لا تزال مخزونات النمو تحتفظ بالجاذبية بين المستثمرين على الرغم من أحداث التقلب المتزايد في عام 2015، كما أن العديد من صناديق الاستثمار تقدم تعرضا شاملا للنمو على حساب معقول. هذه الأنواع من الأسهم تميل إلى أن تظهر معدلات نمو أعلى من ربحية السهم والمبيعات بسبب التوسع في حصتها في السوق نتيجة لتقديم منتجات جديدة أو التخريبية. في بعض الأحيان ليست هناك حاجة لمنتج جديد، ولكن فقط مهارة لخدمة المنتجات الحالية أفضل من المنافسين من جانب شركة النمو.

عادة ما يكون لدى شركات النمو متوسط ​​أو سقف صغير. وعادة ما ترتبط هذه الشركات بمخاطر استثمارية أكبر، حيث أنها أصغر حجما وتحظى بدرجة عالية من النفوذ التشغيلي. وعلاوة على ذلك، يمكن تعديل معدلات النمو بسرعة كبيرة بسبب مخاوف الاقتصاد الكلي والتحديات التشغيلية.

أدى الانخفاض الكبير في أسعار النفط والغاز إلى بيع السندات والأسهم الشاملة في القطاع الصناعي حتى نهاية عام 2015. ومع ذلك، لا يوجد دليل يذكر على أن عملية البيع هذه ستنتشر إلى قطاعات أخرى لأن الاقتصاد الأمريكي عادة فوائد من انخفاض أسعار النفط والغاز. كما رفع مجلس االحتياطي الفيدرايل األمريكي سعر الفائدة في عام 2015 ألول مرة منذ أكثر من عقد من الزمن بنسبة ربع٪. في حين أن العديد من المحللين يؤكدون أن الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة ستكون متواضعة جدا، فمن غير المرجح أن يكون لها تأثير سلبي كبير على مخزونات النمو التي ستدخل في عام 2016. وبدلا من ذلك، يجب على المستثمرين التركيز على أساسيات شركات النمو وإلقاء نظرة فاحصة على عوامل الاقتصاد الكلي، مثل الإنفاق الاستهلاكي والنمو الاقتصادي في الولايات المتحدة بشكل عام.

صندوق نمو رأس المال الأمريكي كل شهر

الأصول تحت الإدارة: 1 دولار أمريكي. مليار دولار

2010-2015 متوسط ​​صافي قيمة الأصول السنوية العائد: 12. 24٪

صافي نسبة المصروفات: 1٪

صندوق نمو رأس المال الأمريكي يستثمر المستثمر في الشركات ذات القيمة السوقية التي تظهر زيادة نمو الأرباح والزخم الإيجابي. ويخصص الصندوق نسبة عالية جدا من أسهم تكنولوجيا المعلومات التي تمثل نحو 30 في المائة من أصوله. الشركات الاستهلاآية المستهلك لديها 22٪ تخصيص، في حين أن أسهم الرعاية الصحية تمثل 19٪ من أصول الصندوق. يمتلك الصندوق حصصا مركزة نوعا ما مع بعض الشركات التي تمثل أكثر من 7٪ من إجمالي الأصول. وتمثل الحيازات الخمسة األعلى ما يزيد على 21٪ من محفظة الصندوق. وعلى الرغم من تقلب تركيبة المحفظة، فإن 80٪ من حيازات الصندوق كانت أسهم كبيرة في عام 2015، في حين تتركز الباقي في األسهم المتوسطة. وقد تلقى الصندوق تصنيفا عاما من أربع نجوم من مورنينغستار. ولا تفرض أية رسوم على الشحن، وتتطلب من الأفراد المساهمة بما لا يقل عن 500 2 دولار.

- 3>>

صندوق نمو القيمة الرئيسية

أوم: 333 مليون دولار

2010-2015 متوسط ​​قيمة الأصول السنوية العائد: 12. 73٪

صافي نسبة المصروفات: 1. 23٪

ويسعى صندوق "فالو لاين بريمير غراوث فوند" إلى زيادة رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار في الأسهم ذات الرسملة المختلفة التي تظهر آفاق نمو إيجابية. يجمع الصندوق بين النهج الأساسية وأسعار الزخم لتحديد الحيازات لمحفظته. وبالمقارنة مع أقرانهم الآخرين، يستثمر الصندوق جزءا كبيرا من أصوله في الأسهم الصناعية بحوالي 31٪ من المخصصات، في حين أن مخزونات الرعاية الصحية لديها ثاني أكبر وزن بنسبة 16٪ تقريبا.

وتتركز معظم أصول الصندوق في الأسهم المتوسطة التي تمثل 48٪ من محفظته، في حين أن الأسهم الكبيرة لديها حوالي 44٪ من المخصصات. وتتنوع موجودات الصندوق بشكل جيد مع عدم وجود حقوق ملكية واحدة تمثل أكثر من 2٪. وأعلى 10 ممتلكات للصندوق لديها 17٪ تخصيص 5. منحت مورنينغستار صندوق نمو القيمة الفائقة للخط مع تصنيف شامل من أربع نجوم. ليس لديها أي رسوم تحميل ويتطلب $ 1، 000 الحد الأدنى للمساهمة من المستثمرين.

