الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) لا تزال جديدة نسبيا. وخلافا لعالم صناديق الاستثمار المشترك، هناك عدد قليل نسبيا من خيارات الصناديق العالمية الحقيقية على جانب الدخل الثابت. (لا يزال أفضل بكثير من قبل بضع سنوات، ومع ذلك، عندما ركزت كل رابطة إتف تقريبا على الديون الأمريكية المهملة).

في عام 2016، من المرجح أن المستثمرين في الدخل الثابت من صندوق الاستثمار الأوروبي يلغي الجزء السفلي للبرميل من الغلة إلا إذا كانوا يريدون كشف أموالهم إلى قضايا الديون السيادية من الدرجة الثانية.

هناك بعض صناديق الاستثمار الدولية الأخرى ذات السندات الدولية، مثل إتحاد الطليعة الدولية السندات إتف، وبعض الصناديق السيادية ذات السندات الناشئة ذات العائد المرتفع، بما في ذلك بويرشاريس الأسواق الناشئة الدين السيادية إتف. ما يفصل بين صناديق الاستثمار المتداولة للسندات العالمية هو التركيز العشوائي على الاستثمارات ذات الدخل الثابت من أي مكان في العالم - المحلي والدولي. هذا السوق هو ضحل بشكل ملحوظ، لكنه ينمو.

كان عام 2015 عاما متقلبا لسوق السندات العالمية. وعلى الرغم من أن معظم الاقتصادات الغربية الرئيسية سجلت نموا اقتصاديا إيجابيا في كل ربع عام 2014 وعام 2015، فإن المخاوف من آسيا وانخفاض توقعات زيادة أسعار الفائدة من البنوك المركزية قد أبقت غطاء على الغلة. وتراجعت سندات الخزانة العشرية إلى ما يقرب من 2٪ في أكتوبر، ولكن هذا صفقة مقارنة مع العائدات في أوروبا (البوند الألماني لمدة 10 سنوات متجاوزة إلى ما يقرب من 0. 5٪).

--3>>

البنك المركزي الأوروبي (إكب) مرعب من التضخم وعود للحفاظ على برامج التحفيز طالما بقي النمو بطيئا. وبما أن هذه البرامج التحفيزية تنطوي على شراء السندات العدوانية، فإن عوائد منطقة اليورو يجب أن تكون صامتة في السنة الجديدة.

على نحو متزايد، يتعين على مستثمري السندات الذين يعانون من الجوع أن يتحولوا إلى بلدان مثل تركيا وفنزويلا والبرازيل. ويتعرض القرن الحادي والعشرون إلى أمثلة على الاقتصادات الناشئة المثقلة بالديون التي ترفض دفع حاملي السندات الأجنبية، مما يجعل المخزونات الفردية محفوفة بالمخاطر بشكل خاص.

صناديق الاستثمار المتداولة الخمسة التالية هي خيارات جيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظ السندات، ولكن لا ينبغي اعتبارهم محور أي مستثمر طويل الأجل. بدلا من ذلك، هذه يمكن أن تكون مهمة، قطع مجانية لمحفظة مع تركيز أوسع.

بيمكو إجمالي العائد العائد المتداول

الأصول تحت الإدارة (أوم): 2 دولار أمريكي. 66٪

2015 الأداء منذ بداية العام: 0. 9٪

نسبة المصاريف: 0. 55٪

أرباح الأسهم: 4٪ 89

مؤشر بيمكو للعائد الإجمالي (نيزاركا: بوند بوندبيكو ETF106 47 + 0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي واحدة من صناديق رئيس الوزراء التي تدار بنشاط في منطقة الدخل الثابت، حتى بعد بيل غادر بشكل سيء بطريقة غير مشروعة.التكاليف معتدلة عند 55 نقطة أساس فقط على الرغم من الاستراتيجية العدوانية، والتي تنطوي على التحول المفاجئ بين السندات الاستثمارية. وتدعي بيمكو الصندوق هو التركيز على الاستثمار، وهذا هو الصحيح، ولكن ما يصل الى 10٪ من محفظة يمكن أن تتكون من السندات غير المرغوب فيه.

بوند هائلة لقطاعاتها في أكثر من 2 دولار. 6 مليارات في أوم، أكثر من 10 أضعاف حجم غيرها من صناديق الاستثمار العالمية الرائدة السندات. وهذا يجعل بوند سائل مريح وآمنة من الإغلاق. كما أنها تكشف عن محفظتها يوميا وتنتج عوائد أعلى من أي شركة أخرى ذات دخل ثابت إتف مع التعرض العالمي.

غوجنهايم تعزيز قصيرة إتف

أوم: $ 514. 59 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: 0. 95٪

نسبة المصروفات: 0. 3٪

عائد توزيعات الأرباح: 1. 38٪

2014 و 2015 لم تكن سنوات جيدة للسندات قصيرة الأجل أو ما يعادله، ولكن غوتنهايم المعزز القصير دور إتف (نيزاركا: غسي غسيكايمور Tr50 35 + 0. 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أداء جيدا بما فيه الكفاية وكان السائل بما فيه الكفاية لكلا والمستثمرين الصغار والكبار في ذلك الفضاء. إذا شهدت 2016 ارتفاع معدل الفائدة، أو إذا شهدت الأوراق المالية قصيرة الأجل تحطم الأسعار، غسي قد تكون بمثابة مجاملة معقولة لمحفظة المحافظين.

