a:

يشير التدفق النقدي إلى مجموعة من الإيرادات أو النفقات التي تغير الحساب النقدي على مدى إطار زمني محدد. التدفق النقدي الحر (فكف) هو مقياس للأداء المالي للشركة. ويتم احتسابها على أنها الفرق بين التدفقات النقدية والنفقات الرأسمالية.

تنتج التدفقات النقدية الداخلة من أي من األنشطة الثالثة التالية: التمويل أو االستثمارات أو العمليات. أما التدفقات النقدیة الخارجة، فتنتج من المصاریف أو الاستثمارات. بيان التدفقات النقدية هو بيان محاسبي يوضح مبلغ الدخل الذي تم إستخدامه من قبل الشركة في فترة زمنية معينة. يتم احتسابها عن طريق جمع الرسوم غير النقدية بما في ذلك الاستهلاك، مع صافي الدخل بعد الضرائب. يتم الحصول على البيانات المستخدمة في بيان التدفقات النقدية من الميزانية العمومية لألعمال.

يظهر صندوق النقد الدولي مقدار النقد الذي تولده الشركة بعد احتساب النفقات الرأسمالية، مثل المباني والمعدات. وهو تمثيل للنقدية التي يمكن للشركة أن تولدها بعد وضع الأموال اللازمة لتوسيع قاعدة أصولها. وتكمن أهمية الصندوق في أنه يتيح للشركات الاستفادة من الفرص التي تزيد من قيمة المساهمين. فمن غير العملي لخلق منتجات جديدة، ودفع أرباح، وجعل عمليات الاستحواذ أو خفض التكلفة عندما لا يكون هناك نقد.

فك = التدفق النقدي التشغيلي - النفقات الرأسمالية. وعادة ما يتم الحصول على البيانات المستخدمة لحساب التدفق النقدي الحر للشركة من بيان التدفقات النقدية. على سبيل المثال، إذا سجل بيان التدفقات النقدية للشركة أبك 20 مليون دولار من العمليات و 10 ملايين دولار من النفقات الرأسمالية للسنة: التدفق النقدي الحر للشركة أبك = 20 مليون دولار - 10 ملايين دولار = 10 مليون دولار.