كانت عائدات سندات الخزينة الأمريكية في أو بالقرب من أدنى مستويات قياسية لسنوات، وذلك بفضل قرار مجلس الاحتياطي الاتحادي بابقاء أسعار الفائدة حول الصفر منذ عام 2008. واضطر المستثمرون المجوعون للبحث في مكان آخر عن الأداء، بما في ذلك السندات غير المرغوب فيه / السندات ذات العائد المرتفع، حيث الغلة غالبا أي ثالث أو أربع مرات أعلى من عائدات الخزينة.

لن تظل أسعار الفائدة منخفضة إلى الأبد، وهناك تكهنات واسعة النطاق تشير إلى أن زيادة السعر قد تصل إلى ديسمبر 2015 أو أوائل عام 2016. وقد تكون هذه الأخبار سيئة بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع وصناديق الاستثمار المشتركة، حيث يمكن للمستثمرين أن يجدوا عائدات أكثر جاذبية مع استثمارات أكثر أمنا.

الجانب الجذاب لصناديق الاستثمار غير المتداولة السندات هو السيولة والتنويع، والتي لا تقدمها السندات الفردية. ومع ذلك، تميل صناديق الاستثمار غير السندات المشتركة إلى أن تكون أكثر تنوعا، والأموال من جميع المشارب يمكن أن تكون شديدة التقلب (ما زالت الأسهم، بعد كل شيء).

العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المثيرة في القطاع ذو العائد المرتفع صغيرة جدا وغير سائلة - ومن المحتمل أن تستكمل بأوامر محدودة - على الرغم من أن بعض الأموال الأكبر والأكثر رسوخا تستحق النظر. تم اختيار كل من صناديق الاستثمار المتداولة التالية مع توقع ارتفاع أسعار الفائدة في عام 2016.

- 2>>

سبدر باركليز قصير الأجل العائد المرتفعة بوند إتف

المصدر: ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس

الأصول تحت إدارة (أوم): 3 $. 26 مليار

2015 سنة حتى تاريخه حتى تاريخه: -3. 81٪

العائد: 5. 55٪

ستات ستريت's سبدر باركليز قصيرة الأجل عالية العائد بوند إتف (نيزاركا: سينك سنكسبدر بلمبرغ Brc27 770. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يتبع باركلز الولايات المتحدة ارتفاع العائد 350 مليون دولار الدفع النقدي 0-5 السنة 2٪ مؤشر كاب، الذي يركز على الديون قصيرة الأجل في الولايات المتحدة مع عائدات عالية. ونسبة المصروفات البالغة 40 نقطة أساس منخفضة جدا بالنسبة لصناديق الاستثمار الأوروبية ذات العائد المرتفع. سنجك تمتلك لا يصدق 1 R- التربيعية، وهذا يعني أنه يتتبع أساسا تماما. سينك هي فعالة جدا وجيدة المدى.

- 3>>

العائد والمحصول حتى النضج (يتم) ل سينك أقوى حتى من المؤشر، وهذا الأخير يأتي في قوية جدا 8. 14٪ اعتبارا من نوفمبر 2015. تم إعداده بشكل جيد ل تسلق من الصفر ملزمة منذ المتوسط ​​المرجح النضج لسندات 550+ سنك هو فقط 3. 24 سنوات.

20 في المئة من محفظة سينك هي السندات الأجنبية، يتركز معظمها في شمال أوروبا، على الرغم من أن كل شيء مقومة بالدولار الأمريكي. أما قطاع الصناعة فيتمثل في أغلبية ساحقة في القطاع الصناعي بنسبة 81٪ والمالية بنسبة 15٪. إن متوسط ​​التسنيف االئتماين هو سمن ب، مما يجعله متاشيا مع القطاع.

إيشاريس 0-5 سنة العائد السندات للشركات إتف

المصدر: بلاك روك إشاريس

أوم: 952 $.62 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: -2. 88٪

العائد: 4. 97٪

العائد على مؤشر إيشاريس 0-5 العائد العام للشركات السندات إتف (نيزاركا: شيج شيجيش 0-5 هي Corp. 41 + 0. 04٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يدر العائد ل سينك، ولكن أداء شيج أفضل في عام 2015 وكان انخفاض النفقات. هذا المؤشر يتتبع مؤشر ماركيت إيبوكس أوسد السائلة ذات العائد المرتفع 0-5، والذي يحتوي على قبعات أعلى للمحفظة ولكنه يشبه إلى حد بعيد مؤشر سينك. هذا قد يكون أفضل اللعب للمستثمرين على المدى الطويل، واعية من حيث التكلفة الذين يرغبون في البقاء في تجمع صناديق الاستثمار الأجنبي السندات غير المرغوب فيه. وبخلاف ذلك، فإن الأموال متشابهة جدا من حيث التعرض للقطاع، والمدة، والنضج، والتوقعات المستقبلية.

