صممت الصناديق المتداولة لتبادل السندات (إتفس) لتوفير مضاعف لعكس أداء المؤشر الأساسي الذي يتتبع العديد من قطاعات سوق السندات. وتستخدم صناديق الاستثمار المتداولة هذه عقود المشتقات، مثل عقود المقايضة والعقود الآجلة، فضلا عن أدوات سوق المال لتحقيق أهدافها الاستثمارية. وتسعى صناديق الاستثمار المتداولة لمعكوسة السندات فقط إلى توفير التعرض العكسي للأداء اليومي لفهارسها الأساسية، وبالتالي لا ينبغي احتجازها لفترات أطول من يوم واحد. إذا رغب المستثمرون في الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة للسندات العكسية لفترات أطول من يوم واحد، فيجب عليهم إعادة التوازن في مواقفهم على أساس يومي للتخفيف من آثار العوائد المركبة.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة هذه للمستثمرين تحوطا ضد ارتفاع أسعار الفائدة، حيث أن أسعار السندات والعائدات تتحرك عموما في اتجاهين متعاكسين لبعضهما البعض. المستثمرون الذين لديهم أسعار هبوطية على أسعار السندات لديهم خيار شراء صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات العكسية، مما يوفر درجة أعلى من التعرض العكسي. وبما أن هناك العديد من المخاطر الملازمة لصناديق الاستثمار المتداولة السندات العكسية، فإنها ليست مناسبة لجميع المستثمرين.

بروشاريس أولتراشورت 20+ يار ترياسوري

بروشاريس أولتراشورت 20+ يار ترياسوري (نيزاركا: تبت تبششر أوشر 20 + Yr34 51٪ 78٪ كريتد ويث هيستوك 4. 6 ) هو إتف معكوس صدر في 1 مايو 2008 من قبل بروشاريس. ويسعى الصندوق إلى تقديم نتائج استثمارية يومية تقابل ضعف مؤشر الأداء اليومي لمؤشره المعياري، وهو مؤشر باركليز للسندات الاستثمارية الذي يبلغ 20 عاما. ويتبع مؤشر سندات بنك الخزانة الأمريكية الذي يبلغ 20 عاما أو أكثر سندات سندات الخزانة الأمريكية ذات سعر الفائدة الثابت والمتحفظ عليها بالدولار الأمريكي والتي تبلغ آجال استحقاقها أكثر من 20 عاما وأكبر من 250 مليون دولار من الأسهم المسددة التي تم تصنيفها من قبل Baa3 أو أعلى من قبل مودي's إنفستورس سيرفيس.

--3>>

تستثمر تيبت في المقام الأول في المقايضات على مؤشرها الأساسي وعقود العقود الآجلة على سندات الولايات المتحدة طويلة الأجل. وتحقق تبت درجة عالیة من الارتباط العکسي بمؤشرھا المعیاري من خلال إعادة موازنة محفظتھا الیومیة للحفاظ علی التعرض المتسق الذي یتوافق مع ھدفھا الاستثماري. بسبب إعادة التوازن اليومي، فإن الصندوق يتقاضى نسبة عالية من النفقات 0. 92٪.

استنادا إلى مقاييس المخاطر الخاصة به، فإن تبت هي الأنسب للمستثمرين المضاربين ذوي التحمل الشديد للمخاطر الذين يسعون إلى الحصول على درجة عالية من التعرض العكسي لأوراق الخزينة الأمريكية طويلة الأجل ليوم واحد. تبت أيضا مناسبة للمستثمرين تسعى التحوط التكتيكي ضد ارتفاع المهتمين.

بروشاريس شورت 20+ يار ترياسوري

بروشاريس شورت 20+ يار ترياسوري (نيزاركا: تبف تبفش شرت 20 + Yr22 09-0 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) هو صندوق شقيقة تبت، والذي يقدم درجة أقل من التعرض العكسي لباركليز U.20+ سنة مؤشر السندات الخزينة. وتسعى تبف إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية تقابل مرة واحدة عكس الأداء اليومي لمؤشرها المعياري. وتتحمل نسبة الفائدة على الودائع نسبة مصروفات قدرها 0. 93٪ تتماشى مع متوسط ​​نسبة المصروفات لصناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المتغير. مثل تبت، تبف إعادة توازن محفظتها يوميا لتوفير التعرض اليومي ثابت من واحد أضعاف أداء معكوس مؤشرها القياسي. اعتبارا من 30 يونيو 2015، تبلغ فترة السداد الفعلية 25 سنة، مما يشير إلى أن كل زيادة بنسبة 1٪ في أسعار الفائدة تتحرك بنسبة 18٪. ومع ذلك، وبما أن تبف يعيد توازن محفظته يوميا، فإن المدة الفعلية تتقلب على المدى الطويل. واستنادا إلى مقاييس المخاطر وخصائصها، فإن تبف هي الأفضل ملاءمة للمستثمرين ذوي التحمل المخاطرة العالية إلى حد ما والذين هم على سندات هبوطية بسبب الزيادات المحتملة في أسعار الفائدة والسعي لوضع تجارة يوم تكتيكي ضد أسعار سندات الخزينة الأمريكية. ومثل معظم صناديق الاستثمار المتداولة السندات العكسية، فإن عوائد تبف تختلف على الأرجح عن عائدها المستهدف لفترات احتجاز أكبر من يوم واحد.

