كمستشار مالي، فإن مسؤوليتك الائتمانية هي مراقبة استثمارات العميل، والبحث عن الاستثمارات التي قد تفشل. في هذه المقالة، نقدم لك العديد من النصائح التي سوف تساعدك على معرفة ما إذا كانت الشركة على وشك الإفلاس، أو توجهت لبعض الصعوبات المالية الخطيرة.

البرنامج التعليمي: كيفية تحليل الأرباح

تضاؤل ​​النقود أو تصاعد الخسائر الشركات التي تخسر المال بعد ربع سنة تمر بسرعة نقدية. حتى نلقي نظرة على الميزانية العمومية للشركة، ونرى ما هي حيازاتها النقدية في مقابل ما كانت عليه في العام الماضي. ربما يمكن للشركة حفر نفسها من حفرة بإصدار المزيد من الأسهم أو الديون. ولكن تذكر، أن السقاطة فقط تصل الضغط على الطريق. (لمزيد من الدلائل التحذيرية بأن الشركة في ورطة، راجع هل مخزونك محكوم؟ )

مدفوعات الفائدة السؤال سيظهر بيان الدخل للشركة ما يدفع لخدمة ديونها. يمكن للشركة إبقاء فقدان المال، والإبلاغ عن المبيعات هو الإبلاغ وما زال لديها ما يكفي من اليسار لجعل مدفوعات الفائدة؟ عادة، كنت تريد أن ترى وسادة. كنت تريد الشركات لديها أكثر من ما يكفي من النقد تركت في نهاية اليوم للحفاظ على دائنيها في الخليج. ولكن، في الشركات التي تفشل، أو على وشك الفشل، أن وسادة يتراجع تدريجيا، وأنها بالكاد قادرة على تقديم مشاريع القوانين الخاصة بهم. (> فهم قائمة الدخل ، تحطيم الميزانية و ما تحتاج إلى معرفته حول البيانات المالية .) >

النسبة الحالية (أو نسبة النقدية) هي عملية حسابية تساعد في تحديد قدرة الشركة على سداد التزامات الديون قصيرة الأجل. يتم احتسابها بقسمة الموجودات المتداولة على المطلوبات المتداولة. وتشير نسبة أعلى من واحد إلى أن الشركة سوف يكون لديها فرصة كبيرة لتكون قادرة على تسديد ديونها، في حين أن نسب أقل من واحد يشير إلى أن الشركة لن تكون قادرة على سداد ديونها. ويمكن أيضا استخدام نسبة الاختبار الحمضي، والفرق هو استبعادها من المخزون والحسابات المدفوعة مسبقا من الأصول المتداولة.

تبديل مدققي الحسابات أو شرط القلق

يجب أن يكون لدى جميع الشركات العامة دفاتر مدققة من قبل شركة محاسبة خارجية. وفي حين أنه ليس من غير المألوف بالنسبة للشركات أن تحول الشركات من وقت لآخر، فإن الفصل المفاجئ لمدقق حسابات أو شركة محاسبية دون سبب واضح ينبغي أن يرفع إشارات حمراء. وعادة ما تكون علامة على وجود نوع من الخلاف حول كيفية حجز الإيرادات، أو تعارض مع أعضاء فريق الإدارة. لا علامة جيدة. هناك شيء آخر يجب البحث عنه هو رسالة المراجع. وكجزء من بيان الوكيل (الشركات أحيانا تشمل هذه المعلومات في 10-كس والتقارير السنوية)، وسوف يكتب المدققين رسالة تفيد أنهم يعتقدون أن الدخل، والتدفقات النقدية أو الميزانية العمومية عرضت المعلومات بشكل عادل، ويصف بدقة الشركة الوضع المالي، على الأقل إلى أفضل معرفتها.ومع ذلك، إذا كان مدقق الحسابات يسأل إذا كانت الشركة لديها القدرة على الاستمرار "كمنشأة مستمرة"، أو تلاحظ بعض التناقضات الأخرى في الممارسات المحاسبية، وتحديدا كيف أنها الكتب الإيرادات، التي ينبغي أن تكون أيضا بمثابة علامة تحذير خطيرة.

