هناك سببان رئيسيان للزيادة في توزيعات الأرباح لكل سهم. الأول هو مجرد زيادة في صافي أرباح الشركة التي يتم دفع أرباح الأسهم منها. والثاني هو التحول في استراتيجية نمو الشركة التي تقود الشركة إلى اتخاذ قرار لإنفاق أقل من أرباحها في السعي لتحقيق النمو والتوسع، وبالتالي ترك حصة أكبر من الأرباح المتاحة ليتم إعادتها إلى المستثمرين الأسهم في شكل أرباح.
هناك عدد من الأسباب التي تجعل الشركة قد قررت إعادة استثمار جزء صغير من أرباحها في مشاريع النمو والتوسع. اعتمادا على حجم الشركة، وقدرات الإنتاج وغيرها من العوامل المماثلة، ومدى يمكن أن تنمو الشركة قد تكون محدودة على الأقل مؤقتا. قد تكون الشركة قلقة بشأن قدرتها على زيادة الإنتاج بما فيه الكفاية لتلبية الطلب المتزايد إذا كان يدفع بعيدا جدا، بسرعة كبيرة جدا في توسيع سوقها. وقد تؤدي معدلات التمويل غير المواتية إلى تأجيل النفقات الرأسمالية الرئيسية. وقد ترغب شركة سريعة النمو في تعزيز مكاسبها وإعادة تقييم مركزها في السوق قبل تقديم المزيد من الأموال للتوسع. وهناك أيضا احتمال أن تقرر الشركة زيادة أرباحها من الأرباح لجذب المزيد من الاستثمار في الأسهم من خلال تقديم عوائد أكثر جاذبية أرباحا للمستثمرين.
یستخدم مقیاس تقییم الأسھم ذات الصلة بتوزیعات الأرباح الأساسیة لتقییم إمکانیة الاستثمار الکلي للشرکة وإمکانیات استثمار الدخل المحددة ھي عائد توزیعات الأرباح ونسبة توزیعات الأرباح. وفي حين أن عائد توزيعات الأرباح ربما يكون أكثر شيوعا من قبل مستثمري التجزئة، فإن نسبة توزيعات الأرباح هي مقياس يفضله المستثمرون الرأسماليون. وتظهر نسبة توزيعات األرباح نسبة أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين في شكل أرباح. وتعتبر نسبة أرباح الأسهم المستقرة مع مرور الوقت علامة مؤاتية للمستثمرين، حيث أنها تشير إلى شركة سليمة ماليا مع أرباح كافية لدعم استمرار عوائد توزيعات الأرباح الإيجابية للمستثمرين. يفضل المحللون نسبة العائد إلى عائد توزيعات الأرباح، حيث أن العائد الحالي للشركة قد يكون غير مستدام على المدى الطويل.
5 أنواع من الأرباح لكل سهم
نظرة على الأصناف الخمسة من إبس وما يمكن أن يمثله كل يحدد المستثمر ما إذا كانت الشركة قيمة جيدة أم لا.
إذا كان لدي عدد من أسهم الأسهم وأبلغت الشركة عن أرباح بقيمة X لكل سهم، هل أتلقى هذه الأرباح؟
ببساطة؟ نعم و لا. جزء من الإجابة على سؤالك هو "لا" لأنه عندما تعلن الشركة X $ من الأرباح للسهم الواحد في الربع، فإن الشركة لا تعلن عن توزيعات أرباح لمستثمريها - أنها تعلن كيف مربحة كان عليه في الربع الأخير.
ما الذي يؤدي إلى انخفاض أرباح الأسهم لكل سهم؟
تعلم ما هي ربحية السهم، وكيفية حسابه، والأسباب التي تجعل الشركة قد تنقص أو تزيل مدفوعات توزيعات الأرباح.