ديريكسيون يوميا 20+ سنة الخزانة الدب 3X إتف

ذي ديريكسيون يوميا 20+ سنة الخزانة الدب 3X إتف (نيزاركا: تمف

تمفدكس ديلي 20 + يو Tr18 26-1٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في 16 أبريل 2009، في بورصة نيويورك أركا من قبل ديريكسيون. ويمثل مؤشر تمف واحدا من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة عكسية في السوق ويسمح للمستثمرين المضاربين بوضع تجارة يوم هابط تكتيكية في سوق سندات الخزانة الأمريكية. تسعى تمف لتوفير نتائج الاستثمار المقابلة لثلاثة أضعاف أداء معكوس مؤشر بورصة نيويورك العام 20+ سندات الخزينة. تمف نسبة مصاريف 0. 93٪، وهو ما يتماشى مع المتوسط ​​في فئتها. ولتحقیق ھدفھا الاستثماري الیومي، تقوم شرکة تمف بإعادة توحید اتفاقیات المبادلة القصیرة لتقدیم تعکس عکسي متسق لمؤشر سندات الخزينة لشرکة نيس 20+. استنادا إلى بيانات خمس سنوات زائدة، شهدت تمف انحرافا معياريا قدره 40. 39٪. اعتبارا من 30 يونيو 2015 تمف لديها مدة 53. 55 عاما. وتشير مدتها إلى أن الصندوق يزيد بنسبة 53. 55٪ إذا ارتفعت أسعار الفائدة بنسبة 1٪، والعكس صحيح. تمف هي تجارة تكتيكية للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد محتملة عالية في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة.

درجة عالية من تقلب تمف تشير إلى أنها ليست مناسبة للمستثمرين ناقص المخاطر. و تمف هو الأنسب للمستثمرين المضاربين الذين هم في الاتجاه الهبوطي للغاية على أسعار السندات، والسعي للتعرض العكسية على سوق الأوراق المالية الأمريكية لمدة يوم واحد. تمف ليست مناسبة للمستثمرين شراء وعقدا بسبب آثار مضاعفة العوائد اليومية.

بروشاريس شورت 7-10 يار ترياسوري

ذي بروشاريس شورت 7-10 يار ترياسوري (نيزاركا: تبكس

تبكسبرس ش 7-1028 10-20٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو بديل لمنافسيها التي توفر التعرض العكسي للأوراق المالية U. S الخزينة طويلة الأجل. يوفر تبكس تعرضا عكسيا لمؤشر سندات الخزينة الأمريكية لبنك باركليز 7-10، مؤشره القياسي.يتضمن مؤشر سندات الخزينة الأمريكية لبنك باركليز 7-10 سنوات سندات الخزينة الأمريكية المقومة بالدولار الأمريكي وغير القابلة للتحويل وبأسعار فائدة ثابتة بين 7 و 10 سنوات وتصنيف ائتماني أكبر من Baa3 من قبل موديز إنفستورس سيرفيسز وأكثر من 250 مليون دولار أمريكي . اعتبارا من 30 يونيو 2015، تبكس لديها صافي الأصول الإجمالية من 40 $. 03 مليون وتحصيل نسبة حساب 0. 95٪. تبكس إعادة توازن محفظتها للحفاظ على درجة عالية من الترابط والعائدات العكسية اليومية الثابتة إلى مؤشرها القياسي. واستنادا إلى الأداء اليومي لبنك تبكس ومؤشره الأساسي خلال الربع الثاني من عام 2015، كان لبكس تبكس علاقة عكسية شبه مثالية لمعياره القياسي وبيتا -1 مقابل مؤشر باركليز للسندات الخزينة الأمريكية 7-10 سنوات. وهذا يشير إلى تحرك تبكس في الاتجاه المعاكس للمؤشر القياسي بنفس الحجم. واعتبارا من 31 يوليو 2015، استنادا إلى بيانات زائدة لمدة ثلاث سنوات، تبكس لديه تقلب سنوي قدره 5. 22٪.

استنادا إلى خصائصها وإحصاءاتها، تبكس مناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى جعل التجارة اليومية على الزيادات المحتملة في المصالح والربح من انخفاض أسعار الفائدة على سندات الخزينة الأمريكية على المدى المتوسط. يمكن استخدام تبكس كتحوط يومي ضد ارتفاع أسعار الفائدة في محفظة متنوعة. إذا أراد المستثمرون الاحتفاظ ببنك تبكس لفترة تزيد عن يوم واحد للتحوط من محفظتهم أو للاستفادة من انخفاض أسعار السندات، يجب عليهم إعادة التوازن ومراقبة مواقعهم عن كثب يوميا. إن االحتفاظ باملركز وإعادة توازنه لفترات أطول من يوم واحد ميكن أن يكون مكلفا وغير مناسب جلميع املستثمرين لتنفيذ هذا التحوط أو االستراتيجية.