مثل منتجي السلع الآخرين، يعتمد منتجو الذهب اعتمادا كبيرا على سعر الذهب في السوق، والذي عادة ما يكون خارج نطاق سيطرتهم. يمكن لمنتجي الذهب الحصول على ميزة تنافسية فقط بالمقارنة مع المنافسين الآخرين من خلال تقديم تكلفة عالية التكلفة وأرخص تكلفة إنتاج الذهب التعدين. ويجري حاليا إعادة هيكلة صناعة استخراج الذهب؛ فقد العديد من اللاعبين الأصغر حجما في السوق بسبب عدم الكفاءة في التكلفة وعدم قدرتهم على المنافسة في بيئة منخفضة السعر.

سعر الذهب يميل إلى التقلب كثيرا، ويتحدد إلى حد كبير من قبل العرض والطلب في العالم. في حين أن المعروض من الذهب يمكن أن يتقلب بسبب توقيت اكتشاف الذهب، يمكن أن يتقلب الطلب بسبب الدورات التجارية في صناعة المجوهرات. ومع ذلك، يمكن للمضاربة أيضا أن تلعب دورا هاما في تحديد سعر الذهب، حيث أن حوالي خمس الطلب العالمي يأتي من المستثمرين.

ابتداء من عام 2011، كان سعر الذهب في الانخفاض بسبب تراجع الطلب الاستثماري و اتجاه هبوطي في مجال المجوهرات في جميع أنحاء العالم. على الرغم من أن سعر الذهب يظهر تذبذبا يذكر، إلا أن عدد قليل جدا من الناس يمكن أن يتنبأ حيث يتجه سعر الذهب، نظرا للاستخدام العملي القليل من الذهب. يمكن للمستثمرين المهتمين في الحصول على التعرض لمنتجي الذهب القيام بذلك من خلال صناديق الاستثمار المتعددة بتكلفة معقولة.

النسر الأول صندوق الذهب فئة C

الأصول تحت الإدارة (أوم): 238 $. 6 مليون

2010 - 2015 متوسط ​​العائد الصافي لصافي قيمة الأصول: -18. 72٪

صافي نسبة المصروفات: 2. 02٪

صندوق الذهب النسر الأول الفئة C يستثمر في المقام الأول في مخزون منتجي الذهب الأجانب والمحليين. بالإضافة إلى ذلك، يحمل الصندوق سبائك الذهب والفضة. الشركات المدرجة في محفظة الصندوق هي شركات تمويل تعدين الذهب والشركات العاملة مع مناجم الذهب طويلة أو متوسطة أو قصيرة العمر. وينظر الصندوق بعناية في المخاطر التشغيلية والرأسمالية والجيوسياسية الكامنة في الاستثمار في الأوراق المالية المتعلقة بالذهب والذهب.

يتم استثمار حوالي 60٪ من أصول الصندوق في الأسهم الأجنبية. وبما أن الصندوق ال يغطى مخاطر العمالت األجنبية، فإن العائدات معرضة لمخاطر العمالت. كما خصص الصندوق حوالي 10٪ من محفظته لمنتجي الذهب في الولايات المتحدة. يتم استثمار حوالي 23٪ من أصول الصندوق في سبائك الذهب والفضة. ويأتي الصندوق برسم تحميل قدره 1٪ ويتطلب استثمارا قدره 500 2 دولار كحد أدنى.

فرانكلين الذهب والمعادن الثمينة مستشار الطبقة

أوم: 594 $. 9 مليون

2010-2015 متوسط ​​العائد السنوي على صافي قيمة الأصول: -24. 11٪

صافي نسبة المصروفات: 0. 84٪

تركز فئة مستشار صندوق فرانكلين للذهب والمعادن الثمينة على الاستثمار في الشركات التي تعد منجم أو عملية أو التعامل في الذهب والمعادن الثمينة الأخرى.ويستخدم الصندوق نهجا أساسيا يحركه البحث ويركز على الشركات ذات الجودة العالية التي تتسم بملامح إنتاج جذابة وقواعد احتياطية قوية وبرامج استكشاف نشطة. وتستثمر أصول الصندوق بشكل رئيسي في أسهم منتجي الذهب بحوالي 77٪ من المخصصات. معظم منتجي الذهب المدرجة في محفظة الصندوق هي شركات من أمريكا الشمالية، ومعظمهم من كندا. وتتركز حيازات الصندوق إلى حد ما، حيث تمثل أعلى 10 حصص ملكية نحو 44٪ من أصول الصندوق. وفي المجموع، تحتفظ الشركة بحوالي 60 مركز أسهم في شركات مختلفة. هذا الصندوق المشترك لا يتطلب الحد الأدنى للاستثمار ولا يتقاضى أي رسوم تحميل.

