إدارة المخاطر هي عملية حاسمة تستخدم لاتخاذ قرارات الاستثمار. وتتضمن العملية تحديد مقدار المخاطر المعنية وإما قبول المخاطر المرتبطة بالاستثمار أو التخفيف من حدتها. بعض اإلجراءات الشائعة للمخاطر هي االنحراف المعياري، وبيتا، والقيمة المعرضة للخطر، والقيمة المشروطة المعرضة للخطر.
يقيس الانحراف المعياري تشتت البيانات من قيمتها المتوقعة. ويستخدم الانحراف المعياري في اتخاذ قرار استثماري لقياس مقدار التقلبات التاريخية أو المخاطر المرتبطة بالاستثمار بالنسبة لمعدل العائد السنوي. وهو يشير إلى مقدار العائد الحالي هو الانحراف عن العائدات الطبيعية التاريخية المتوقعة. على سبيل المثال، فإن الأسهم التي لديها انحراف معياري عالي تواجه تقلبا أعلى، وبالتالي، يرتبط مستوى أعلى من المخاطرة بالمخزون.
بيتا هو مقياس شائع آخر للمخاطر. يقيس بيتا كمية المخاطر المنهجية التي تتعلق بالأمن بالنسبة للسوق ككل. السوق لديها بيتا من 1، ويمكن استخدامها لقياس مخاطر الأمن. إذا كان بيتا الأمن يساوي 1، يتحرك سعر الأمن في خطوة زمنية مع السوق. الأمن مع بيتا أكبر من 1 يشير إلى أنه أكثر تقلبا من السوق. على العكس من ذلك، إذا كان بيتا الأمن أقل من 1، فإنه يشير إلى أن الأمن هو أقل تقلبا من السوق. على سبيل المثال، لنفرض أن بيتا الأمن هو 1. 5. من الناحية النظرية، والأمن هو 50٪ أكثر تقلبا من السوق.
المقياس المشترك الثالث للمخاطر المستخدمة في إدارة المخاطر هو القيمة المعرضة للخطر. إن القيمة المعرضة للخطر هي مقياس إحصائي يستخدم لتقييم مستوى المخاطر المرتبطة بمحفظة أو شركة. تقيس القيمة المعرضة للمخاطر الحد األقصى للخسارة المحتملة بدرجة من الثقة لفترة محددة. علی سبیل المثال، لنفترض أن محفظة الاستثمارات لدیھا نسبة 10٪ من المخاطر المعرضة للخطر تبلغ 10 ملیون دولار أمریکي. وبالتالي، فإن محفظة لديها فرصة 10٪ لفقدان أكثر من 5 ملايين $ على مدى سنة واحدة.
تعد القيمة المعرضة للمخاطر المشروطة مقياسا آخر للمخاطر يستخدم لتقييم مخاطر ذيل االستثمار. تقوم القيمة المعرضة للمخاطر المشروطة بتقييم احتمال وجود درجة من الثقة في القيمة المعرضة للخطر. يستخدم هذا اإلجراء كمرجع للقيمة المعرضة للمخاطر ويسعى إلى تقييم ما يحدث لالستثمارات بما يتجاوز الحد األدنى للخسارة. هذا الإجراء هو أكثر حساسية للأحداث التي تحدث في نهاية ذيل التوزيع، المعروف أيضا باسم خطر الذيل. على سبيل المثال، لنفترض أن مدير المخاطر يعتقد أن متوسط الخسارة على الاستثمار هو 10 مليون دولار لأسوأ 1٪ من النتائج المحتملة للمحفظة. وبالتالي، فإن القيمة المعرضة للخطر المشروطة، أو العجز المتوقع، هي 10 مليون دولار لذيل 1٪.
ما هي بعض الأمثلة الشائعة للمخاطر غير المنتظمة؟
تعرف على كيفية تحديد أمثلة المخاطر غير المنتظمة، واكتشاف كم يمكن أن يعزى إلى خطأ في تنظيم المشاريع أو اتخاذ إجراء سياسي وقانوني.
ما هي بعض المخاطر الشائعة التي هي فريدة من نوعها للاستثمار في قطاع الإلكترونيات؟
تعرف على المزيد حول قطاع الإلكترونيات والمخاطر والفرص الفريدة التي يعرضها على المستثمرين. معرفة كيفية تقليل هذه المخاطر.
ما هي بعض الاستراتيجيات الشائعة المستخدمة عندما يكون المخزون قيد الدمج؟
اقرأ المزيد عن الفرص التجارية التي يمكن تحقيقها في حين أن الأسهم تحت التوحيد والتداول ضمن نطاق غير مربح على ما يبدو.