a:

تستخدم نسبة رأس المال العامل عادة لتقييم الأداء المالي للشركة. انخفاض قيم رأس المال العامل، بالقرب من 1 أو أقل، يمكن أن يشير إلى مشاكل مالية خطيرة مع شركة.

رأس المال العامل هو المال الذي تستخدمه الشركة لتمويل إنتاجها اليومي. يستخدم رأس المال العامل لشراء المواد الخام التي تستخدمها الشركة لتصنيع سلعها. تباع هذه السلع، والعائد الذي يتم إرجاعه من المبيعات يعود إلى التدفق النقدي للشركة.

نسبة رأس المال العامل هي المقياس الذي يقيس كفاءة الشركة وصحة أموالها قصيرة الأجل. تستخدم صيغة تحديد رأس المال العامل أصول الشركة الحالية ومن ثم تطرح مطلوباتها الحالية. وتعمل نسبة رأس المال العامل كمؤشر يكشف ما إذا كانت لدى الشركة أصول كافية قصيرة الأجل لسداد دينها قصير الأجل.

إذا كانت قيمة رأس المال العامل للشركة أقل من 1، فإنها تشير إلى التدفق النقدي السلبي وأن أصول الشركة الحالية أقل من التزاماتها؛ ال تستطيع الشركة تغطية ديونها برأس مالها العامل الحالي. وفي هذه الحالة، من المرجح أن تواجه الشركة صعوبة في تسديد دائنيها. إذا استمرت الشركة في انخفاض رأس المال العامل، أو إذا استمرت في الانخفاض على مدى فترة زمنية أطول، فهي علامة تحذير محددة من مشاكل مالية خطيرة. ويمكن أن يكون سبب الانخفاض في رأس المال المتداول نتيجة لعدة عوامل مختلفة، مثل انخفاض إيرادات المبيعات، وسوء إدارة المخزون أو المشاكل المتعلقة بالمدينين.

- 2>>

إن رأس المال العامل المرتفع بشكل مفرط ليس بالضرورة أمرا جيدا، حيث أنه يمكن أن يشير إلى أن الشركة تسمح بتدفق نقدي مفرط لكي تبقى خاملة بدلا من إعادة استثمارها بشكل فعال في نمو الشركة. ويرى معظم المحللين أن نسبة رأس المال العامل المثالي ستتراوح بين 1 و 2 و 2. وكما هو الحال بالنسبة لمقاييس الأداء الأخرى، من المهم مقارنة نسبة الشركة مع تلك الخاصة بشركات مماثلة في صناعتها.