المستثمرون الأقرب إلى التقاعد، أو أولئك الذين هم أكثر عرضة للمخاطر، قد ترغب في عقد سندات في محافظهم. وتقدم السندات تقلبا منخفضا ومصدرا ثابتا للدخل من عائداتها. ويمكن أيضا أن تستخدم السندات لتنويع محفظة تحتوي على الأسهم. ومع ذلك، فإن السندات لا تخلو من المخاطر.

أحد المخاوف الرئيسية لمستثمري السندات في 2016 هو مخاطر أسعار الفائدة. وقد أعلن مجلس االحتياطي الفدرالي أنه من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في أواخر عام 2015 أو أوائل عام 2016. وقد يكون لذلك تأثير سلبي على أسعار السندات التي لها عالقة عكسية مع أسعار أسعار الفائدة. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات.

من المرجح أن تتأثر السندات ذات فترات الاستحقاق الأطول برفع سعر الفائدة من سندات أقصر أجل الاستحقاق. أيضا، قد يكون سعر السوق بالفعل في رفع سعر الفائدة إلى حد ما. وتتوفر عدة صناديق استثمار مشتركة، وذلك حسب قدرة المستثمرين على تحمل المخاطر.

مؤشر طليعة إجمالي سوق السندات صندوق أسهم المستثمرين

مؤشر طليعة إجمالي سوق السندات صندوق أسهم المستثمرين يوفر تعريضا واسع النطاق للسندات الاستثمارية في الولايات المتحدة. ويستثمر الصندوق أصوله بحوالي 30٪ في سندات الشركات و 70٪ في سندات الحكومة الأمريكية من آجال استحقاق مختلفة. ويهدف الصندوق إلى أن يكون سندات أساسية يحتفظ بها للمحافظ.

لدى الصندوق 147 دولارا. 9 مليارات يف اأصول حتت ا لإدارة حتت اإجمايل 2٪ اعتبارا من اأكتوبر 2015. ومتتلك حمفظة الصناديق 7 747 صندات ذات اصتحقاق فعلي ملدة ثماني صنوات ومتوصط 5 صنوات. وتبلغ نسبة المصروفات 0. 2٪، أي أقل بنسبة 76٪ من الصناديق المماثلة. ومن المعروف الطليعة لوجود بعض من أدنى نسب حساب في هذه الصناعة.

أكثر من 43٪ من حيازات الصندوق هي سندات الخزانة والوكالة. ويلي ذلك ترجيح بنسبة 20٪ للأوراق المالية الحكومية المدعومة بالرهن العقاري (مبس). ويبلغ رصيد الصندوق 16٪. وللتوزيع حسب تاريخ االستحقاق، يمتلك الصندوق 37٪ من مقتنياته التي تستحق خالل فترة تتراوح بين 5 و 10 سنوات. ثاني أعلى الترجيح هو 23. 9٪ للسندات مع آجال استحقاق من سنة إلى ثلاث سنوات.

- 3>>

صندوق السندات ذات العائد المزدوج

يركز صندوق السندات ذات العائد المزدوج على نظام موبس. ويقابل هذا الخطر إلى حد ما مخصصات السندات الحكومية ذات آجال استحقاق قصيرة. ويدير الصندوق جيفري غوندلاش، الذي يعتبر على نطاق واسع من أكثر مديري صناديق السندات مهارة.

يمتلك الصندوق 50 مليار دوالر أمريكي في إدارة األصول المدارة مع 977 1 حيازة اعتبارا من نوفمبر 2015. تبلغ قيمة حيازات السندات 3. 51 مع متوسط ​​استحقاق مرجح قدره 5٪. ويوجد لدى الصندوق نسبة إجمالية معقولة من المصروفات تبلغ 0. 47٪ من أسهم المستثمرين في الصناديق.ويبلغ العائد على الصندوق حوالي 3. 76٪. وخالل الربع الثالث من عام 2015، تجاوز صندوق دوبلين لإجمالي سندات العائد مؤشره القياسي بنسبة 1.49٪، وهو مبلغ كبير لصندوق السندات.

التخصيص الأكبر هو عمليات الترحيل من قبل الوكالة بنسبة 27. 5٪. ويلي ذلك التزامات مبس غير الوكاالت والتزامات الرهونات الرهنية لدى الوكالة بنسبة 22٪ لكل منها.

