يمكن أن يكون من السهل حقا الحصول على المحاصرين في الضجيج من كيف كبيرة الصناديق المتداولة في البورصة (إتف) هي. إلا أنها لا تزال تواجه العديد من المخاطر نفسها مثل المخزونات والصناديق المشتركة، بالإضافة إلى بعض المخاطر الفريدة لصناديق الاستثمار المتداولة. وفيما يلي نظرة على "طباعة جيدة" لصناديق الاستثمار المتداولة.

مخاطر ضريبية

كفاءة الضرائب هي واحدة من أكثر مزايا الترويج لشركة إتف. في حين أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة، مثل إتف الأسهم الأسهم مؤشر إتف، تأتي مع كفاءة كبيرة في الضرائب، والعديد من أنواع أخرى لا. في الواقع، فإن عدم فهم الآثار الضريبية لصندوق الاستثمار المتداول الذي تستثمره يمكن أن يصل إلى مفاجأة سيئة في شكل فاتورة ضريبية أكبر من المتوقع. (للمزيد من المعلومات، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة: كيف تعرف ما هو استخدام )

AD:

صناديق الاستثمار المتداولة تخلق كفاءة ضريبية باستخدام التبادلات العينية مع المشاركين المعتمدين (أب). بدلا من مدير الصندوق الذي يحتاج إلى بيع الأسهم لتغطية الاسترداد كما يفعلون في صندوق الاستثمار المشترك، يستخدم مدير صندوق الاستثمار الأوروبي تبادل وحدة إتف للمخزونات الفعلية داخل الصندوق. ويؤدي ذلك إلى وضع سيناريو يتم فيه دفع أرباح رأس المال على الأسهم بالفعل من قبل أب وليس الصندوق. وبالتالي لن تحصل على توزيعات أرباح رأس المال في نهاية السنة.

AD:

ومع ذلك، بمجرد الابتعاد عن المؤشرات إتفس هناك المزيد من القضايا الضريبية التي يمكن أن يحدث. على سبيل المثال، قد لا تقوم صناديق الاستثمار المتداولة المدارة فعليا بجميع عمليات البيع من خلال تبادل عيني. ويمكن أن تتكبد بالفعل مكاسب رأسمالية ستحتاج بعد ذلك إلى توزيعها على أصحاب الصندوق. كيف تتناسب صناديق الاستثمار المتداولة مع محفظتك .

إذا كانت إتف من المجموعة الدولية فقد لا تكون لديها القدرة على إجراء عمليات تبادل عينية. بعض البلدان لا تسمح بالاسترداد العيني، وبالتالي خلق قضايا مكاسب رأس المال.

AD:

إذا كانت إتف تستخدم المشتقات لتحقيق هدفها، فسيكون هناك توزيعات أرباح رأس المال. لا يمكنك أن تفعل التبادلات العينية لهذه الأنواع من الصكوك، لذلك يجب أن يتم شراؤها وبيعها في السوق العادية. والأموال التي تستخدم عادة المشتقات هي أموال مالية، وصناديق عكسية. ما يجب على جميع المستثمرين معرفته عن صناديق الاستثمار المتداولة .

وأخيرا، فإن صناديق الاستثمار المتداولة للسلع لها آثار ضريبية مختلفة جدا اعتمادا على كيفية هيكلة الصندوق. وهناك ثلاثة أنواع من هياكل الصناديق وهي تشمل: صناديق المانحين، والشراكات المحدودة (لب)، والمذكرات المتداولة في البورصة (إتن). لكل من هذه الهياكل قواعد ضريبية مختلفة. على سبيل المثال، إذا كنت في المانح تثق بالمعادن الثمينة يتم فرض ضريبة عليك كما لو كانت قابلة للتحصيل.

الوجبات الجاهزة هي أن المستثمرين في إتف بحاجة إلى الاهتمام بما تستثمره إتف في، حيث توجد هذه الاستثمارات وكيف يتم هيكلة الصندوق الفعلي. إذا كان لديك شكوك حول الآثار الضريبية تحقق مع المستشار الضريبي الخاص بك. ما يجب مشاهدته عند استخدام إتفس في محفظة .)