هذا الصندوق لن يتنافس مع بقية القائمة على العائد، ولكن معدلات الارتفاع هي (على الأرجح) في الأفق. إذا أراد المستثمر التنافس مع التضخم وتجنب التعرض لمخاطر أسعار الفائدة، فإن غسي جيدة كما يحصل على صناديق المؤشرات المتداولة العالمية.

سبدر بلاكستون / غسو سينيور لوان إتف

أوم: $ 762. 52000

2015 الأداء منذ بداية العام: 0. 14٪

نسبة المصروفات: 0. 7٪

عائد توزيعات الأرباح: 4. 35٪

صندوق سندات آخر يدار بنشاط، سبدر بلاكستون / غسو سينيور لوان إتف (نيزاركا: سرلن سرلبلاك / غسو سر Ln47 360. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي واحدة من الأحجار الكريمة الأقل شهرة في تشكيلة سغا، على الأقل خارج مجتمع إتف النشط. ويركز هذا الصندوق على الديون ذات العائد العائم للشركات ذات العائد المرتفع من المصدرين الأمريكيين والدوليين، على الرغم من أن 95٪ من القضايا كانت أمريكية اعتبارا من نوفمبر 2015. ("القروض الأقدم" تشير إلى القروض المصرفية لأنها أقدم لجميع المطالبات الدائنة الأخرى ضد المقترض .

اكتسبت صناديق القروض الأقدم الكثير من الزخم منذ عام 2013 - تم إصدار سرلن في أبريل 2013 - ولكن القليل منها تراكمت هذه الأصول بسرعة. أي مستثمر مهتم يجب أن يكون لديه تحمل مخاطر معتدل، ولكن سرن هو التحوط ممتازة ضد مخاطر أسعار الفائدة في عام 2016 وما بعده.

ريفر فرونت الدخل الاستراتيجي إتف

أوم: $ 463. 06 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: 1٪

نسبة المصروفات: 0. 22٪

توزيعات الأرباح: 61٪

مثل سرلن، ريفر فرونت ستراتيجيك إنفو إتف (نيزاركا: ريجس ريجسرفرونت ستغ in25. 360. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كان عالميا في الاسم فقط خلال عامي 2014 و 2015؛ وجاءت 92٪ من الاستثمارات من القضايا الأمريكية. ريجس يجلب نهجا نشطا ولها المرونة الدولية في ميثاقها. ولا توجد قيود على العملات على حيازات ريجس، ولكنها لا تقيد نفسها فيما يتعلق بسندات الحكومة أو الشركات، ويمكن أن تختلف بين القضايا الأكثر أمانا في مجال الاستثمار والخردة.هذه المرونة هي أحد الأسباب التي تجعل ريجس تبدو جذابة في عام 2016.

ميزة أخرى جذابة هي كفاءة الصندوق. نسبة النفقات منخفضة جدا لأي جزء في هذا القطاع، ناهيك عن صندوق مع منهجيات الملكية واستراتيجية نشطة، أي شيء يذهب. خلال الأشهر ال 11 الأولى من عام 2015، تفوقت ريجس على مؤشر باركليز العالمي الإجمالي بنسبة 4. 65٪.

فيرتوس نيوفليت متعدد القطاعات أونكونس بد إتف

أوم: $ 152. 12 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: -0. 04٪> نسبة التمويل: 0. 8٪

أرباح الأسهم: غير متوفر (صندوق تم إطلاقه في 11 أغسطس 2015)

العلامة التجارية الجديدة فيرتوس نوفليت مولتي-سيكت أونكونس بد إتف (نيزاركا: نفلت

نفلتفيس نوف MlSc25 81 + 0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مشابهة جدا ل ريجس، إلا أن نفلت لديها القدرة على إيواء حتى أكثر غير تقليدية. ويرأس فريق الإدارة ديفيد ألبريشت، الذي كان يدير محافظ السندات ل نوفليت إدارة الأصول منذ أوائل 1990s، نفلت هو حقا إتف استفادت ضد الغرائز ألبريشت والقناعات. قد يكون من الصعب اختيار صندوق استنادا إلى موظفي الإدارة وحدهم (انظر بوند و بيل غروس)، ولكن نفلت لديها استراتيجية حقيقية للاستثمار في أي شيء يمكن أن تكون جذابة إذا بدأ سوق السندات أخيرا في البوب ​​في عام 2016 أو 2017. غير تقليدية هو دائما محفوفة بالمخاطر قليلا، لذلك نفلت ربما لا ينبغي أن يكون جوهر عقد حتى يكون لها سجل أطول وأقوى.