فديليتي سيليكت أدفيسور صندوق الذهب فئة A

أوم: 806 مليون دولار

2010-2015 متوسط ​​قيمة صافي قيمة الأصول السنوية: -23. 03٪

صافي نسبة المصروفات: 1. 19٪

فيديليتي سيليكت أدفيسور صندوق الذهب الفئة أ يستثمر في المقام الأول في الشركات العاملة في مجال التنقيب عن الذهب أو التعدين أو المعالجة. ويستثمر الصندوق في السبائك الذهبية أو القطع النقدية من وقت لآخر. ويستخدم الصندوق تحليال أساسيا استنادا إلى الوضع المالي وموقف الصناعة للشركة المحتمل إدراجها في المحفظة. وتتركز غالبية حيازات الصندوق في منتجي الذهب المقيمين في بلدان السوق المتقدمة، مثل كندا والولايات المتحدة.

معظم حيازات الصندوق هي أسهم أجنبية، الأمر الذي قد يعرض المستثمرين لتقلب العائدات بسبب تقلبات العملات الأجنبية. ويتحمل الصندوق رسوم تحميل قدرها 75٪، والتي يمكن التنازل عنها في ظل ظروف معينة. وهو يتطلب استثمارا بحد أدنى قدره 500 2 دولار.

إنفيسكو الذهب والمعادن الثمينة صندوق المستثمر

أوم: $ 183. 4 مليون

2010-2015 متوسط ​​العائد السنوي لصافي قيمة الأصول: -20. 92٪

صافي نسبة المصروفات: 1. 45٪

إنفيسكو الذهب والمعادن الثمينة صندوق المستثمر يستخدم نهجا أساسيا نشطا للاستثمار في المنتجين المعادن الثمينة، في المقام الأول شركات تعدين الذهب. من وقت لآخر، قد يحتفظ الصندوق بنحو 10٪ من أصوله في سبائك الذهب. يتم استثمار أكثر من 84٪ من أصول الصندوق في غير U. س، مما قد يولد تقلبات وعوائد منخفضة بسبب مخاطر العملة. وتمثل الأسهم الكندية أغلبية أصول الصندوق. ويهدف الصندوق عادة إلى امتلاك عدد محدود من مراكز الأسهم. واعتبارا من 30 سبتمبر 2015، كان محفظة الصندوق 34 حيازات. وتمثل الحيازات الخمسة األوىل حوايل 29٪ من أصول الصندوق، حيث ال يوجد أي مركز أسهم واحد يزيد عن 7٪. ويأتي الصندوق مع رسوم تحميل ويتطلب من المستثمرين المساهمة بمبلغ لا يقل عن ألف دولار.

صندوق الذهب الأمريكي القرن الذهبي فئة المستثمر

أوم: 247 $. 1 مليون

2010-2015 متوسط ​​العائد السنوي على صافي قيمة الأصول: -23. 99٪

صافي نسبة المصروفات: 0. 67٪

صندوق الذهب الأمريكي القرن الذهبي يسعى المستثمرون إلى توليد الدخل عن طريق الاستثمار في الشركات العاملة في مجال التعدين أو التصنيع أو تصنيع أو توزيع الذهب أو المعادن الثمينة الأخرى في جميع أنحاء العالم. وتتركز معظم حيازات الصندوق في منتجي الذهب المقيمين في كندا بنسبة 66٪.وتمثل مخزونات منتجي الذهب في الولايات المتحدة 12٪ من أصول الصندوق، في حين أن أسهم شركة U. K. تمتلك حوالي 9٪ من المخصصات.

إن تعرض الصندوق لأسهم الأسواق الناشئة محدود ولديه نسبة تقل عن 10٪. ويوجد لدى الصندوق مركز زيادة في الوزن إلى حد ما في أعلى خمس حصص، وهو ما يمثل حوالي 40٪ من محفظة الصندوق. وهذا قد يعرض الصندوق لمزيد من التقلبات، إذا كان أي من أعلى حيازاته يظهر ضعف الأداء. ويأتي الصندوق بدون رسوم تحميل ويتطلب استثمارا قدره 500 2 دولار كحد أدنى.

الخط السفلي

في حين أن صناعة تعدين الذهب تشهد انخفاضا مطردا في أسعار الذهب، فإن شركات التعدين الأقل صلابة لا بد أن تكف عن الوجود أو أن يشتريها منافسون أقوى. وبعد إعادة هيكلة صناعة الذهب، من المرجح أن تتمتع الشركات المتبقية باقتصادات أفضل من حيث الحجم وكفاءة في التكاليف. إذا كان سعر الذهب مرتدة، صناديق الأسهم الأسهم الذهبية سوف تستعيد الأرض المفقودة.