سواء كنت تبحث عن محضر ضريبي أو ميكانيكي، فإن تكلفة معظم الخدمات التي تتلقاها عادة ما تكون سهلة جدا. مع المخططين الماليين، وهذا ليس هو الحال في كثير من الأحيان. وإذا لم تكن حذرا، يمكن أن تدفع أكثر بكثير مما يجب.

ما يجعل الأمور مربكة بشكل خاص هو أنه ليس هناك طريقة واحدة أن المستشارين الحصول على أموال - في الواقع، يتم تعويض العديد من خلال مجموعة من الرسوم المختلفة. لذا فإن معرفة ما تكلفه عادة يتطلب القليل من البحث.

جامعي اللجنة

في عالم الخدمات المالية، يستخدم مصطلح "مستشار" بشكل فضفاض إلى حد ما. في معظم الحالات، المهنية تقديم المشورة في مجال الاستثمار هو في الواقع ممثل تاجر وسيط، الذي يحصل عمولات مدفوعة لبيع صناديق الاستثمار وغيرها من المنتجات المالية.

هناك بضعة مصادر للدخل القائم على العمولة لهؤلاء الممثلين. واحد هو تحميل المبيعات الأمامية، والتي تمثل نسبة مئوية من شراء الصندوق الخاص بك. عادة، يتم تقييمها عند إكمال المعاملة - i. ه. ، في الواقع جعل شراء - على الرغم من أن بعض شركات الصناديق لديها أيضا "رسوم المبيعات المؤجلة المحتملة" أو تحميل في نهاية المطاف ، والتي سوف تتحمل إذا كنت تبيع أسهم ضمن إطار زمني معين.

تفرض بعض الشركات الاستثمارية أيضا على ما يسمى برسم 12b-1، وهو جزء من النفقات التشغيلية السنوية للصندوق - وبالتالي يصعب ملاحظته. جزء من الرسوم قد تذهب إلى الشركة الاستثمارية نفسها، ويتم تمرير جزء منه إلى مندوب مبيعات. حتى ما يسمى عدم تحميل الأموال يمكن أن تحمل 12b-1 الرسوم، تصل إلى 0. 25٪. وبطبيعة الحال، فإن العديد من الأموال تهمة رسوم أعلى.

ما هو أسوأ: الحمل أو الرسم؟ هذا يعتمد على. كنسبة مئوية، تكون أحمال المبيعات عادة أعلى بكثير: تسمح هيئة تنظيم الصناعة المالية أو فينرا بتحميل ما يصل إلى 8٪ من مشتريات الصناديق. لكنها رسوم لمرة واحدة. في المقابل، تدفع رسم 12b-1 كل سنة كنت تملك الصندوق، لذلك مع مرور الوقت يمكن أن يكون لها تأثير أكبر على عوائد الخاص بك.

من الضروري، عندئذ، قراءة الغرامة عند العمل مع ممثل معتمد على العمولة، وأن تدرك أن طريقة تعويضه قد تكون في توصياته. إذا كنت مستثمرا على دراية نسبيا، قد تجد أن أحمال المبيعات أو رسوم 12b-1 عالية ببساطة لا يستحق كل هذا العناء وتختار تجنب الوسيط. ولكن بالنسبة للمبتدئين الماليين الذين يشعرون أنهم أيضا الحصول على المشورة الصلبة، قد يكون مخطط يستحق كل قرش في اللجان. راجع ما نوع الشخص الذي يحتاج إلى مستشار مالي؟

على أساس الرسوم

على عكس وكلاء الوساطة، لا تدفع مستشاري الاستثمار المسجلين (رياس) لبيع المنتجات المالية.بدلا من ذلك، أنها تهمة العملاء مباشرة للحصول على التوجيه التي تقدمها. هناك عدد قليل من الطرق المختلفة التي يمكنهم القيام بذلك:

• سعر ثابت. في هذه الحالة، يتقاضى المستشار مبلغا ثابتا مقابل خدماته. وعادة ما يختلف المبلغ بناء على طبيعة الخدمة ومدى الجهد الذي تنطوي عليه.
• كل ساعة. لمزيد من الاحتياجات المالية المعقدة، قد يقوم المخطط بتقييم رسوم الساعة - عادة ما بين 250 و 500 دولار في الساعة. وتتمثل ميزة هذا الترتيب في أن إجمالي الرسوم يتناسب مع مقدار الوقت الذي يدخل فيه.
• النسبة المئوية للأصول. هناك طريقة أخرى، نموذجية لمديري الاستثمار النشطين، وهي تقييم رسوم بناء على حجم محفظتك. وعادة ما تكون الرسوم الاستشارية السنوية حوالي 1٪ من الأصول، ولكن غالبا ما تدفع الحسابات الأصغر مبلغا أكبر. للعملاء الأكبر حجما المزيد من النفوذ وغالبا ما يدفعون نسبة مئوية أقل.

