إن وحدة الاستثمار الاستثمارية هي شركة استثمار أمريكية تشتري وتحتفظ بمجموعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. تتشارك إتحاد الصناعات الاستخراجیة بعض التشابھ مع نوعین آخرین من شرکات الاستثمار: الصنادیق الاستثماریة المفتوحة والصنادیق المغلقة. كل هذه الاستثمارات الثلاثة هي استثمارات جماعية تجمع فيها مجموعة كبيرة من المستثمرين أصولها وتعهد بها إلى مدير محفظة محترف. يتم بيع الوحدات في الثقة للمستثمرين، أو "أصحاب الوحدات".

الخصائص الأساسية
مثل صناديق الاستثمار المفتوحة، تقدم إتس اختيار المحفظة المهنية وهدف استثماري نهائي. يتم شراءها وبيعها مباشرة من الشركة الاستثمارية المصدرة، تماما كما يمكن شراء الأموال المفتوحة وبيعها مباشرة من خلال شركات الصناديق. في بعض الحالات، يمكن أيضا أن يتم بيع إتس في السوق الثانوية. وكما هو الحال بالنسبة للصناديق الاستثمارية المفتوحة العضوية، غالبا ما تكون متطلبات الاستثمار الدنيا منخفضة، ويمكن شراؤها في كثير من الأحيان باستثمار أولي يصل إلى 000 1 دولار (تعرف على الأساسيات - والمزالق - في الاستثمار في الصناديق المشتركة، دروس أساسيات صندوق الاستثمار المشترك . مثل الأموال المغلقة، يتم إصدار إتس عن طريق الاكتتاب العام الأولي (إيبو). إذا تم شراؤها في الاكتتاب العام، لا توجد مكاسب جزءا لا يتجزأ من وجدت في صناديق الاستثمار المفتوحة. یستلم کل مستثمر أساس التکلفة الذي یعکس صافي قیمة الأصول في تاریخ الشراء، وتستند الاعتبارات الضریبیة علی صافي قیمة الأصول. ومن ناحية أخرى، تدفع األموال المفتوحة األرباح أرباحا رأسمالية كل عام إلى جميع المساهمين بغض النظر عن التاريخ الذي اشترى فيه المساهم في الصندوق. ويمكن أن يؤدي ذلك، على سبيل المثال، إلى شراء مستثمر في صندوق في تشرين الثاني / نوفمبر، ولكن بسبب ضريبة الأرباح الرأسمالية على المكاسب التي تحققت في آذار / مارس. على الرغم من أن المستثمر لم يمتلك الصندوق في مارس، يتم تقاسم المسؤولية الضريبية بين جميع المستثمرين على أساس سنوي. (للمزيد من المقالات عن الضرائب، راجع
أرشيف المادة الضريبية ) تاريخ الإنهاء

على عكس صناديق الاستثمار أو صناديق الإقفال، يكون لدى إيت تاريخ محدد لإنهاء الخدمة. ويستند هذا التاريخ غالبا إلى الاستثمارات التي يحتفظ بها في محفظته. فعلى سبيل المثال، قد يكون للمحفظة التي تحمل سندات سندات سلم تتكون من خمس سنوات وعشر سنوات وعشرين سنة. ومن المقرر أن تنهي المحفظة عندما تصل السندات التي تبلغ 20 عاما إلى مرحلة الاستحقاق. عند اإلنهاء، يحصل المستثمرون على حصتهم النسبية من صافي أصول شركة االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات.
بينما يتم إنشاء المحفظة من قبل مديري الاستثمار المحترفين، فإنه لا يتم تداولها بنشاط. لذلك بعد أن يتم إنشاؤها، فإنه لا يزال سليما حتى يتم حلها ويتم إرجاع الأصول للمستثمرين. يتم بيع أو شراء األوراق المالية فقط استجابة لتغير في االستثمارات األساسية مثل االندماج أو اإلفلاس. (تعرف على مزيد من المعلومات حول إجراءات الشركات هذه في
البرنامج التعليمي لعمليات الاندماج والاستحواذ و نظرة عامة على إفلاس الشركات .)

أنواع

هناك نوعان من أنواع الاستخدام الموحد: صناديق الأسهم والثقة. تقوم شركات األوراق المالية باالستحواذ على أسهم الملكية الفكرية من خالل إتاحة األسهم خالل فترة محددة من الزمن تعرف باسم فترة العرض. يتم تحصيل أموال المستثمرين خلال هذه الفترة ثم تصدر الأسهم. وتسعى صناديق األوراق المالية بصفة عامة إلى توفير زيادة رأس المال، وإيرادات توزيعات األرباح أو كليهما. ويمكن أن توفر الصناديق التي تسعى للحصول على دخل مدفوعات شهرية أو فصلية أو نصف سنوية. وتستثمر بعض هذه الشركات في المخزونات المحلية، وبعضها يستثمر في الأسهم الدولية ويستثمر بعضها في كليهما.

كانت سندات سندات الاستثمار تاريخيا أكثر شعبية من أسهم إتس. وغالبا ما يشتري المستثمرون الذين يبحثون عن مصادر دخل ثابتة يمكن التنبؤ بها، وتستمر المدفوعات حتى تبدأ السندات في النضج. مع نضوج كل سند، يتم دفع األصول للمستثمرين. ويأتي تعاقدات السندات في مجموعة واسعة من العروض، بما في ذلك تلك التي تتخصص في سندات الشركات المحلية، وسندات الشركات الدولية، والسندات الحكومية المحلية (الوطنية والدولة)، والسندات الحكومية الأجنبية أو مجموعة من القضايا. (معرفة ما إذا كنت بحاجة إلى التعرض لأدوات الدين في

دروس السندات .) - 3>>

الاسترداد المبكر / الصرف

في حين تم تصميم إتس ليتم شراؤها والاحتفاظ بها حتى تصل إلى إنهاء، يمكن للمستثمرين بيع ممتلكاتهم مرة أخرى إلى شركة الاستثمار المصدر في أي وقت. وسيتم دفع هذه الاسترداد المبكر استنادا إلى القيمة الحالية الحالية للممتلكات. وینبغي للمستثمرین في سندات الاقتراض الموحدة أن یحیطوا علما بھذا لأنھ یعني أن المبلغ المدفوع للمستثمر قد یکون أقل من المبلغ الذي سیتم استیعابھ إذا تم الاحتفاظ بتکنولوجیا المعلومات حتی الاستحقاق، حیث أن أسعار السندات تتغیر مع ظروف السوق.
تسمح بعض إتس للمستثمرين بتبادل ممتلكاتهم مقابل إيت مختلفة مقابل رسوم مبيعات مخفضة. هذه المرونة يمكن أن تأتي في متناول اليدين إذا تغيرت أهدافك الاستثمارية و إيت في محفظتك لم يعد يلبي احتياجاتك.

قبل أن تشتري

يطلب من شركة إيتس تقديم نشرة إخبارية للمستثمرين المحتملين. وتسلط النشرة الضوء على الرسوم واألهداف االستثمارية والتفاصيل الهامة األخرى. يدفع المستثمرون عموما حمولة عند شراء إتس والحسابات تخضع للرسوم السنوية. احرص على قراءة هذه الرسوم والنفقات قبل إجراء عملية شراء. (للمزيد من التفاصيل، يرجى الاطلاع على
20 الاستثمارات يجب أن تعرف و الاستثمار في النفط والغاز إيتس )