بالنسبة إلى العديد من المستثمرين، تعتبر صناعة الخدمات المالية مكانا غريبا وغامضا مليئا بلغة خاصة بها. مصطلحات مثل "ألفا"، "بيتا" و "شارب نسبة" لا لفة بالضبط قبالة اللسان بكل سهولة، ولا استخدامها من قبل المطلعين على الصناعة تخدم لرفع الحجاب وجعل الصناعة أقل مبهمة. وبطبيعة الحال، فإن اللغة تناسب الوسيط، حيث أن مجال الخدمات المالية هو كلمة معقدة. للمشاركة في هذا العالم، والمستثمرين عموما إشراك خدمات وسيط أو تاجر في شكل أو بطريقة، مما يجعل مراجعة تلك المصطلحات مكانا للاهتمام لبدء الاستكشاف.

- 1>>

وسطاء
"وسيط" و "تاجر" هي الشروط التنظيمية الأمريكية، وكما هو الحال في كثير من الأحيان مع شروط قانونية، فهي ليست بديهية جدا لكثير من الناس. في حين أن الكلمات غالبا ما ينظر إليها معا، فإنها تمثل في الواقع كيانين مختلفين. يقوم الوسيط بتنفيذ الطلبات نيابة عن العملاء. وبالنسبة للمنظمين، فإن هذا يعني الكيان الذي يحتفظ المستثمرون من خلاله بحساب الوساطة. بالنسبة للمستثمرين، فهو يعني عموما الشخص الذي يساعدهم على شراء وبيع الأوراق المالية. يحدث بعض الارتباك هنا، حيث أن الصناعة لديها أيضا الكثير من المصطلحات للشخص الذي يساعد المستثمرين شراء وبيع الأوراق المالية، بما في ذلك "المستشار المالي"، "مستشار الاستثمار" و "ممثل مسجل"، في الوقت الراهن، ونحن سوف مع التعاريف القانونية الصارمة لتوفير خط أساس لمزيد من الاستكشاف.

الخلط حتى الآن؟ دعونا نحاول هذا مرة أخرى. فكر في الكيان القانوني الذي يسهل التداول الأمني ​​بصفته "وكيلا" يعمل نيابة عن المستثمرين. عندما كنت ترغب في شراء أو بيع الأمن، الكيان (في حالة حسابات الوساطة على الانترنت على سبيل المثال) التي تساعدك على جعل هذه الصفقة هو وكيلك. عندما تدفع عمولة لإجراء صفقة تجارية، فإنك تقوم بدفع ذلك المبلغ إلى وكيل. المصطلحات وكيل وسيط يمكن استخدامها بالتبادل.

وسطاء تأتي في نوعين عامين، والخدمة الكاملة والخصم. يوفر وسطاء الخدمة الكاملة خدمة شخصية واحدة. ويشمل ذلك تقديم توصيات استثمارية محددة بالإضافة إلى خدمات التخطيط والمشورة التي تتراوح بين التخطيط للتقاعد والتخطيط للرعاية طويلة الأجل والتخطيط العقاري لصياغة استراتيجية الاستثمار الشخصي التي من شأنها أن تساعد في تغطية تكلفة تعليم الطفل، وشراء منزل أو غيرها من المالية أهداف. ويمكن أن تشمل المساعدة الجارية عقد اجتماعات وجها لوجه وإجراء فحوص دورية لإعادة النظر في التقدم نحو تحقيق الأهداف. للمستثمرين المبتدئين أو أولئك مشغول جدا للتخطيط لأنفسهم، وسماسرة الخدمات الكاملة تقدم مجموعة من الخدمات والمعلومات المفيدة.

وسطاء الخصم، من ناحية أخرى، توفر تنفيذ التجارة. وربما يكون وسطاء الانترنت أفضل مثال على هذا الترتيب، حيث يمكن للمستثمرين تسجيل الدخول، واختيار الأمن وشرائه دون التحدث إلى أي شخص آخر. وسطاء الخصم تقدم وسيلة غير مكلفة لشراء الأوراق المالية للمستثمرين الذين يعرفون بالضبط ما ما لشراء. وتقدم بعض هذه الشركات أيضا أداة على شبكة الإنترنت وأبحاثا مصممة لمساعدة المستثمرين في القيام بذلك بنفسك توليد الأفكار والأوراق المالية البحوث التي قد تكون مهتمة في شراء. إن تقديم الخدمة المحدود المقدم من قبل وسطاء الخصم أقل تكلفة بكثير من تكلفة العمل مع وسيط كامل الخدمات.