إتشاريس إنترناشونال هاي ليد بوند إتف

المصدر: بلاك روك إشاريس

أوم: 145 دولار أمريكي. 44 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: -7. 40٪

العائد: 3. 61٪

المستثمرون يخافون من البقاء في الديون ذات العائد المرتفع بالدولار الأمريكي قد ينظرون إلى إتشاريس إنترناشونال هاي ليدينغ بوند إتف (نيزاركا: هيكسو

هيكسويش إنتل هي Bnd53 27+ 0. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) من بلاك روك. هيكسو يتتبع ماركيت إيبوكس الأسواق العالمية المتقدمة السابقين يو. مؤشر ارتفاع العائد، لذلك هو حقا الأسواق المتطورة إتف مع التركيز الشديد على الاتحاد الأوروبي. هذا ليس صندوق المتداول. وكثيرا ما يكافح حجم للوصول إلى 500،000 $، ومتوسط ​​فروق يمكن أن تتجاوز 1٪. ومع ذلك، فمن غير المرجح أن تشهد منطقة اليورو ارتفاع أسعار الفائدة في وقت مبكر من الولايات المتحدة، لذلك هيكسو يمكن أن يثبت أكثر جاذبية إذا كانت ملحوظة الأموال المقومة بالدولار الأمريكي مثل إشارس إيبوكس $ عالية العائد السندات شركة إتف الخبرة الرحلة.

قدمت بلاك روك أيضا شركة إيشاريس كيرنت هيدجيد غلوبال أوسد هاي إيدد بوند إتف في يوليو 2015، والتي تحتفظ بنشاط هيكسو وتكتب العقود الآجلة للتحوط من مخاطر العملات. بالنسبة إلى مساهمي هيكسو، فإن هذا الصندوق يستحق المشاهدة في أواخر 2016 و 2017.

بروشاريس هاي إلد - سعر الفائدة المحوط إتف

المصدر: بروشاريس

أوم: 104 دولار أمريكي. 53 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: -6. 55٪

العائد: 5. 48٪

يزداد موفرو إتف من أجل رفع أسعار الفائدة من خلال تقديم أموال جديدة تقلل من مخاطر أسعار الفائدة. واحد من أحدث والأكثر ابتكارا هو بروشاريس عالية العائد - صندوق سعر الفائدة التحوط (نيزاركا: هيهغ

هيغغش هجيلد إنترراد 50. 56٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، الذي يمتد طويلا على مصدري الديون الكنديين والاميركيين والسندات القصيرة الخزانة التي تتراوح بين سنتين وخمس وعشر سنوات. والفكرة هي أن تتطابق مدة طويلة وقصيرة التعرض الائتمان لإلغاء أي حركات القيمة الاسمية الناجمة عن تقلبات الأسعار. نادرا ما تندرج السندات ذات العائد المرتفع في المحفظة تحت تصنيفات ب، وتحد جميع الجهات المصدرة بنسبة 2٪ من إجمالي الموجودات. اعتبارا من نوفمبر 2015، هيهغ المملوكة فقط خجولة من 150 السندات الفردية، لا عد المصالح قلص.

هيهغ هو الشباب وغير اختبرت، ولكن نظريا يحمل ما يصل أفضل من غيرها من الأوراق المالية السندات غير المرغوب فيه. هذا الصندوق لديه بعض الصفات المقلقة - بالكاد 100 مليون دولار في أوم، 50 في المئة حساب نسبة - ولكن انها مسرحية مثيرة للاهتمام في جزء كبير من المخاطر في السوق.

غوغنهايم BulletShares 2016 عالية الإنتاجية للشركات بوند ETF

المصدر: جوجنهايم

AUM: $ 703. 89 مليون

2015 الأداء منذ بداية العام: 3. 4٪

YTM: 5. 35٪

العائد حتى الاستحقاق يتم سرد بدلا من العائد القياسي لمتحف جوجنهايم BulletShares 2016 عالية الإنتاجية للشركات بوند ETF (NYSEARCA: BSJG) ل من الهيكل الفريد للصندوق.

بوليتشاريس صناديق الاستثمار المتداولة لديها تاريخ استحقاق فعال؛ ل بسغ، هو 31 ديسمبر 2016. في ذلك التاريخ، سيقوم الصندوق بحل وإرجاع جميع رأس المال لمساهميها، تماما مثل السندات القياسية تصل إلى النضج. هذا الهيكل لا بطبيعة الحال يفسح المجال لارتفاع حجم التداول، حيث يعتزم معظم المساهمين استخدام بسغ مثل أداة الدخل.

كما هو الحال مع أي ضمان استحقاق، يجب أن ينخفض ​​العائد على بسغ مع مرور الوقت. هذا هو المثالي في بيئة ارتفاع معدل، حيث يمكن للمساهم ظاهريا استخدام رأس المال العائدين لشراء أمن آخر أعلى عوائد. فكر في بسغ كأقصى درجة في استراتيجية سلم السندات.

رسوم بسجغ 44 نقطة أساس للخدمة، ولكن هذا غير متكافئ تقريبا مع مثل هذه نافذة الاستثمار قصيرة. في 700 مليون دولار في الأصول الأساسية وعقلية في أوساط المساهمين، لا يوجد خطر حقيقي لإغلاق، إما. بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل الإبداعي الذين يبحثون عن عائد لائق على أداة قصيرة الأجل، فإن صندوق المؤشرات الأوروبي هذا يجعل من المنطقي الكثير.