) موجود منذ عام 1996 وربما يكون المشغل الأكثر شهرة في الفضاء.

تيميكس هو صندوق رأس المال المشترك الذي يركز على زيادة رأس المال ويدار بنشاط مع التركيز القوي تجاه الشركات التي يعتقد مدير الاستثمار أنها متاحة بسعر مخفض نسبة إلى القيمة الجوهرية. وكما هو الحال في بريسكس، فإن هذا الصندوق المشترك يستثمر عادة في خمسة بلدان أوروبية على الأقل، على الرغم من أن مدير الصندوق لديه سلطة التركيز على جميع الحيازات في بلد واحد.

السمة المميزة ل تيميكس هي انخفاض مخاطر الأسهم. نادرا ما يكون هذا الصندوق بالقرب من قمة المتصدرين في النمو السنوي لأسعار الأسهم، ولكن لديها بيتا آخر 36 شهرا من 0. 62 وبيتا زائدة 10 سنوات من 0. 61. ألفا قوية أيضا في 5. 08 ، والانحراف المعياري هو الفرعي 9.

البلدان الخمسة الرائدة، من أجل، في محفظة تيميكس هي الولايات المتحدة K. ألمانيا وفرنسا وسويسرا وهولندا. والصناعات الخمس الرئيسية، من حيث التأمين، وخدمات الاتصالات السلكية واللاسلكية، والخدمات المالية، والطاقة والصناعة.

هندرسون صندوق التركيز الأوروبي

عملاق آخر في فئة صناديق الأسهم الأوروبية، صندوق هندرسون الأوروبي التركيز (نسداق: هفيكس)، هو $ 3. 6 مليارات صندوق استثماري مع ارتفاع المخاطر و رسوم أعلى من تيميكس أو بريسكس. على الرغم من هذه العيوب، هفيكس تفتخر إدارة كبيرة وأكثر مرونة محفظة من معظم منافسيها.

على الرغم من أن هفيكس يركز على الأسهم، فإن الصندوق لديه القدرة على استثمار "مبلغ كبير" من الأصول في الأوراق المالية غير السائلة، بما في ذلك الأسهم والسندات المفضلة. وهناك بعض الأدلة على ذلك؛ يتم ربط حوالي 5٪ من الصندوق في أوراق مالية غير مسيطرة.

أربعة قطاعات تسيطر على محفظة: الخدمات المالية في 22. 87٪. والمستهلكات دوري في 22. 34٪. والرعاية الصحية في 14. 69٪. والتكنولوجيا في 14. 20٪. والتركيز على التكنولوجيا يتنافى تماما مع متوسط ​​صندوق الأسهم الأوروبية ويتوافق مع التحول عن الصناعات والمواد الأساسية وخدمات الاتصالات.

أما بالنسبة لإحصاءات نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، فإن هفيكس يحتوي على بيتا زائدة لمدة 12 شهرا من 0. 91 و ألفا من 10. 25. ويمكن اتخاذ هذه بحذر، لأن R- تربيع هو فقط 61. 59.

طليعة صندوق الأسهم الأوروبية

في 21 $. 26 مليار في صافي الأصول، والصندوق الطليعي مؤشر الأسهم الأوروبية (نسداق: فيوركس) في كثير من الأحيان 50 إلى 100 أضعاف حجم بعض منافسيها. ومع ذلك، فيوركس لا يجعل قائمة للحجم. فإنه يجعل قائمة للكفاءة وسهولة الاستخدام.

المؤشر الأساسي ل فيوركس هو مؤشر مسي أوروبا، الذي يتألف من أكثر من 500 سهم مشترك من 16 دولة مختلفة في المنطقة. وتشمل المقتنيات الرئيسية الأسماء الشهيرة نستله، نوفارتيس، رويال داتش شل وهسك القابضة. وتمثل الشركات السويسرية والبريطانية نصف القيمة تقريبا في المؤشر.الصندوق يقوم بعمل ممتاز تتبع المؤشر.

فيوركس هو جوهر الأساسية القابضة لسوق الأسهم الأوروبية. ويستخدم استراتيجية مؤشر السلبي لقمع النفقات على طول الطريق وصولا الى 26 نقطة أساس في حين صب الشبكة الأكثر شمولا على كامل المشهد الأسهم الأوروبية. هذا هو أفضل رهان للمستهلكين حساسة للرسوم، السلبي، حزمة وانها، وترك ذلك.

متوسط ​​رسملة السوق للأوراق المالية المدرجة في فيوركس هو 44 مليار دولار، أو ما يقرب من ضعف معدل الفئة. وميكن أن يؤدي االرتفاع الشديد نحو الشركات الضخمة والرشكات الكبيرة، التي تبلغ حوايل 90٪ من املحفظة، إىل إبطاء اإلمكانات الصاعدة خالل فرتات الرواج. ولكن المستثمرين لا يختارون فيوركس ثلاثة أضعاف السوق، فإنها تختار ذلك لمتابعة السوق عن كثب والثقة في الأداء الفعال على مدى سنوات عديدة.