المتعاملون
في حين أن الوسيط يسهل الصفقات الأمنية نيابة عن المستثمرين، تاجر يسهل الصفقات نيابة عن نفسها. ويمكن استخدام مصطلحي "رئيسي" و "تاجر" بالتبادل. لذلك، عندما تسمع عن الشركات المالية الكبيرة التي تتداول في حساباتها "المنزلية"، فإنها تعمل كمتعاملين.
يعمل بعض هؤلاء التجار المعروفين باسم "المتعاملين الرئيسيين" بشكل وثيق مع الاحتياطي الفدرالي الأمريكي للمساعدة في تنفيذ السياسة النقدية. ويلتزم المتعهدون الأساسيون بالمشاركة في مزاد الدين الذي أصدرته الحكومة الأمريكية. من خلال تقديم العطاءات على سندات الخزينة والأوراق المالية الأخرى، هؤلاء التجار تسهيل التداول عن طريق إنشاء والحفاظ على الأسواق السائلة. وهي تساعد على حسن سير أسواق الأوراق المالية المحلية وكذلك المعاملات مع المشترين الأجانب.

• بنك نوفا سكوتيا، وكالة نيويورك
• شركة بي إم بي كابيتال ماركيتس
• شركة بنب باريبا للأوراق المالية
• باركليز كابيتال Inc.
• شركة سيتي جروب للأسواق العالمية
• شركة سيتي جروب للأوراق المالية المحدودة
• شركة ديوا كابيتال ماركيتس الأمريكية
• شركة ديوتسش بانك للأوراق المالية
• غولدمان، ساشس & Co.
• هسك سكوريتيز (أوسا) Inc.
• جيفريز ليك
• J. P. 999 مورغان سكوريتيز ليك
• شركة مورجو ستانلي للأوراق المالية
• شركة مورورا ستانلي للأوراق المالية
• شركة نومورا للأوراق المالية المحدودة
• ليك
• ربس سكوريتيز Inc.
• سغ أميريكاس للأوراق المالية، ذ م م
• أوبس سكوريتيز ليك.
• تجار تلعب أيضا دورا ذاتي الحكم، لضمان الأداء الصحيح للأسواق الأوراق المالية. وهي تنظمها هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا)، وهي مسؤولة عن إدارة امتحانات العاملين في مجال الاستثمار. وتشمل بعض الامتحانات المعروفة سلسلة 7، سلسلة 6 وسلسلة 63. وتسمح سلسلة 7 المهنيين الخدمات المالية لبيع منتجات الأوراق المالية، باستثناء السلع والعقود الآجلة. وينصب التركيز الرئيسي لفحص السلسلة 7 على مخاطر الاستثمار، والآثار الضريبية، وحقوق الملكية، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والصناديق الاستثمارية، والخيارات، وخطط التقاعد والمستثمرين العاملين للإشراف على أصولهم. وتمكن الفئة 6 من تمكين العاملين في مجال الاستثمار من بيع الصناديق الاستثمارية، والمعاشات التقاعدية المتغيرة، ومنتجات التأمين.و سلسلة 63 تمكنهم من بيع أي نوع من الأوراق المالية في حالة محددة. الحصول على هذه التراخيص هو الخطوة الأولى التي يحتاجها المهنيون الخدمات المالية من أجل الدخول في الأعمال الأوراق المالية.

وضع كل ذلك معا

معظم الشركات التي يتصور المستثمرون عندما تتبادر إلى الذهن عبارة "الوساطة المالية" بمثابة الوسطاء والتجار، وبالتالي يشار إليها باسم "تجار وسيط" من قبل المنظمين الصناعة. وتشمل هذه الشركات التجار الرئيسيين وغيرها من منظمات وول ستريت التقليدية، فضلا عن البنوك التجارية الكبيرة، والمصارف الاستثمارية، وحتى شركات البوتيك المستقلة الصغيرة التي تلبي احتياجات الأثرياء.
يلعب وكلاء الوساطة دورا هاما في الأسواق المالية، حيث توفر هذه الشركات البنية التحتية التي تسهل تداول الأسهم. في الواقع، إذا كنت ترغب في شراء الأسهم، يجب فتح حساب الوساطة من خلال شركة الوساطة. تتأكد شركة الوساطة من أن لديك ما يكفي من المال في حسابك لإجراء التجارة، وتسهيل التجارة من خلال التفاعل مع البورصة حيث يتم تداول الأسهم، ويوفر أنظمة الكمبيوتر التي تسن التجارة والحفاظ على سجلات التجارة. كما أنها تعالج المعاملات المالية بين المشتري والبائع. ويسهل المعاملات المستقبلية (أرباح الأسهم، انشقاقات الأسهم، إجراءات الشركات مثل تلك التي تحدث عندما يتم دعا الأوراق المالية المفضلة أو انشقاقات الأسهم تجري).

الخلاصة

مع عمق وتعقيد عروض الصناعة والطبيعة المتغيرة باستمرار للصناعة نفسها، والمعرفة هي السلطة. وكلما زاد فهمك للمفردات في هذه الصناعة، وكلما كنت متأكدا من أنك تفهم كيف تعمل هذه الصناعة. وهذا يشمل تطوير شعور أفضل بكيفية عملك االستثماري، والخدمات التي تحصل عليها مقابل الرسوم التي تدفعها، أو الذي يقدم هذه الخدمات وما الذي يمكن أن تتوقعه في حالة انتهاء النزاع في المحكمة.