جعلت شركات الوساطة المالية عبر الإنترنت عالم الاستثمار في متناول أي شخص لديه مبلغ صغير نسبيا من المال، وجهاز كمبيوتر، واتصال بالإنترنت. هذه الشركات فتح حسابات باسم العميل وشراء وبيع نيابة عن المنتجات الاستثمارية مثل الأسهم والصناديق المشتركة والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة، والعقود الآجلة، وشهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). المستثمرون النشطون، الذين يحاولون بحكمة نمو أموالهم، قد يكون لديهم جزء كبير من مجموع أصولهم السائلة، في شكل نقد وأوراق مالية، في مثل هذا الحساب. معظم الناس يعرفون أن حساباتهم المصرفية المؤمن عليهم، ولكن ماذا سيحدث النقدية والاستثمارات الخاصة بك إذا ذهب الوسيط الأسهم الخاص بك؟

على الرغم من أن التاريخ لا يحتوي على أمثلة كثيرة جدا عن شركات الوساطة التي تنفجر، إلا أنها تحدث. في هذه المقالة، ونحن سوف يأخذك من خلال الحماية الأساسية للمستثمرين وما يمكن أن تتوقعه والقيام به إذا كان وسيط الخاص بك الخروج من العمل. (999 <> ريلاتد ريادينغ كيفية اختيار وسيط التداول عبر الإنترنت) شبكة الأمان

هناك نظام حماية متعدد المستويات لحماية أصول المستثمرين. معظم هذه الحماية هي في شكل قواعد يجب على شركات الوساطة الامتثال لها. هذه القواعد تساعد على تقليل فرصة انهيار السمسرة الكلية وتساعد أيضا على حماية العملاء في حالة فشل الوساطة. وتنص القاعدة 15 ج -3-1، "القاعدة الرأسمالية الصافية" للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إلزام شركات الوساطة بالاحتفاظ بحد أدنى من رأس المال المحدد في شكل سائل. وتقتضي القاعدة 15 ج3-3، "قاعدة حماية العملاء" من شركات الوساطة الاحتفاظ بأصول العملاء (النقدية والأوراق المالية) في حساب منفصل عن أصول الشركة الخاصة من أجل تجنب أي نوع من الخلط. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قانون حماية المستثمرين للأوراق المالية لعام 1970 يتطلب من جميع الوسطاء المتعاملين المسجلين بالفعل بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 أن يكون عضوا في مؤسسة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك)، وهي مجموعة عضوية غير ربحية تعمل أيضا كضمان للعملاء من هذه الصناعة.

الستينات المتأرجحة

كانت أسواق الأسهم الأمريكية في حالة فوضوية حتى نهاية الستينيات بسبب ما يسمى أزمة الأوراق. خلال هذه الفترة، كان هناك ارتفاع غير متوقع في حجم التداول. ولم تكن شركات الوساطة مجهزة تجهيزا جيدا للتعامل مع الزيادة في الحجم لأن هناك نقص في عدد الموظفين على جميع المستويات، من العمليات إلى الإدارة. غير قادر على مواكبة حفظ السجلات بشكل صحيح، أصبحت عمليات الوسيط مشتتة مع سوء معاملة المعاملات وتسجيل الأخطاء. كان هناك انهيار لآلية المعالجة وكانت النتيجة الفوضى على نطاق واسع. نضع في اعتبارنا أنه لم يكن هناك شرط للشركات لفصل أموال العملاء والأوراق المالية من أصول الشركة الخاصة.عندما أفلست، لم يتمكنوا من إعادة أموال العميل أو الأوراق المالية حيث لم يكن لديهم سجلات دقيقة لتبدأ وبالإضافة إلى ذلك قد أنفقت أموال العملاء سداد الديون الثابتة. في الفوضى التي تلت ذلك، تم الحصول على بعض الشركات، ودمج بعض الشركات للبقاء على قيد الحياة، وكثير منهم خرج من العمل. فقد المستثمرون الثقة في أسواق الأوراق المالية حيث لم تتمكن الشركات من الوفاء بالتزاماتها تجاه عملائها.

- 3>>

خطوات الكونغرس

في هذه المرحلة، قرر الكونغرس العمل على حماية المستثمرين من شركات الوساطة الفاشلة، وكذلك لتعزيز ثقة المستثمرين في أسواق الأوراق المالية. أصدر الكونغرس قانون حماية مستثمري الأوراق المالية، الذي أنشأ بدوره مؤسسة حماية المستثمرين للأوراق المالية (سيبك) - وهي منظمة عضوية غير ربحية في مجال الصناعة توفر تأمينا محدودا للعملاء في الحالات التي تتعثر فيها شركات الوساطة المالية، أو تصبح معسرة، أو تمر بأزمة مالية . وتقتصر حماية سيبك على 500 ألف دولار للأوراق المالية والنقدية، أو 250 ألف دولار نقدا فقط. فقبل ​​بداية تأسيس الشركة، عانى المستثمرون من استعادة أصولهم، واضطروا إلى قضاء الوقت والمال في التقاضي.