الشكل 1. ويبين الرسم البياني التالي متوسط ​​التكلفة السنوية لشركات الوساطة الكبرى، بما في ذلك الرسوم الاستشارية ونفقات الصندوق، وفقا لدراسة استقصائية عن طريق التخطيط المالي موقع رأس المال الشخصي. وكان ميريل لينش أغلى من مجموعة، مع رسوم إجمالية قدرها 1.98٪ سنويا. وتتحمل الأرقام رصيدا ابتدائيا قدره 000 500 دولار ينمو بمعدل سنوي قدره 7 في المائة.

المصدر: إدارة الثروة، رأس المال الشخصي

نظرا لأنهم لا يعوضون عن اختيار أموال معينة، فإن رياس ينظر إليها أحيانا على أنها أقل تضاربا في المصالح من أنواع الوساطة. كما أنها تخضع لمعايير تنظيمية أعلى. وبوصفها وكالة ائتمانية، فإن وكالة ريا ملزمة قانونا بالعمل مع مراعاة مصالح العملاء الفضلى. من وجهة نظر الحكومة، والوسطاء مجرد اختيار المنتجات التي هي "مناسبة" للمستثمر. (انظر المستشار المالي مقابل المخطط المالي. )

هذا لا يعني أن المستشارين المسجلين أقل تكلفة. في الواقع، العكس هو الحال في كثير من الأحيان. على سبيل المثال، دعونا نأخذ عميلا بمبلغ 500،000 دولار أمريكي في الأصول ويدفع رسم سنوي بنسبة 1٪ إلى أحد المستشارين. هذا هو $ 5، 000 كل عام التي يجري صرفها من رصيد الحساب. ومع نمو الرصيد، يحصلون على مبلغ أكبر من الدولار.

بالنسبة لبعض المستثمرين الذين يحصلون على خدمة ممتازة، قد تشعر هذه المشورة يستحق الثمن. ولكن إذا كنت لا تحصل على الكثير من الاهتمام من المخطط الخاص بك، أن نفس الرسوم يمكن أن تبدو منتفخة جدا.

لا تنسى، إذا كان المستشار الخاص بك يضع لك في صناديق الاستثمار، فإنك سوف تدفع هذه الرسوم السنوية والرسوم، وكذلك نسبة النفقات الخاصة بهم، أيضا. لذلك فمن المهم أن نراقب خيارات الاستثمار عالية الثمن. انها حقا التكلفة الإجمالية - نفقات الصندوق والرسوم الاستشارية معا - أن الأمور.

كنسبة مئوية، قد يبدو الفرق في الرسوم بين مقدمي الخدمات صغير. ولكن بسبب تأثير مضاعف، لديهم تأثير كبير على معدل محفظتك العائد على المدى الطويل. وكما يوضح الشكل 1، فإن الفرق الذي يقل عن 1٪ سنويا قد يعني أنك تدفع ما يقرب من ضعف الرسوم على مدى 30 عاما.

الخلاصة

وللأسف، فإن التعويض الذي يتلقاه المهنيون الماليون ليس دائما شفافا.كما أنه غير مريح كما قد يكون، لا بد من طرح الأسئلة في وقت مبكر حول كيفية كسب المال (رسوم فقط أو على أساس العمولة) ومقدار انهم اتهام. كل طريقة تعويض لها إيجابياتها وسلبياتها (راجع دفع مستشارك للاستثمار - الرسوم أو العمولات؟ )، لذلك يمكنك فقط تحديد ما إذا كنت تحصل في المقابل يستحق ما عليك أن تدفع في نهاية المطاف.

للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع 5 أشياء يجب طرحها قبل تعيين مستشار مالي.