a:

نسبة التدفق النقدي التشغيلي وهامش التدفق النقدي التشغيلي هي نسب مختلفة تستخدم في التحليل الأساسي. تقيس نسبة التدفق النقدي التشغيلي سيولة الشركة على المدى القصير. وعلى العكس من ذلك، فإن هامش التدفق النقدي التشغيلي يقيس كفاءة الشركة في تحويل المبيعات إلى نقد. <يتم حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي بقسمة التدفقات النقدية للشركة من العمليات حسب المطلوبات المتداولة. يتم احتساب التدفقات النقدية التشغيلية أو التدفقات النقدية من العمليات عن طريق طرح مصاريف التشغيل للشركة من إيراداتها.

عموما، إذا كان التدفق النقدي التشغيلي أقل من 1، فإن الشركة قد أنتجت نقودا أقل من عملياتها في الفترة مما تحتاجه لسداد التزاماتها الحالية. وقد يشير ذلك إلى الحاجة إلى المزيد من رأس المال. لذلك، يفضل المستثمرون والمحللون الماليون عادة نسب تدفق نقدية تشغيلية أعلى.

على سبيل المثال، افترض أن شركة أبك لديها إيرادات بقيمة 5 ملايين دولار، ومصروفات تشغيل بقيمة 3 ملايين دولار، ومطلوبات متداولة قدرها 10 ملايين دولار خلال السنة المالية الماضية. وتبلغ نسبة التدفقات النقدية التشغيلية الناتجة عن شركة أبك 20٪، أو ما يعادل 5 ملايين دولار أمريكي إلى 3 ملايين دولار أمريكي. ولذلك، كان هناك نقود أقل من عمليات الشركة في الفترة مما كانت عليه حاجة لسداد التزاماتها قصيرة الأجل.

يتم احتساب هامش التدفق النقدي التشغيلي بقسمة التدفقات النقدية للشركة من العمليات عن طريق مبيعاتها. وهو يقيس مدى قدرة العمليات اليومية للشركة على تحويل مبيعات منتجاتها وخدماتها إلى نقد. على سبيل المثال، افترض أن شركة أبك لديها مبيعات بقيمة 2 مليون دولار. إن هامش التدفق النقدي التشغيلي لشركة أبك هو 100٪، أو (5 مليون دولار - 3 مليون دولار) / 2 مليون دولار * 100٪. وهذا يدل على أن عمليات الشركة أبك فعالة في تحويل المبيعات إلى نقدية.