يمكن أن يكون هامش الربح الإجمالي مقياسا مفيدا في العديد من الظروف؛ يمكن للمستثمرين رؤية لقطة سريعة لكمية المال الذي تقوم به الأعمال بالنسبة للنفقات. إلا أنها ليست سوى لقطة، والسياق ضروري لتفسير دقيق.
هوامش الربح الإجمالي تتحول إلى سلبية عندما تتجاوز تكاليف الإنتاج إجمالي المبيعات. وقد يكون ذلك مؤشرا على عدم قدرة الشركة على التحكم في التكاليف. ومن ناحية أخرى، يمكن أن يكون ذلك نتيجة طبيعية لصعوبات على مستوى الصناعة أو الاقتصاد الكلي خارجة عن سيطرة إدارة الشركة.
ما هو هامش الربح الإجمالي؟
يقيس المحاسبون والمحللون الماليون هوامش الربح للتأكد من مدى فعالية الشركة في تحقيق الأرباح. في جميع الحالات تقريبا، تتم مقارنة هامش الربح بأداء الشركة السابق وهامش الربح للشركات الأخرى في نفس الصناعة.
هامش الربح هو تحليل نسبة مع أرقام مأخوذة من بيانات دخل الشركة. يتم احتساب إجمالي الربح عن طريق طرح تكلفة البضائع المباعة من اإليرادات. إذا كان إجمالي الربح الناتج مقسوما على الإيرادات، فسيتم ترك هامش الربح الإجمالي. ويوضح هذا الرقم النسبة المئوية للإيرادات التي ستصبح في نهاية المطاف أرباحا إجمالية.
يحدث هامش الربح الإجمالي السلبي عندما تتجاوز التكاليف الإيرادات. هناك عدد قليل من الأسباب المحتملة لماذا قد تواجه الشركة هامش ربح إجمالي سلبي.
زيادة تكلفة المواد الخام
السحب الوحيد على حسابات هامش الربح الإجمالي هو تكلفة السلع المباعة، وهي التكاليف المتعلقة بعملية الإنتاج. إذا شهدت المواد الخام زيادة في السعر كافية لتجاوز إجمالي الربح، ثم يصبح الهامش سلبي.
على المدى القصير، تكون هذه العوامل في الغالب خارج سيطرة أي شركة على حدة. وينبغي أن توفر زيادة تكاليف الإنتاج حافزا لضبط المدخلات.
تعطل التكنولوجيا
من الناحية التجارية، يصف "التعطيل" ظاهرة التقنيات أو التكنولوجيات الجديدة التي تدخل السوق وتضر بأرباح الشركات الكبيرة. تطوير محرك الاحتراق الداخلي وإدخال السيارات تسبب ضررا بالغا لصناعة عربات التي تجرها الدواب، على سبيل المثال. هذا هو أيضا إلى حد كبير خارج سيطرة أي شركة فردية.
صدمة الاقتصاد الكلي
يميل الركود إلى خفض الأرباح في عدد من الصناعات حيث يقلص المستهلكون الإنفاق وتراجع الأعمال التجارية. على سبيل المثال، شهدت معظم شركات المقاولات الكبرى هوامش ربح إجمالي سلبية بعد انهيار سوق الإسكان في عام 2007.
لا يحتاج الأمر بالضرورة إلى ركود لتقليل هامش الربح، على الرغم من ذلك.عندما ترتفع أسعار الفائدة بسرعة، قد تواجه بعض الشركات هوامش الربح الإجمالي السلبية. أما المنتجات التي تتناسب مع منح الائتمان، مثل السيارات، فتشهد انخفاضا في الطلب على السلع الاستهلاكية عندما ترتفع الأسعار.
كيفية تفسير هامش الربح الإجمالي السلبي
كما هو الحال مع أي رقم مستمد من بيان الدخل، ينبغي تفسير هامش الربح الإجمالي في سياق الصناعة ككل وأداء الشركة السابق. وإلا فإن الهامش السلبي قد يضللك إلى الاعتقاد بأن الإدارة ارتكبت أخطاء أو فشلت في السيطرة على التكاليف.
ما هو متوسط هامش ربح الشركة في قطاع الخدمات المالية؟
تعرف على أهمية هامش ربح الشركة في تحليل قيمتها وكيفية مقارنة الشركات داخل قطاع الخدمات المالية.
ما هو هامش ربح التشغيل الصحي؟
هامش الربح التشغيلي هو واحد من نسب الربحية الرئيسية التي يأخذها المستثمرون والمحللون عند تقييم الشركة. وبصفة عامة، يعتبر هامش الربح التشغيلي البالغ حوالي 25٪ أو أفضل مواتيا من قبل معظم محللي السوق.
ما هو متوسط هامش ربح الشركة في قطاع المواد الكيميائية؟
تعرف على متوسط هامش الربح لشركة في قطاع المواد الكيميائية وما يجب أن تبحث عنه عند تفسير متوسط هوامش الربح المرتفعة.