a:

عندما تقوم بمراجعة الميزانية العمومية للشركة أو بيان الدخل، فإنك تقوم بتقسيم التدفق النقدي. بشكل ظاهري، التدفق النقدي هو الفرق بين مقدار المال الذي يتم إنشاؤه مقابل المبلغ الذي ينفق في العمليات. ومع ذلك، فإنه ليس دائما أن مباشرة. وتدرك الشركات تماما أن المستثمرين والمقرضين يراقبون بيانات التدفقات النقدية الخاصة بهم. المحاسبين في بعض الأحيان التلاعب التدفق النقدي لجعلها تبدو أعلى مما كان عليه خلاف ذلك. التدفق النقدي العالي هو علامة على الصحة المالية. ويمكن أن يؤدي تدفق نقدي أفضل إلى تصنيفات أعلى وخفض أسعار الفائدة. وغالبا ما تمول الشركات عملياتها من خلال زيادة رأس المال أو من خلال الديون، ومن المفيد للغاية أن تكون قادرة على تقديم شركة صحية. دراسة التدفقات النقدية للشركة تحت دخول التدفقات النقدية التشغيلية. ويظهر ذلك في قائمة التدفقات النقدية التي تظهر بعد بيان الدخل والميزانية العمومية. ويمكن تشويه التدفق النقدي التشغيلي بعدة طرق مختلفة.

- 1>>

الحسابات المتغيرة مستحقة الدفع

يجب على المحاسبين تحديد موعد التعرف على المدفوعات التي تدفعها الشركة والتي يتم تسجيلها ضمن الحسابات المستحقة الدفع. لنفترض أن الشركة تكتب شيكا ولا تخصم هذا المبلغ المستحق قبل إيداع الشيك، مما يسمح بالإبلاغ عن الأموال بدلا من ذلك في التدفق النقدي التشغيلي كنقد في الصندوق. وهناك طريقة أخرى يمكن أن تستخدمها الشركة، وهي تشمل الدفع على المكشوف. وتسمح المبادئ المحاسبية المقبولة عموما بإضافة حسابات السحب على المكشوف إلى حسابات مستحقة الدفع، ثم تضاف إلى التدفقات النقدية التشغيلية، مما يجعلها تبدو أكبر مما ينبغي.

- 2>>

سوء الاستخدام غير التشغيل النقد

تقوم الشركات أحيانا بتوليد الدخل من العمليات التي لا تتعلق بنشاطها التجاري العادي، مثل التداول في سوق الأوراق المالية. وعادة ما تكون هذه الاستثمارات قصيرة الأجل ولا علاقة لها بقوة النموذج الأساسي للأعمال. إذا قامت الشركة بإضافة هذه األموال إلى التدفق النقدي العادي، فإنها تعطي انطباعا بأنها تولد بانتظام المزيد من الذمم المدينة من خالل عملياتها المعيارية مما تفعله.

تسريع تحصيل الذمم المدينة / المصاريف المستحقة أو المتأخرة الحسابات الدائنة

حسابات رأس المال العامل هي المسؤولة بشكل مباشر عن الإبلاغ عن التدفق النقدي. وتزيد الذمم المدينة من التدفق النقدي، بينما تنخفض الحسابات المستحقة الدفع التدفقات النقدية. ويمكن للشركة أن تضخم بشكل مصطنع تدفقها النقدي عن طريق تسريع الاعتراف بالأموال القادمة وتأخير الاعتراف بالأموال التي تترك حتى الفترة التالية. وهذا يشبه تأخير الاعتراف بالشيكات المكتوبة. وهذه ليست سوى إصلاحات قصيرة الأجل؛ من خلال تسريع المستحقات للفترة الحالية، فإن الشركة في الواقع الحد منها للفترة المقبلة.

حسابات البيع المستحق

قد تقوم الشركات بتوريق مستحقاتها، وهو ما يعني أنها تبيع مستحقاتها المستحقة (الأموال التي يكاد يكون من المؤكد أن تأتي في ولكن لم يتم بعد) لشركة أخرى بمبلغ مقطوع، مما يقصر طول الفترة التي تكون فيها المستحقات مستحقة. ويؤدي ذلك إلى تضخيم أرقام التدفقات النقدية التشغيلية لفترة قصيرة من الزمن. طريقة واحدة للتعامل مع محاولات المحاسبة المحتملة هو النظر في التدفق النقدي الحر (فكف). ویتم احتساب التدفقات النقدیة التشغیلیة علی أنھا تدفقات نقدیة تشغیلیة مطروحا منها النفقات الرأسمالیة، وھو ما یکشف عن کمیة التدفقات النقدیة فعلیا مقابل المبلغ المبلغ عنھ. هذا ليس مضمونة، وإنما هو قياس بديل شعبية.