a:

تحليل دوبونت هو طريقة للتحليل الرياضي الذي يوفر رؤية إضافية للعناصر التي تدفع عائدات الشركة على الأسهم، أو العائد على حقوق المساهمين. يحلل تحليل دوبونت العائد على حقوق المساهمين إلى عدة عوامل مساهمة. اعتمادا على مستوى التفاصيل والخصوصية المطلوبة، يمكن للشخص استخدام ثلاث خطوات أو خمس خطوات تحليل دوبونت.

تحليل دوبونت من ثلاث خطوات يحلل العائد على حقوق المساهمين، حيث الصيغة هي صافي الدخل / حقوق المساهمين، إلى ثلاثة مكونات ذات صلة: ناتج هامش الربح ودوران الأصول والرافعة المالية، أو ثلاث خطوات. وفيما يلي صيغ هذه النسب الثلاثة: صافي الربح / صافي الإيرادات وصافي الإيرادات / إجمالي الأصول ومجموع الأصول / حقوق المساهمين، على التوالي. في تطبيق الجبر الأساسي، صافي الإيرادات في بسط هامش الربح ومقام دوران الأصول إلغاء بعضها البعض. وبالمثل، فإن مجموع الأصول في صيغ دوران الأصول والرافعة المالية يلغي بعضها البعض. بعد تطبيق هذا المنطق، كل ما تبقى هو بسط هامش الربح، وهو صافي الدخل، ومقام النفوذ المالي، وهو حقوق المساهمين، أو أكثر بساطة، العائد على حقوق المساهمين.

طريقة خمس خطوات لتحليل دوبونت هي امتداد لطريقة ثلاث خطوات. كما أنه يخفض العائد على حقوق المساهمين إلى مكونين إضافيين، أو خطوات إضافية، تقدم مزيدا من التفاصيل. واستمرارا من طريقة الخطوات الثلاث، في الخطوة الرابعة، يتم تقسيم هامش الربح إلى أرباح قبل أن تضاعف الضرائب / المبيعات بمقدار 1 مطروحا منه معدل الضريبة. من هناك، والخطوة الخامسة يكسر آثار الفائدة عن طريق أخذ الأرباح قبل الفائدة والضرائب / المبيعات ومن ثم طرح نسبة الفائدة / المبيعات من دوران الأصول. تماما مثل طريقة ثلاث خطوات، باستخدام المنطق الجبري، الأجزاء المكونة تلغي، في نهاية المطاف ترك صيغة للعائد على حقوق الملكية.

يستخدم تحليل دوبونت أساسا لفهم السبب والنتيجة من خلال فحص القوى الدافعة الكامنة وراء العائد على الاستثمار. وهو مفيد بشكل خاص عند المشاركة في تحليل نسبة أوسع كمستثمر محتمل أو محلل مالي. عند مقارنة تحليل دوبونت بين اثنين من المنافسين، والفرق في استخدامات لطريقة ثلاث خطوات وخمس خطوات هو مدفوعة ما إذا كان هناك حاجة إلى شرح إضافي يتجاوز ما تم الكشف عن استخدام عملية من ثلاث خطوات.