الإخلاص إجمالي صندوق السندات

يستثمر صندوق الإخلاص الكلي للسندات ما لا يقل عن 80٪ من محفظته في سندات دين من جميع الأنواع. وهي تخصص أصولها في جميع أنواع السندات، بما في ذلك الأوراق المالية ذات العائد الاستثماري والعائد المرتفع والسوق الناشئة ذات الدخل الثابت. ويتم تخصيص ما لا يقل عن 20٪ من أصول الصندوق لسندات منخفضة الجودة ذات مخاطر أكبر وعوائد أعلى. ويضطلع الصندوق بالمشتقات التجارية مما يتيح له الحصول على نفوذ أكبر. وتشمل هذه المشتقات عقود المقايضة والخيارات والعقود الآجلة. قد تؤدي مشتقات التداول إلى مخاطر أكبر للصندوق.

الصندوق لديه 22 مليار دولار في أوم، مع العائد من 2. 96٪. لديها نسبة حساب محترمة من 0. 45٪ كذلك. ويبلغ متوسط ​​االستحقاق المرجح للسندات 7 سنوات. وكان أداء الصندوق أقل من المؤشر المعياري بمقدار 75 نقطة أساس تقريبا اعتبارا من أكتوبر 2015. ويوجد لدى الصندوق انحراف معياري منخفض قدره 3. 03 ونسبة شارب قدرها 0. 62.

T. صندوق سعر الفائدة العائم

يركز صندوق أسعار الفائدة العائمة على أسعار الفائدة المتغيرة وسندات الدين. العديد من السندات لديها تصنيفات السندات غير المرغوب فيه وبالتالي فهي أكثر خطورة. وكثيرا ما تصدر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت فيما يتعلق بإعادة الرسملة وعمليات الاستحواذ والاستحواذ على الاستدانة. ويمكن أن يكون لهذه الأنواع من القروض والسندات تقلبات أكبر بكثير. ومن ناحية أخرى، فإن طبيعة الفائدة العائمة للاستثمارات قد تحميها بدرجة أكبر من رفع أسعار الفائدة.

يمتلك الصندوق أصولا بقيمة 580 مليون دولار مع عائد بنسبة 81٪ اعتبارا من نوفمبر 2015. ويحصل الصندوق على نسبة أعلى من النفقات تبلغ 0. 86٪، ويرجع ذلك على الأرجح إلى الإدارة الأكثر نشاطا التي يتطلبها الصندوق. وتستثمر حوالي 76٪ من أصول الصندوق في السندات المحلية، مع أكثر من 16٪ من السندات الأجنبية. ويوجد لدى الصندوق بيتا بقيمة 0. 14، وهو ما يماثل مؤشر S & P 500.

أكثر من 36٪ من السندات في المحفظة لديها تصنيف B. إن معدل سعر الفائدة العائم ل T. روي لديه متوسط ​​مرجح منخفض جدا يبلغ 0. 4 سنوات، بمتوسط ​​استحقاق مرجح قدره 4. 94 سنة. وتبين المدة المنخفضة أن الصندوق لديه مخاطر منخفضة جدا في أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن الصندوق يواجه تعرضا أكبر لانخفاض في سوق الأسهم ككل بسبب انخفاض الديون التي يحملها.

مؤشر السندات قصيرة الأجل الطليعة صندوق الأسهم

مؤشر سندات السندات قصيرة الأجل الطليعية إن أسهم المستثمرين خيار آخر للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة. ويركز الصندوق على السندات الاستثمارية ذات فترات استحقاق تتراوح بين سنة وخمس سنوات. وبسبب استحقاقات قصيرة، فإن العائد منخفض إلى حد ما عند 1. 2٪. وهذا أمر متوقع، حيث أن السندات القصيرة الأجل لها عوائد أقل عموما.

يمتلك الصندوق 42 مليار دولار في أوم مع نسبة حساب منخفضة جدا 0. 2٪ اعتبارا من نوفمبر 2015. محفظة الصندوق لديها متوسط ​​استحقاق فعلي قدره 2. 8 سنوات، بمتوسط ​​مدة 2. 7 سنوات. وتعني المدة المنخفضة مخاطر أسعار الفائدة المنخفضة. أكثر من 66٪ من حيازات الصندوق في سندات الخزينة الأمريكية.