مؤشر بويرشاريز دب الدولار الأمريكي الصاعد (نيس: أووب أوبس دب US دولار 24. 63٪ 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) (أوسد). <99> أودنش دب أوس Dly21 86 + 0 21٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تدار من قبل إنفيسكو بويرشاريس. تولى بويرشاريس السيطرة الإدارية على الأموال في فبراير 2015. وكان كل من قبل دويتشه بنك في فبراير 2007. كلا الصناديق هي جزء من كيان واحد، دب الدولار الأمريكي ثقة مؤشر، وتتبع النسخ العكسية من نفس المؤشر، ودويتشه بنك مؤشر الدولار الأمريكي (أوسدكس) مؤشر العقود الآجلة - العائد الزائد. و أوسدكس يربط الدولار إلى ست عملات أخرى من خلال تتبع قيم العقود الآجلة. واعتبارا من ديسمبر 2015، كان الترجيح النسبي لهذه العملات الست 57. 6٪ إلى اليورو، 13. 6٪ إلى الين الياباني، 11. 9٪ إلى الجنيه البريطاني، 9. 1٪ إلى الدولار الكندي، 4. 2٪ إلى الكرونا السويدية و 3٪ إلى الفرنك السويسري. يتتبع صندوق المتاجرة الصاعد مؤشر أوسدكس، في حين يتتبع صندوق المتداول الأوروبي الهبوطي مؤشر الدولار الأمريكي القصير.

لدى كلا الصندوقين هياكل تجمع السلع السلبي، وهي كيان واحد يجمع بين مساهمات المستثمرين التي يقصد استخدامها في السلع التجارية أو العقود الآجلة. وتبلغ نسبة المصروفات لكل من الصناديق 0. 8٪، وهي أعلى من المتوسط ​​لفئتها. يجب أن يتم هيكلة الأموال كشراكات قانونية، في حين أن معظم صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى يتم تنظيمها على أنها صناديق استئمانية. ويتلقى حاملو أي من هذين الصندوقين استمارات K-1 لضريبة الدخل، والتي لها تداعيات مختلفة عن الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار المتداولة. ولم يقم أي من الصندوقين بتوزيع على المساهمين منذ عام 2008. وغالبا ما يفهم المستثمرون غير الرسميين أسواق العملات من أسواق الأسهم، ولذلك ينبغي أن يكون أصحاب الأسهم المحتملين لأي صندوق على دراية بالمخاطر المرتبطة باستراتيجيات التداول هذه.

- 2>>

صندوق صعودي

مؤشر الدولار الأمريكي يستثمر صندوق الصاعد من خلال اتخاذ صفقات طويلة الأجل في عقود العقود الآجلة للدولار الأمريكي، وضمان الضمانات الآجلة لمواقع العقود الآجلة نقدا وأذون الخزانة الأمريكية. اعتبارا من فبراير 2016، بلغ مجموع أصول الصندوق تحت الإدارة (أوم) 869 $. 6 ملايين، بمتوسط ​​حجم تداول يومي قدره 281، 1، 904 سهم للشهر التالي و 1، 670، 368 لمدة ثلاثة أشهر أخرى. وفي المجموع، كان هناك 34 مليون سهم. من البداية إلى يناير 2016، ارتفع صافي قيمة الأصول للصندوق الصاعد بنسبة 0. 53٪، في حين ارتفع مؤشر أوسكس الآجلة للعائد الفائض 0. 54٪. ومع ذلك، فإن خطأ التتبع كبير على نافذة خمس سنوات زائدة، مع عودة إتف 2. 96٪ والمؤشر العائدين 3. 73٪. وكان هناك أيضا تباين كبير بين الفترتين الثلاث والسنة اللاحقة.

الصندوق الصاعد أكبر بكثير وأكثر سيولة من الصندوق الهبوطي. يجب على المستثمرين النظر في الصندوق الصاعد لتحقيق تنويع المحفظة، لأن الدولار لم يرتبط ارتباطا وثيقا بالأسهم الأمريكية تاريخيا. كما يمكن أن يكون المرشح الجذاب للمستثمرين الذين يتعرضون بشدة للاستثمارات الأجنبية. وإذا كان الدولار الأمريكي يقدر بالقياس إلى العملات العالمية، فمن المحتمل أن تنخفض قيمة تلك الاستثمارات الأجنبية.

صندوق التذبذب

مؤشر الدولار الأمريكي يستثمر الصندوق الهبوطي من خلال اتخاذ صفقات قصيرة في عقود العقود الآجلة للدولار الأمريكي، كما يضمن الضمانات الآجلة لمراكز العقود الآجلة نقدا وأوراق الخزانة الأمريكية. واعتبارا من شباط / فبراير 2016، بلغ مجموع أصول الصندوق 47 دولارا. 7 ملايين دولار بمتوسط ​​تداول يومي بلغ 795، 435 خلال الشهر السابق و 62، 334 على مدى ثلاثة أشهر. في المجموع، كان هناك 2. 2 مليون سهم أوندن المعلقة. من البداية وحتى كانون الثاني / يناير 2016، انخفض صافي قيمة الأصول من بويرشاريس الدولار الهابط إتف 1. 58٪، وانخفض سعر السوق للصندوق بنفس المبلغ. وتراجع المؤشر الذي تعقبه مؤسسة إتف بنسبة 1.41٪ خلال نفس الفترة. وخالل فترة الخمس سنوات املاضية، تراجعت قيمة األصول الصافية للشركة بنسبة 5٪ مقابل 4٪ 24. وكانت خسائر الصندوق على مدى الفترتين الأول والثلاث سنوات اللاحقة أكبر بكثير من خسائر المؤشر المعياري.

الصندوق الهبوطي غير سائل مقارنة بالصندوق الصاعد، مما يخلق مخاطر إضافية على حاملي الأسهم. ويمكن أن يكون الصندوق الهبوطي فرصة للتنويع بنفس الطريقة التي يمول بها الصندوق الصاعد. يمكن استخدام هذه الشبكة كتحوط ضد مخاطر العمالت بالنسبة للمستثمرين المعرضين بشدة لألسهم األمريكية.