تخفيض أرباح الأسهم

الشركات التي تقلل أو تلغي مدفوعات توزيعات الأرباح للمساهمين ليست بالضرورة على وشك الإفلاس. ومع ذلك، عندما تمر الشركات بأوقات صعبة، وعادة ما تكون أرباح الأسهم واحدة من البنود الأولى للذهاب. لذلك، عرض التخفيضات أو القضاء على أرباح كعلامة محتملة أن بعض الأوقات الصعبة قد تكون في المستقبل. من المهم النظر في الأدلة الداعمة الأخرى في تحديد ما إذا كان خفض الأرباح يشير إلى الأوقات المظلمة للشركة. وبالتحديد، مراقبة الربحية المتغيرة أو المتغيرة، وارتفاع عائد توزيعات الأرباح بالمقارنة مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة، والتدفق النقدي الحر السلبي. (اقرأ المزيد عن هذا الموضوع، راجع

هل توزيعات أرباحك في خطر؟ ) أعطال الإدارة العليا

هل سبق لك أن رأيت فيلم "تيتانيك؟" تذكر عندما كانت السفينة تغرق، وكان هناك مشهد التي أظهرت كل من الفئران على الطوابق السفلى تتجه إلى أرض مرتفعة؟ في حين أن هذا قد لا يكون القياس الأكثر صحيحا من الناحية السياسية، فإنه يدل على ما يحدث عادة عندما تغرق الشركة. تذكر، هؤلاء الناس، مثلك وأنا، تريد أو تحتاج إلى العمل. لذلك، عندما تتجه الأمور على محمل الجد إلى أسفل، وسوف تبدأ في رؤية كبار أعضاء فريق الإدارة بكفالة واتخاذ وظيفة في شركة مختلفة. وفي الوقت نفسه، فإن الموظفين الحاليين ذوي الأقدمية الأقل سيأخذون مكان كبار المديرين التنفيذيين. مبيعات كبيرة من الداخل أو المؤسسات

إن مستثمري النقود الذكية، بمعنى أصحاب الأسهم المؤسسية والتنفيذية، يقومون عادة بتفريغ أسهمهم قبل الإفلاس أو الأوقات الصعبة حقا. هذا يعود إلى بلدي الفئران غرق السفينة القياس. كن على اطلاع على مبيعات كبيرة من قبل هؤلاء الناس المال الذكية لأنها قد تكون نذير. شيء واحد على الرغم من: خلال مسار العمل العادي، وبعض من هذه اللاعبين المال الذكية قد تبيع الأسهم من وقت لآخر. في الواقع، فمن الطبيعي تماما. في الأساس، يجب الانتباه إلى المعاملات الكبيرة أو المتكررة بشكل غير عادي، ولا سيما تلك التي تحدث في أو حول الوقت يتم الافراج عن الأخبار السلبية.

بيع المنتجات أو المعدات أو الممتلكات الرئيسية

إذا كنت تمر ببعض الأوقات الصعبة، فربما تستفيد من مدخراتك. وعندما تذهب من خلال ذلك، وربما كنت تنظر في بيع بعض الأصول الخاصة بك لجمع المال. ولكنك لن تبيع تذكاراتك الشخصية ما لم يكن لديك، أليس كذلك؟ حسنا، نفس الشيء ينطبق على الشركة. لذلك، إذا كنت ترى الشركة بيع خارج مقرها، واحدة من المنتجات ذات الاسماء الكبيرة أو قطعة متطورة من المعدات من أجل جمع النقدية، احترس! التخفيضات الكبيرة

عادة قبل بدء المشاكل الكبيرة، سوف تسعى الشركات إلى إجراء تخفيضات عميقة في منافعها الصحية، وخطط المعاشات التقاعدية أو غيرها من الامتيازات. والتخفيضات العميقة والمفاجئة، لا سيما عندما تحدث بالاقتران مع أي من المسائل الأخرى المذكورة أعلاه، دلالة على احتمال حدوث مشاكل.مشاهدة لهذه البنود لتكون في بيان صحفي أو النشرة السنوية. اقرأ المزيد لا تنسى قراءة نشرة الاكتتاب ) الخط السفلي

ليس من غير المألوف أن تضرب الشركات المطبات في الطريق، وأن تضيق أحزمةها القليل. ومع ذلك، إذا كانت الشركة تشديد هذا الحزام بشكل مفرط، أو إذا حدث أكثر من واحد من السيناريوهات أعلاه، حذار.