وفقا ل سيبك، "على الرغم من أن ليس كل مستثمر أو معاملة محمية من قبل سيبك، ما لا يقل عن 99 في المئة من الأشخاص المؤهلين الحصول على استثماراتهم بمساعدة سيبك. منذ إنشائه من قبل الكونغرس في 1970 حتى ديسمبر 2013، تقدم سيبك $ 2. مليار دولار من أجل إتاحة استرداد أصول بقيمة 133 بليون دولار لما يقدر بنحو 772 ألف مستثمر. "

ما هو غطاء سيبك؟

عندما تكون شركة الوساطة التي هي عضو في سيبك مضطربة ماليا، سيبك يحمي العملاء من فقدان الأوراق المالية والنقدية. وتشمل الأوراق المالية هنا الأسهم أو الأوراق المالية أو أسهم الخزانة أو السندات أو السندات أو شهادات الإيداع أو شهادات الثقة التصويتية أو أي أداة أخرى تتناسب مع تعريف الضمان وفقا للتمثال 78

لل (14) قانون حماية المستثمرين. غير أن الأوراق المالية لا تشمل العملات أو الأوامر أو السلع أو العقود الآجلة أو العقود ذات الصلة. في حالة النقد، الدولار الأمريكي أو غير U. وعملات الدولار الأمريكي مضمونة على حد سواء بشرط أن تكون الوساطة في حوزة بيع وشراء الأوراق المالية. ويتم حماية صاحب الحساب لدى شركة وساطة عضو في سيبك بغض النظر عن كونها مواطنة أمريكية أو غير U. S. مواطن. يجب أن يكون المستثمرون واضحا بشأن الحماية التي يوفرها المركز. يمكن أن يكون هناك سوء فهم أن سيبك هو حسابات الوساطة ما هي تغطية التأمين الإيداع الاتحادية (فديك) إلى الحسابات المصرفية. ولكن سيبك و فديك تختلف. في حين يحمي فديك النقدية العميل في حساب في بنك المؤمن عليه، سيبك لا يحمي القيمة المطلقة للأوراق المالية التي يحملها العميل، إلا أن عدد الأسهم. على سبيل المثال، يقول المستثمر يحمل 200 سهم من شركة أبك، التي تم شراؤها أصلا من خلال وسيط الأسهم الفاشلة. سيعمل سيبك على استبدال أو استعادة نفس العدد من الأسهم للمستثمر.ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم خلال الفترة الزمنية بين الوقت الذي ذهب فيه وسيط الأسهم إلى نقطة الصفر وخطوات سيبك، فإن سيبك لن تسدد الأموال التي فقدها المستثمر.

ماذا يحدث عندما يذهب سهم البورصة؟

حالما تبدأ عملية التصفية، تعين المحكمة وصيا للتاجر الوسيط. يتم إغلاق مكتب الشركة لفحص جميع الوثائق والسجلات والكتب من قبل القيم وموظفيه. خلال هذه العملية، سيبك يلعب دورا إشرافيا. في حالة العثور على سجلات شركة الوساطة الفاشلة دقيقة، يتم عمل مخصص لنقل حسابات العملاء إلى شركة وساطة أخرى من قبل سيبك والأمين. يتم إخطار العملاء حول نقل الحسابات الذين يمكن أن تستمر مع وسيط تعيين جديد أو اختيار المزيد من وسيط الاختيار. ولكن يجب على العميل تقديم مطالبة مع الوصي على تلقي الإخطار الأولي حول تحويل الحساب. تذكر، سيبك ليست مسؤولة لحماية العملاء الذين لا يقدمون مطالبة.

في بعض الحالات، قد يتبع سيبك إجراء الدفع المباشر. هذه عملية خارج المحكمة. ويحدث ذلك عادة عندما تقع جميع مطالبات العملاء ضمن حدود حماية سيبك (على سبيل المثال، لا تتجاوز 250 ألف دولار في المجموع). وفي مثل هذه الحالات، لا توجد إجراءات قضائية أو تعيين أمين.

الخط السفلي

على الرغم من أن شركات الوساطة المالية نادرة نسبيا، إلا أنها لا تخرج من أعمالها. يجب على المستثمرين اختيار وسيط أسهم بعد بذل العناية الواجبة، بما في ذلك ضمان أن الوسيط يقدم الحماية سيبك (انظر القائمة الكاملة لأعضاء سيبك). بمجرد البدء في التداول أو شراء المنتجات الاستثمارية، تأكد من أن السجلات الخاصة بك في النظام. ويمكن القيام ببعض الأعمال الورقية، والتي يمكن أن تشمل الاحتفاظ إما نسخة مطبوعة أو سجل إلكتروني من المقتنيات، وبيانات الحساب، وتأكيدات التجارة، في متناول اليدين لتقديم مطالبة التأمين مع سيبك.