هينيسي فوكوس فوند

أوم: $ 2. 2 مليار

2010-2015 متوسط ​​صافي قيمة الأصول السنوية العائد: 15. 01٪

صافي نسبة المصروفات: 1. 41٪

صندوق هينيسي فوكوس يستثمر في مخزونات عالية الجودة وموجهة نحو النمو ذات خصائص أساسية مواتية، مثل الخصائص التنافسية، وإدارة وجودة الأرباح. وعلى عكس صناديق الاستثمار الأخرى، يحتفظ صندوق هينيسي فوكوس عادة بحافظة مركزة مع ما يتراوح بين 20 و 30 سهما بقصد امتلاك هذه الأسهم لمدة خمس سنوات على الأقل. وتمتلك أسهم القطاع المالي أعلى نسبة توزيع 44٪، في حين تمثل الأسهم الاستهلاآية للمستهلكين نحو 27٪ من أصول الصندوق. وتملك أكبر 10 حصص في الصندوق أكثر من 64٪ من المخصصات، حيث تمثل بعض حصص الملكية 11٪ من محفظة الصندوق، مثل أوريلي أوتوموتيف Inc.

صندوق هينيسي فوكوس لديه نسبة دوران منخفضة بشكل استثنائي بنسبة 3٪ بسبب التزامها الطويل الأجل بحيازاتها. وقد حصلت على تصنيف عام خمس نجوم من مورنينستار لأداء استثنائي تعديل المخاطر. ويأتي الصندوق بدون رسوم تحميل ويتطلب استثمارا قدره 500 2 دولار كحد أدنى.

ميزة نمو جي بي مورجان <صندوق النقد الدولي

أوم: 6 دولار أمريكي. 3٪

2010-2015 متوسط ​​صافي قيمة الأصول السنوية العائد: 16. 05٪

صافي نسبة المصروفات: 1. 24٪

ميزة النمو جي بي مورغان يستثمر الصندوق في الأسهم المشتركة في جميع رؤوس الأموال السوقية مع إمكانات نمو مرتفعة في الأرباح . ويسعى الصندوق إلى الحصول على مخزونات محتملة مع أسواق كبيرة أو متنامية، وميزة تنافسية مستدامة، وإدارة قوية. وعلى الرغم من أن الصندوق يمتلك حصصا كبيرة من رأس المال، فإنه لا يقيده سقف سوقي معين عند اتخاذ قراراته الاستثمارية. ولديها مركز زائد في أسهم تكنولوجيا المعلومات مع تخصيص أكثر من 34٪، في حين أن المخزونات التقديرية الاستهلاكية لديها حوالي 18٪ تخصيص. وتنتشر حيازات الصندوق على نطاق واسع دون وجود أسهم واحدة تمثل أكثر من 1٪ من محفظته.ولها تركيز عال في الأسهم الكبيرة مع تخصيص حوالي 60٪. وتشكل الأسهم المتوسطة 35٪، وتمثل الأسهم الصغيرة 5٪ من أصول الصندوق.

وقد حصل صندوق جي بي مورجان للنمو المميز على تصنيف أربع نجوم من مورنينغستار. ومن أجل الترويج لملامح المستثمرين على المدى الطويل، يدفع الصندوق رسم تحميل قدره 5. 25٪، والتي يمكن التنازل عنها في ظل ظروف معينة. لديها $ 1، 000 الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار.

أكويلا ثلاثة قمم فرص النمو صندوق فئة A

أوم: 469 مليون $

2010-2015 متوسط ​​صافي قيمة العائد السنوي: 15. 39٪

صافي نسبة المصروفات: 1. 55٪

صندوق نمو فرص الذروة الفئة أ يستثمر في أسهم جميع رؤوس الأموال مع إمكانات قوية لزيادة رأس المال. ويوجد لدى الصندوق مركز خاص لزيادة الوزن في المخزونات الدورية للمستهلكين بحوالي 42٪ من المخصصات، بينما تملك أسهم تكنولوجيا المعلومات نسبة 18٪ من المخصصات. ولا يوجد أي صندوق واحد يمثل أكثر من 5٪ من محفظته.

على الرغم من نسبة النفقات المرتفعة إلى حد ما، فقد أظهر صندوق النمو أكويلا ثلاثة قمم الفرص فئة A عوائد قوية جدا على مدى السنوات الخمس الماضية و 10 عاما. وقد حصل على تصنيف عام أربع نجوم من مورنينغستار. ويأتي الصندوق مع رسوم تحميل بنسبة 25٪ ويتطلب استثمارا قدره 1 000 دولار أمريكي كحد أدنى.

الخط السفلي

في حين أنه لا يزال غير مؤكد كيف سيكون مجتمع الاستثمار رد فعل لتباطؤ النمو العالمي في عام 2016 وتأثير زيادة سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والمستثمرين الذين هم على استعداد لارتكاب أموالهم للنمو الأسهم يمكن على المدى الطويل.