مخاطر التداول

من أكثر الجوانب فائدة للاستثمار في إتف هو أنه يمكنك شرائه مثل الأسهم. ولكن هذا يخلق أيضا العديد من المخاطر التي يمكن أن تؤذي عائد الاستثمار الخاص.

أولا يمكن تغيير عقلية من المستثمر إلى تاجر نشط. بمجرد البدء في محاولة لتوقيت السوق أو اختيار القطاع الساخن المقبل فمن السهل أن ننشغل في التجارة العادية. التداول العادي يضيف التكلفة إلى محفظتك وبالتالي القضاء على واحدة من فوائد إتفس، رسوم منخفضة. (للمزيد من المعلومات، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: الحد الأدنى للرسوم .

بالإضافة إلى ذلك، فإن التداول المنتظم لمحاولة وقت السوق من الصعب حقا القيام به بنجاح. حتى مدراء صناديق مدفوعة الأجر يكافحون للقيام بذلك كل عام، مع عدم ضرب معظم المؤشرات. في حين أنك قد كسب المال سوف تكون أكثر قدما في التمسك مع إتف مؤشر وليس التداول بها.

وأخيرا، إضافة إلى تلك السلبيات التجارية الزائدة التي تتعرض لنفسك لمزيد من مخاطر السيولة. ليس لدى جميع صناديق الاستثمار المتداولة قاعدة أصول كبيرة أو حجم تداول مرتفع. إذا وجدت نفسك في صندوق يحتوي على انتشار كبير طلب العطاء وانخفاض حجم قد تواجه مشاكل مع إغلاق موقفكم. هذا التسعير عدم الكفاءة يمكن أن يكلفك المزيد من المال وحتى تكبد المزيد من الخسائر إذا كنت لا تستطيع الخروج من الصندوق في الوقت المناسب. هل أفضل من ذلك بكثير مع صناديق الاستثمار المتداولة، صناديق الاستثمار المشتركة؟ )

زيادة مخاطر المحفظة

هناك العديد من أنواع المخاطر التي تأتي مع محفظة، كل شيء من مخاطر السوق إلى مخاطر سياسية إلى مخاطر الأعمال. مع توافر واسعة من إتفس المتخصصة فإنه من السهل لزيادة المخاطر الخاصة بك في جميع المجالات، وبالتالي زيادة المخاطر الشاملة للمحفظة الخاصة بك.

في كل مرة تقوم فيها بإضافة صندوق بلد واحد تضيف مخاطر سياسية وسيولة. إذا كنت تشتري في إتف الاستدانة كنت تضخيم كم سوف تخسر إذا انخفض الاستثمار. يمكنك أيضا فوضى بسرعة تخصيص الأصول الخاصة بك مع كل التجارة الإضافية التي تقوم بها، وبالتالي زيادة مخاطر السوق بشكل عام. لماذا لا يكون الصندوق الأفضل أداء الخيار الأفضل .

من خلال التمكن من التداول داخل صناديق الاستثمار المتداولة والخروج منها مع العديد من العروض المتخصصة يمكن أن يكون من السهل نسيانها أن تأخذ من الوقت للتأكد من أنك لا تجعل أيضا محفظتك محفوفة بالمخاطر جدا. العثور على هذا من شأنه أن يحدث عندما يكون السوق يتراجع وليس هناك الكثير الذي يمكنك القيام به لإصلاح ذلك الحين.

الخلاصة

أصبحت إتفس شعبية جدا بسبب العديد من المزايا التي تقدمها. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنهم لا يخلو من المخاطر. تعرف المخاطر وخطط من حولهم ثم يمكنك الاستفادة الكاملة من فوائد إتف. (للمزيد من المعلومات، انظر: متى يكون صندوق الاستثمار الخيار الأفضل للاستثمار؟ )